En el actual Sistema de Pensiones en Chile existen 5 multifondos; los que van desde el fondo A, que es el más riesgoso, hasta el fondo E, el más conservador. Al momento de pensar en tus ahorros previsionales y a cuál multifondo destinarlos, según tu perfil, uno de los factores que incide es cuántos años tienes.
En primer lugar, debes tener en mente que los fondos de pensiones tienen distintas características, y el que más te conviene dependerá de tu tolerancia al riesgo y tu perfil personal. A continuación vamos a explicar los distintos tipos de fondos de pensiones: A, B, C, D y E. Así como las diferencias entre ellos y el procedimiento para elegir un tipo de fondo de pensiones.
¿Qué es el sistema de Multifondos?
El sistema de Multifondos está formado por 5 alternativas de inversión o fondos de pensiones que las AFP brindan a sus afiliados donde pueden invertir sus ahorros obligatorios y también los voluntarios.
¿En qué se diferencian los fondos de pensiones?
Para entender las diferencias, es crucial conocer los instrumentos de renta fija y variable:
- ¿Qué son los instrumentos de renta variable? La inversión en renta variable está formada por títulos representativos de una propiedad o capital de una empresa.
- ¿Qué son los instrumentos de renta fija? La inversión en renta fija se caracteriza por entregar en el momento de la inversión una rentabilidad conocida en cierto periodo establecido previamente.
Composición de los Fondos
El Fondo A tiene una mayor proporción de sus inversiones en renta variable. Esta proporción va disminuyendo en los Fondos B, C y D.
Las AFP tienen como obligación la creación de los Fondos Tipo B, C, D y E.
- El Fondo de Pensiones Tipo A, es el fondo de pensiones más riesgoso.
- El Fondo de Pensiones Tipo B tiene la categoría de riesgoso.
- El Fondo de Pensiones Tipo C tiene la categoría de intermedio. El Fondo Tipo C nos permite invertir en una cartera cuya composición y rentabilidad esperada es similar a la observada en los fondos de pensiones antes de la creación de los Multifondos.
- El Fondo de Pensiones Tipo D tiene la categoría de Conservador.
- El Fondo de Pensiones Tipo E tiene la categoría de Más Conservador.
Recomendaciones según la edad
A los cotizantes más jóvenes y que recién ingresan al Sistema de Pensiones se les recomienda elegir alguno de los fondos más riesgosos (A y B), que se enfocan en maximizar las ganancias a largo plazo y que pueden tener más altibajos en corto plazo. En cambio, a los cotizantes más cercanos a pensionarse, se les recomienda optar por los fondos más conservadores (D y E), que son más estables y tienen menor variabilidad al mediano y corto plazo.
Los afiliados no pensionados de entre 55 años de edad (hombres) y 50 años de edad (mujeres), pueden elegir cualquiera de los cinco fondos de pensiones (A, B, C, D y E). Mientras que al cumplir 56 años los hombres y 51 años las mujeres, no pensionados, solo pueden optar por cuatro fondos de pensiones obligatoriamente (B, C, D y E). Estas limitaciones para incorporarse a los Fondos Tipo A o B, dependiendo de la edad.
¿Qué pasa si no elijo un tipo de fondo?
Al momento de entrar en el sistema, los trabajadores pueden suscribir la Solicitud de Incorporación y optar así por un tipo de fondo. Los trabajadores si lo desean pueden solicitar un cambio de fondo (de una o más cuentas personales), siempre que cumplan con los requisitos y las restricciones.
En cuanto al ahorro voluntario en los fondos de pensiones (cotizaciones voluntarias, cuenta de ahorro voluntario y depósitos), no hay ningún tipo de restricción por edad.
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