En el marco del debate previsional, surge la duda sobre cuánto se debería acumular a lo largo de la vida laboral para aspirar a una jubilación digna.
El caso de Juan José
Juan José es un profesional de 43 años que inició su vida laboral en 2002. Después de 18 años de trabajo, su sueldo líquido actual es de $1,8 millones mensuales, rebajado en un 15% debido a complicaciones de la empresa. De acuerdo a la última cartola de su AFP, Juan José ha reunido $43.712.153, de los cuales $17.506.854 corresponden a la rentabilidad acumulada en el fondo C, es decir, el 41% del total. Sin embargo, Juan José descubrió que necesita ahorrar $201.206.619 a los 65 años para aspirar a una jubilación de $ 1.000.000 al mes.
Con una UF de $ 26.667,44, la consultora estimó que un hombre casado, con una cónyuge tres años menor que él, debería reunir unos $ 203 millones a los 65 años para aspirar a una jubilación líquida de UF 38,50 mensual (en torno a $ 1 millón). En tanto, una mujer casada, tres años menor que su cónyuge, debe reunir $ 208 millones también a los 65 años.
María Eugenia Jiménez, directora de Brain Invest, cuenta que, pese a que la mujer y el hombre eventualmente se puedan jubilar a la misma edad, las mujeres deben ahorrar más fondos para lograr la misma pensión que los hombres, porque ellas tienen una mayor expectativa de vida, por lo que deben financiar más años de pensión. Explica que en promedio los hombres viven hasta los 83 años, mientras que las mujeres tienen una expectativa de vida promedio de hasta los 90 años y nueve meses, por lo que si, por ejemplo, ambos jubilan a los 60 años, el hombre debe financiar 23 años de pensión, y la mujer 30 años y nueve meses. Por otro lado, aquellas personas que están casadas también deben ahorrar más dinero que quienes no tienen cónyuges, ya que cuando se calcula la pensión, se ve cuál es el capital que requiere cada persona que tiene derecho a recibir pensión en caso de fallecimiento del afiliado.
En Brain Invest creen que, para cumplir ese objetivo, Juan José evalúe otro medio de ahorro para la vejez. Juan José podría conseguirlo si, por ejemplo, contrata un APV por $ 100 mil al mes, siempre y cuando, el fondo en el que está (el C) mantenga más o menos la misma rentabilidad que ha mostrado hasta ahora.
Tasa de Reemplazo
La tasa de reemplazo hace referencia a la relación entre el nivel de la pensión y el nivel de ingresos con que se realizaron las aportaciones a lo largo del ciclo laboral del individuo. En el caso específico de Juan José, él podría enfrentarse a un escenario en el que su ingreso pasará de $ 1,8 millones al mes (su último sueldo como trabajador activo) a $ 1 millón (su pensión y meta).
De acuerdo a cálculos de la OCDE, las personas que nacieron en 1940 tendrían una pensión que representa el 59% de su sueldo, mientras que en aquellos que nacieron en 1996 sería sólo de 33,7%.
Ingresos en Chile
Según un estudio de la Asociación de AFP, el ingreso imponible promedio de los cotizantes del sistema de pensiones era de $841.841 a junio de este año. La mayor parte de los trabajadores en Chile que cotizan en el sistema de pensiones, como afiliados activos o voluntarios, tiene ingresos entre $300.000 y $600.000. La mediana del ingreso imponible de los hombres es de $655.792 y de $582.338 para el caso de las mujeres. Según la última Encuesta Suplementaria de Ingresos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) con datos a 2018, el ingreso medio mensual de la población chilena ocupada se estimó en $573.964.
¿Cuánto se necesita para una pensión de medio millón?
De acuerdo a Brain Invest, para una jubilación de UF 19 líquidas al mes (unos $ 545 mil) un hombre soltero requiere reunir UF 2.987, algo así como $86 millones. Un hombre casado, como Juan José, con una cónyuge tres años menor, deberá ahorrar UF 3.486, es decir, unos $ 100 millones.
