AFP Uno es la administradora más nueva del sistema de pensiones en Chile. Ingresó al sistema gracias a que en abril de 2019 se adjudicó la licitación de nuevos afiliados para el periodo 2019-2021, con una comisión del 0,69% de la renta imponible, la más baja del mercado en ese momento. AFP Modelo tenía entonces la comisión más baja, con un 0,77%.
Tal como lo hizo WOM al irrumpir en la industria de telefonía, AFP Uno llegó con la intención de nadar contra la corriente, cambiar paradigmas y bajar comisiones. Todo eso, con un modelo de negocios de bajo costo, prometiendo procesos más eficientes, más tecnología y sin una fuerza de ventas. Mientras los trabajadores de Uno ocupan tan solo un piso del edificio Cohen, ubicado en Huérfanos, en el centro de Santiago, hay otras AFP que tienen un edificio entero.
Un inicio desafiante
AFP Uno inició sus operaciones menos de tres semanas antes del estallido social, en octubre de 2019, en un momento en el que la industria que se encontraba deslegitimada y se anticipaban cambios regulatorios en el sistema. Eso último, ya que entonces se tramitaba una reforma previsional, estaba en el escenario base de los accionistas de AFP Uno, no así el estallido social ni la pandemia que llegó luego, lo que dañó la creación de empleo y, por ende, el flujo de afiliados que ingresaron a Uno. Por estas contingencias, su primer año no fue fácil.
El año 2019 lo cerraron con 109 trabajadores y pérdidas por $1.574 millones. Al año siguiente lograron reducir las mermas a casi un tercio. Pero de ahí en más han conseguido utilidades todos los años. En 2024, sus ganancias totalizaron $9.265 millones.
Modelo de negocio y costos operativos
“Desde su creación, Uno AFP se conformó pensada en una AFP digital, con procesos diseñados de manera integral bajo un modelo ampliamente digital y automatizado, poniendo la tecnología en el centro de su operación. Esta estrategia ha permitido reducir costos operacionales de forma significativa, hacer más eficiente su administración e incluso mejorar los controles y mitigar posibles errores, lo que se ha traducido en la posibilidad de ofrecer una menor comisión cada vez que ha participado en la licitación de nuevos afiliados”, asegura la AFP.
Si bien Uno ha venido incrementando sus trabajadores, ha permanecido fiel a su promesa inicial: no hay fuerza de ventas, diferenciándose del resto de la industria que suma 3 mil vendedores. Eso significa que quienes ingresan a Uno lo hacen por la licitación o porque deciden hacerlo sin un vendedor de por medio. Su estrategia ha sido disponer procesos como afiliación y traspaso desde otra AFP, o diferentes trámites, de forma cien por ciento digital. El 95% de sus atenciones se hacen a través de canales digitales.
En línea con lo anterior, el gasto en remuneraciones de Uno el año pasado fue el más bajo entre las AFP, sumando $6.312 millones. Le siguió Modelo con poco más del doble. El gasto en remuneraciones más alto lo anotó Provida con $63.466 millones, diez veces más que lo reportado por Uno.
Los otros gastos operativos de Uno el año pasado ascendieron a $7.437 millones, que se desagregan así: gastos de comercialización por $1.158 millones, gastos de computación de $2.271 millones, gastos de administración por $3.390 millones, y otros gastos operacionales: $616 millones. Las dietas del directorio fueron de $360 millones en 2024.
Licitaciones y crecimiento de afiliados
Desde 2019, AFP Uno ha perdido una subasta y ha ganado otras dos. Será la última subasta que se realiza en el sistema de pensiones: desde ahí en más empezará a regir la licitación de afiliados antiguos que aprobó el Congreso en la reforma previsional. Hoy Uno tiene poco más de 1,1 millón de afiliados y podría agregar entre 300 mil y 400 mil al año hasta 2027, acercándose a 2 millones.
Uno se coronó ganadora de la licitación el lunes tras ser la única AFP en presentar una oferta: propuso reducir la comisión que le cobra a sus afiliados en un 6%, pasando desde el actual 0,49% de la remuneración o renta imponible, a un 0,46%. Esta nueva tarifa, que empezará a aplicar desde octubre, es un tercio de la que cobra la AFP que tiene la mayor comisión del sistema, que es Provida, con un 1,45%. Para un afiliado que tiene una renta de $1 millón, esa diferencia se traduce en un ahorro anual de casi $119 mil, y para alguien que cotiza por el tope imponible (87,8 UF, unos $3,4 millones) serían $403 mil.
