Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) en Chile cobran a sus afiliados una comisión por la gestión de la cuenta de capitalización individual obligatoria. Es fundamental que las personas estén informadas y comparen las diferentes AFP para tomar decisiones financieras más acertadas.
Es importante saber que las personas son libres de elegir la AFP en la que depositarán sus ahorros previsionales, pero en el caso de las y los trabajadores que se afilian al sistema por primera vez deben ingresar a la administradora que cobra la menor comisión y permanecer en ella por un período de 24 meses.
La titular de la cartera llamó a comparar entre las AFP para obtener mejores pensiones. “Lo que explicó ayer la ministra es que la AFP más cara está cobrando un porcentaje del salario superior al 2% mensual, la más barata cobra ligeramente sobre el 1%.
Iglesias añadió que “las AFP nos cobran una comisión, que es un porcentaje de nuestro salario, por lo tanto, basta con comparar ese porcentaje para saber cuál es la más cara y cuál es más barata.
En ese sentido, la autoridad señaló que si los afiliados comienzan a preferir a la que cobre menos, “todas las AFP van a tener que ir acompañando la más barata y van a tener que ir bajando sus precios.
Información sobre Comisiones y Obligaciones
Las AFP deben informar del valor de sus comisiones en todas sus oficinas o agencias en las que se atienda público a través de un panel, tablero o pizarra que debe mantener actualizado.
Para las trabajadoras y los trabajadores dependientes, las cotizaciones previsionales deben pagarse por parte de la o el empleador dentro de los 10 primeros días del mes siguiente del que se devengaron las remuneraciones.
El Servicio de Impuestos Internos (SII) es la entidad encargada de determinar anualmente el monto que debe pagar la afiliada o el afiliado independiente por concepto de cotizaciones en el sistema de pensiones.
Cotización obligatoria del 10% de las remuneraciones y rentas imponibles mensuales con un tope de 87,8 Unidades de Fomento (UF). Cotización adicional o comisión por depósito de cotizaciones, la que es destinada al financiamiento de la AFP, incluido el pago de la prima del seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS).
Opciones de Ahorro Voluntario
- Cuenta de Ahorro Previsional Voluntario (APV) en una AFP, una compañía de seguros de vida (CSV), banco, una administradora de fondos mutuos, una administradora de fondos de inversión, una administradora de fondos para la vivienda, una administradora general de fondos e intermediarios de valores, cuyos planes hayan sido aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
- Cuenta de Ahorro Voluntario o también llamada Cuenta 2: es una cuenta de ahorro que se puede abrir en la AFP en que una persona se encuentra afiliada y cuyos recursos pueden ser retirados en cualquier momento (hasta 24 giros en un año).
Restricciones por Edad en la Elección de Fondos
De acuerdo con la edad que tienen, la ley establece ciertas restricciones para afiliadas y afiliados del sistema a la hora de elegir el tipo de fondo de pensiones en que quieren depositar sus ahorros previsionales.
Por esa razón, señala que a partir de los 51 años en el caso de las mujeres y de los 56 años en el caso de los hombres no podrán elegir el Fondo A (más riesgoso) para depositar su ahorro previsional obligatorio, sino que pueden optar por destinar ese ahorro entre los fondos B (riesgoso), C (intermedio), D (conservador) y E (más conservador).
Obligaciones del Empleador
Si la o el empleador está atrasado en el pago de las cotizaciones de sus trabajadoras o trabajadores, tiene la obligación de declarar las cotizaciones no pagadas dentro de los 10 primeros días hábiles del mes siguiente.
En caso de que la relación laboral haya terminado y, por tanto, no corresponda el pago de las cotizaciones, la o el empleador tiene hasta el último día hábil del mes subsiguiente para acreditar esa situación.
Las y los empleadores que tengan deudas previsionales no podrán percibir pagos provenientes de instituciones públicas o con cargo a recursos fiscales de fomento productivo.
Licitación Pública de Cartera de Nuevos Afiliados
Para proteger a las personas, cada dos años la Superintendencia de Pensiones realiza una licitación pública de la cartera de nuevas y nuevos afiliados que ingresan al sistema de capitalización individual obligatoria en una administradora de fondos de pensiones (AFP).
Sin embargo, si la licitación de cartera de nuevas y nuevos afiliados es declarada desierta, las nuevas y los nuevos afiliados serán asignados por la Superintendencia de Pensiones a la AFP que cobre la menor comisión a la fecha de ingreso al sistema.
¿Cómo Elegir la Mejor AFP?