Reforma de Pensiones
La jubilación de los trabajadores chilenos debería estar enfocada en la próxima reforma de pensiones, la cual contempla elevar la cotización del 10% actual a un 16%. De este aumento de 6%, un 3% está destinado a un ahorro adicional individual y un 3% para el sistema colectivo solidario. Además, se consideran beneficios especiales y una garantía de pensión base.
La oposición ha propuesto la creación una pensión básica universal financiada con impuestos generales de la nación. Esa iniciativa establece también ir hacia un Sistema de Pensiones Mixto en el pilar contributivo, el cual debe conformarse a partir de la creación de un componente público, de Ahorro Colectivo Solidario en el pilar contributivo, al que se destine una cotización adicional de 6% de cargo del empleador, sin tope imponible.
Conciencia sobre el Ahorro Previsional
Debates más, debates menos, lo cierto es que Juan José recién le tomó el peso a la importancia del ahorro previsional. Hasta antes de la discusión sobre el retiro del 10%, él ni siquiera había entrado a su página en la AFP, y es muy probable que muchos chilenos hayan estado en la misma situación.
Montos de Ahorro Necesarios (Estudio 2024)
En un estudio de enero de 2024 realizado por la Superintendencia de Pensiones y Dipres se analizaron los montos de ahorro necesarios para conseguir pensiones de $500 mil y $1 millón de pesos mensuales. Según Pulso LT, un hombre necesitaría $108.544.605 para alcanzar una pensión autofinanciada de $500 mil mensuales a los 65 años, mientras que una mujer requeriría $120.324.285 a los 60. Para una pensión de $1 millón mensual, los montos serían de $217.007.103 para hombres y $240.557.553 para mujeres.
| Pensión Mensual Deseada | Ahorro Necesario para Hombres | Ahorro Necesario para Mujeres |
|---|---|---|
| $500.000 | $108.544.605 (a los 65 años) | $120.324.285 (a los 60 años) |
| $1.000.000 | $217.007.103 | $240.557.553 |
¿Qué es la cuenta obligatoria de la AFP?
La cuenta obligatoria de la AFP es un mecanismo de ahorro previsional obligatorio, donde se depositan las cotizaciones obligatorias de los trabajadores dependientes e independientes de Chile, sin importar su nacionalidad. Las cotizaciones obligatorias corresponden al 10% de la renta imponible mensual del trabajador, el cual se va acumulando mes a mes en esta cuenta y va creciendo de acuerdo a la rentabilidad del multifondo que el afiliado haya elegido. Este monto es 100% de propiedad del trabajador y está destinado para su futura pensión.
¿Qué son las cotizaciones previsionales obligatorias?
Las cotizaciones previsionales obligatorias son aportes mensuales calculados como un porcentaje (10%) de la renta imponible de los trabajadores dependientes e independiente, con un tope imponible. En la actualidad, el tope imponible es de 87,8 UF ($3.415.000 aproximadamente a abril de 2025). Es decir, si la renta imponible de un afiliado es mayor al tope imponible, el afiliado sólo ahorrará el 10% del tope imponible. Estos aportes se destinan a la cuenta obligatoria como ahorro previsional orientado a la futura pensión.
¿Qué porcentaje de mi renta imponible va a mi cuenta de ahorro previsional obligatorio?
El 10% de tu renta imponible mensual se deposita directamente en tu cuenta de ahorro obligatorio en UNO afp. Si quieres comprobar que se esté descontando este porcentaje de tu sueldo, puedes revisar tu liquidación de sueldo que te entrega tu empleador o también puedes descargar tu certificado de cotizaciones en tu sitio privado en UNO.cl de manera 100% gratuita.
¿Cuál es la AFP que cobra la menor comisión?