Traspasos y perfil de los afiliados
El año pasado, Uno fue la AFP que tuvo el mayor saldo neto en traspasos, sumando más de 25 mil afiliados. Y la distancia fue amplia: le siguió Cuprum con 4.699 traspasos netos, que es precisamente la AFP que tiene la mayor fuerza de ventas, con 721 vendedores a diciembre de 2024.
Más del 80% de los afiliados de Uno tiene menos de 35 años, mientras que el 38,6% de la cartera tiene entre 20 y 25 años. Justamente las AFP con menos años en la industria y que ofrecen la menor comisión concentran a los afiliados más jóvenes del sistema.
Comisiones y su impacto
En Chile, todos los trabajadores deben destinar el 10% de su sueldo imponible para ahorrar en una AFP, la cual cobra una comisión por administrar estos fondos. Aunque existen siete AFP en el país, los afiliados pueden cambiarse libremente, excepto los nuevos ingresos que deben permanecer en la AFP que cobra la menor comisión por al menos 24 meses.
La rentabilidad y el porcentaje de la comisión son factores clave a considerar al elegir una AFP, ya que esta comisión es con cargo al trabajador y puede variar significativamente entre las administradoras. Por ejemplo, para un sueldo imponible de 650 mil pesos, las comisiones mensuales aproximadas van desde .425 en AFP Provida hasta .185 en AFP Uno. Para sueldos más altos, como 1 millón 500 mil pesos, las comisiones varían desde .750 en AFP Provida hasta .350 en AFP Uno, que reajustará su comisión a 0,46% a partir de octubre de 2025.
¿Qué significa que una AFP tenga la menor comisión? Las AFP son administradoras de fondos que invierten tus ahorros previsionales con el único objetivo de generar rentabilidad. La comisión es la tarifa que cobra la AFP por este servicio, es decir por la administración de tus fondos. Cuando una AFP tiene la menor comisión, significa que cobra menos por administrar tus ahorros previsionales. Esto se traduce en un mayor ahorro para ti, ya que tu sueldo líquido sube y recibes el mismo servicio de administración de tus ahorros. Por eso decimos que UNO afp, es la AFP con menor comisión en Chile.
A continuación, se presenta una tabla comparativa de las comisiones de las AFP en Chile:
| AFP | Comisión |
|---|---|
| AFP Uno | 0,49% |
| AFP Modelo | 0,58% |
| AFP Planvital | 1,16% |
| AFP Habitat | 1,27% |
| AFP Capital | 1,44% |
| AFP Cuprum | 1,44% |
| AFP Provida | 1,45% |
Estar en la AFP que cobra menos comisión es conveniente porque permite a los afiliados subir su sueldo. Mensualmente UNO afp es la AFP que menos cobra de toda la industria, tan solo 0,49%, lo que se traduce concretamente en un mayor ahorro para ti y un mayor sueldo líquido.
Premios y reconocimientos
En 5 años de existencia, hemos recibido diversos premios. Diferentes estudios han destacado nuestra calidad de servicio, lealtad, recomendación y experiencia de clientes, así como nuestra eficiencia al momento de resolver las necesidades de los afiliados.
AFP Uno y la reforma previsional
Nunca quisieron ingresar a la Asociación de AFP, y hasta el día de hoy se mantiene así, como la díscola del sistema. Es más, cuando el gremio emitió su primera declaración pública tras la aprobación de la reforma previsional en enero, Uno lanzó dardos contra la agrupación, valorando la reforma y afirmando que veían “con preocupación, pero no con sorpresa, las declaraciones de la Asociación de AFP, que advierte que ‘los costos los pagarán todas las generaciones’, así como las afirmaciones de varias AFP extranjeras que operan en Chile, a través de vocerías internacionales, al referirse al término de ‘expropiación’”.
A juicio de algunas AFP, la reforma de pensiones validó el modelo de Uno, al poner incentivos a reducir costos y comisiones, en vez de privilegiar otros atributos como rentabilidad. Por eso mismo, también de cara a la licitación del 10% del stock de afiliados cada dos años que establece el proyecto, en la industria reconocen que Uno es la AFP mejor posicionada para adjudicarse esa futura subasta.
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