El proyecto de ley de reforma previsional impulsado por el gobierno chileno introduce una serie de cambios significativos al sistema de pensiones actual, con el objetivo de mejorar las pensiones y abordar las brechas de género. La Cámara de Diputados de Chile aprobó la reforma a las pensiones acordada por el Gobierno de izquierdas del presidente Gabriel Boric con los parlamentarios de Chile Vamos, la coalición opositora de la derecha tradicional.
Principales Componentes del Nuevo Sistema
Nueva Cotización del 7% con Cargo al Empleador
La nueva cotización se sumará al 1,5% que los empleadores ya aportan al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). Así, el aporte total será de un 8,5%. De ese total, el 4% será administrado por un nuevo Seguro Social: 2,5% al SIS y compensación a mujeres y un 1,5% como cotización con rentabilidad protegido. El 4,5% restante irá a capitalización individual. Estos cambios se implementarán con gradualidad en un plazo de 9 años, el que podría incluso extenderse a 11 años, según evaluación de recaudación de la Ley de Cumplimiento Tributario.
Compensación a Mujeres
Este beneficio será entregado por el Seguro Social a mujeres, reconociendo su mayor expectativa de vida. Se busca que una mujer y un hombre que jubilen a los 65 años y tengan el mismo ahorro puedan obtener la misma pensión. Esta compensación tendrá un valor mínimo de 0,25 UF.
Beneficio por Año Cotizado
El nuevo sistema de pensiones fija un aporte de 0,1 UF por cada año que un trabajador cotice, con un tope de 25 años. En la primera década de implementación de esta reforma, las mujeres podrán acceder a este beneficio con al menos de 10 años cotizados. Luego de esta etapa, el umbral mínimo será de 15 años. En el caso de los hombres, deberán contar con al menos 20 años cotizados.
Aumento de la PGU
La Pensión Garantizada Universal (PGU) también tendrá cambios y aumentará a $250.000. Según detalla el proyecto, la implementación de esta medida será gradual y, en un plazo de 6 meses, irá para los beneficiarios mayores de 82 años. A los 18 meses, a los beneficiarios mayores de 75 años y, por últimos, a los 30 meses a beneficiarios de más de 65 años. En el caso de los beneficiarios Valech, Rettig y exonerados, el gobierno detalla que accederán con la misma gradualidad y cortes etarios.
Regulaciones a la Industria
Otra de las modificaciones de la reforma es que se implementarán nuevas regulaciones a la industria. De hecho, establece el texto, cada dos años se licitará el 10% de los afiliados actuales de la AFP aleatoriamente. Esto, con el fin de contribuir a bajar los costos para las personas. El proceso será adjudicado a la AFP que oferte la menor comisión. Ahora, los afiliados podrán desistir o cambiarse inversor en cualquier momento que elijan.
Fondos Generacionales
El actual sistema previsional dispone de cinco fondos (A, B, C, D y E), los que son administrados por las AFP como alternativas de inversión. Cada fondo se diferencia por el nivel de riesgo y rentabilidad. La reforma propone reemplazar estos multifondos por los denominados Fondos Generacionales, que acompañarán a los afiliados a lo largo de los años. El proyecto establece al menos 10 fondos generacionales desde donde los afiliados no podrán moverse, ya que su ubicación dependerá de su edad.
En el nuevo modelo, personas de determinados rangos etarios ingresan y permanecen toda la vida en un fondo cuyas inversiones evolucionan según avanza la edad de los afiliados. Así, cuando estos son jóvenes, el fondo de esa generación tendrá inversiones más riesgosas mientras que, al acercarse a la edad de pensión, las inversiones serán más conservadoras.
Licitación de Stock de Afiliados
En el proyecto despachado desde el Congreso se propone una licitación cada dos años para los grupos de afiliados que ya estén dentro de las AFP, los que son seleccionados de manera aleatoria, y que equivalen al 10% de los afiliados del sistema. Ganará la subasta la administradora que oferte la menor comisión. Solo podrán participar las administradoras que tengan menos del 25% de los afiliados del sistema.
Sistema Único de Cobranza de Cotizaciones
Crea el “Sistema Único de Cobranza de Cotizaciones”, centralizando las gestiones de cobro prejudicial y judicial para optimizar la recuperación de deudas.
Ampliación del Seguro de Lagunas
Desde el 1 mayo 2025 se extiende la cobertura del Seguro de Lagunas Previsionales. Este aporte otorga 0,1 UF por cada año cotizado, con un tope de 25 años. En el caso de las mujeres, el umbral para acceder a ese aporte es de 10 años de cotización en el transcurso una década, para luego aumentarlo a 15 años. Los hombres con al menos 20 años cotizados recibirán dos unidades de fomento del seguro social mensuales, mientras que las mujeres con 10 años o más obtendrán desde 1,0 UF.
Incentivo a la Cotización
Se propone un incentivo a la cotización. Se han simplificado los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos puedan contribuir en nombre del afiliado. Además, la reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización.
Comisiones Variables
Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo pierde valor, la comisión disminuirá un 15%. Por el contrario, si el fondo gana, la comisión puede aumentar hasta en un 15%. Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros.
Nuevos Actores en la Industria
Se concordó que “podrán concurrir a la constitución de una AFP, las administradoras generales de fondos que no sean filiales de una entidad bancaria, las Cooperativas de Ahorro y Crédito fiscalizadas por la Comisión para el Mercado Financiero, las Cajas de Compensación de Asignación Familiar y las demás personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, que cumplan con los requisitos de acreditación especificados en esta ley”.
Próximos Pasos
Una vez despachada la iniciativa desde el Congreso, el proyecto deberá pasar por el Tribunal Constitucional (TC), el órgano que controla el cumplimiento de la Constitución chilena. Una vez superado este paso, la nueva ley quedará en condiciones para ser promulgada.
Resumen de Cambios Clave
| Cambio | Descripción |
|---|---|
| Nueva Cotización | Aumento del 7% con cargo al empleador, distribuido entre capitalización individual y Seguro Social. |
| Compensación a Mujeres | Beneficio para mujeres por su mayor expectativa de vida, buscando igualar pensiones con hombres. |
| Beneficio por Año Cotizado | Aporte de 0,1 UF por año cotizado, con requisitos de años cotizados diferenciados por género. |
| Aumento de la PGU | Aumento gradual de la Pensión Garantizada Universal a $250.000. |
| Fondos Generacionales | Reemplazo de los multifondos por fondos generacionales que se ajustan automáticamente según la edad del afiliado. |
| Licitación de Stock | Licitación cada dos años del 10% de los afiliados actuales para reducir costos. |
| Comisiones Variables | Comisiones ligadas al rendimiento del fondo de pensiones. |
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