En Chile, la AFP que cobra la menor comisión es UNO afp, con una comisión de 0,49% sobre la renta imponible mensual. Al pagar la menor comisión tu sueldo líquido aumenta y puede significar un ahorro en comisión al año de hasta $390.000, dinero que puedes destinar a ahorro o a otros fines.
| Comisión / AFP | Comisión |
|---|---|
| UNO afp | 0,49% |
| Otras AFP | 1,44% 1,27% 1,16% 1,45% 0,58% |
¿Cómo cotizar si eres trabajador independiente?
Desde 2019, la ley establece la incorporación de los trabajadores independientes que emiten boletas de honorarios a los regímenes de protección social. Todos los trabajadores que boletean por 5 o más Ingresos Mínimos Mensuales en el año calendario están obligados a cotizar y ahorrar para su futura pensión.
¿Cómo pagar mis cotizaciones como trabajador independiente?
Se pagan cada vez que realizas tu declaración de renta y te cubre el periodo entre julio del año de pago de las cotizaciones y junio del año siguiente (12 meses).
¿Cuál es la edad de jubilación de mujeres y hombres en Chile?
En Chile, la edad de jubilación es a los 60 años para mujeres y 65 para hombres. Este hito marca el inicio de una nueva etapa donde, el ahorro previsional obligatorio y la rentabilidad obtenida por la AFP durante todos los años en que el trabajador cotizó se transforman en una pensión cuando el trabajador así lo decida. En Chile, el monto final de la pensión se calcula de acuerdo a variables, principalmente:
- Ahorro total de la persona afiliada.
- Años cotizados.
- Sueldo promedio.
- Tasa de reemplazo, que es un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Tasas de mortalidad, la cual es la expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero. Estas se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de pensión, puede ser Retiro Programado o Renta Vitalicia.
¿Cómo es el cálculo según la modalidad de pensión?
Para Retiro Programado se calcula según:
- Con los ahorros acumulados.
- CNU (Capital Necesario Unitario), que se compone de varios factores como: composición del grupo familiar y sus edades, sexo, estado civil.
- Tablas de mortalidad.
- Tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones (revisar tasas).
Para esta modalidad se realiza un recálculo todos los años y en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses.
Para Renta Vitalicia se calcula según:
- Ahorros acumulados.
- Tipo de Renta Vitalicia: puede ser Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado, o Renta Vitalicia Variable.
- Tablas de mortalidad: se calcula tu esperanza de vida y la de tus familiares con derecho a pensión.
- Tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones (revisar tasas).
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programa como Renta Vitalicia, se calculan en UF.
APV: Ahorro Previsional Voluntario
El APV a través de cotizaciones voluntarias, se puede retirar si lo necesitas.
Si retiras monto de tu APV antes de jubilar, tendrá distintos efectos dependiendo del régimen tributario en el que esté ese ahorro:
- Régimen A: perderás el 15% que el Estado puso en tu cuenta como bonificación fiscal (más la rentabilidad que haya generado éste), pero -al ser dinero que ya pagó impuestos- no tendrás que pagar extra por retirar. Ten en cuenta que la rentabilidad de los retiros no debe ser superior a 30UTM, sino pagarás impuestos por el total de la rentabilidad.
- Régimen B: como ese dinero no pagó impuesto al ahorrarse y se rebajó de tu base tributaria, si lo retiras deberá pagar el impuesto correspondiente, junto a un cargo adicional que va entre el 3% y 7% sobre tu tasa de impuesto (global complementario).
Opciones para retirar tu dinero
- Giro rápido: Hasta un 80% de los saldos de tu cuenta por fondo y sub fondo de cada uno de ellos, siempre y cuando la suma de ellos sea hasta $5.000.000. El depósito será realizado en tu cuenta bancaria dentro del día siguiente a la solicitud de retiro. Recuerda que no podrás hacer nuevos retiros sino hasta dentro de 4 días hábiles contados desde la fecha de tu último retiro.
- Giro normal: Si el monto supera los $5.000.000 o al 80% del saldo de tu cuenta por fondo y subsaldo de cada uno de ellos, el depósito se realizará al quinto día hábil.
Para realizar un retiro necesitarás tu clave de seguridad o clave SMS.
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