Si eres parte de los millones de chilenos que cotiza en una Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), y quieres elegir la mejor opción para ti, sigue leyendo: hemos analizado la información del sistema de pensiones de cada una de las AFP disponibles en el mercado para ayudarte a tomar la decisión.
Para saber cuál es la mejor o las mejores AFP, de acuerdo al criterio de Rankia, hay que considerar algunos puntos. Entre ellos están la rentabilidad de los fondos, la comisión que cobra la AFP, la participación de activos y afiliados de cada AFP y la calidad del servicio otorgado.
Una clave es considerar los pilares que mencionábamos anteriormente, como:
- Rentabilidad: Cuánto gana (o pierde) un afiliado por mantener la plata dentro de una AFP. Se debe de considerar tanto la rentabilidad pasada o histórica (por ejemplo, del último año o 36 meses), como la reciente. Recuerda que la rentabilidad también varía según el fondo que elijas.
- Participación de activos y afiliados: Se refiere a la participación de los activos administrados de una AFP y su cantidad de afiliados (que posee, ha captado y perdido).
- Comisiones: Cuánto dinero cobra la AFP por administrar los ahorros. Es importante revisar cuál es el cobro de comisiones que se hace cada AFP.
- Calidad del servicio: La atención que brinda una AFP respecto a los servicios que brinda a sus afiliados, por ejemplo facilidad para contactar con la AFP, la claridad y utilidad de la información que proporciona, su capacidad para resolver problemas y preguntas, el pago de pensiones y más.
La Superintendencia de Pensiones publica mensualmente el ranking de rentabilidad de las AFP. De esta forma podrás ver cómo rentaron los Fondos A, B, C, D y E en cada AFP y así evaluar su desempeño.
Respecto a las comisiones del sistema AFP, debes saber que éstas, a diferencia de las comisiones de los fondos mutuos, se cobran sobre el monto que uno ingresa mensualmente y no sobre el monto que se tiene ahorrado.
Lo anterior implica que a mayor monto que tienes ahorrado, lo que más importa son las rentabilidades, mientras que si llevas poco tiempo cotizando, lo más importante es la comisión.
En la práctica esto se traduce en que si estás a 5 años de jubilarte o bien no estás cotizando actualmente, debes ir a la AFP con mejor rentabilidad (basándote en los últimos 12 meses, sería AFP Modelo).
Si tienes menos de 5 años cotizando, debes elegir la AFP con menor comisión (actualmente es AFP Uno). Si este último es tu caso, se observa que las AFP Provida, Capital y Cuprum no serían la elección más recomendable para ti, pues tienen las comisiones más altas.
AFP Operativas en Chile
A continuación, el listado de las AFP operativas en Chile:
- AFP Capital
- AFP Cuprum
- AFP Habitat
- AFP Modelo
- AFP Planvital
- AFP Provida
- AFP Uno
Mejores AFP por Perfil de Riesgo (Abril 2024 - Marzo 2025)
¿Cuál ha sido la AFP qué mejor se ha comportado para cada perfil de riesgo durante el año pasado (entre abril 2024 y marzo de 2025), según la rentabilidad y volatilidad de los retornos?
- Fondo A - Perfil más riesgoso: AFP Habitat registró la menor baja de rentabilidad con un -2,33% y Uno con la mayor baja, siendo -2,93%.
- Fondo B - Perfil riesgoso: En este fondo fue AFP Cuprum la que registró la menor baja de rentabilidad, con -0,75%. La mayor baja en rentabilidad, en tanto, la obtuvo Provida con -1,34%.
- Fondo C - Perfil intermedio: Acá Cuprum es la AFP que registró la mejor rentabilidad con 0,64%, y AFP Provida la que operó con la menor rentabilidad, con un -0,53%.
- Fondo D - Perfil conservador: Acá Habitat es la AFP que registró la mejor rentabilidad con 1,79%, y Provida la que operó con la menor rentabilidad, con un 0,85%.
- Fondo E - Perfil más conservador: La menor rentabilidad la experimentó AFP Uno con 2,35%, y la mayor la obtuvo Cuprum con un 3,25%.
Revisando estos números, en los fondos más riesgosos e intermedios (A, B y C) la mejor opción fue AFP Habitat y Cuprum, y en los más conservadores fueron las AFP Habitat (D) y AFP Cuprum (E).
Rentabilidad de los Fondos de Pensiones (Marzo 2025)
A continuación, se presenta una tabla con la rentabilidad de los fondos de pensiones en marzo de 2025:
Fondo A
| AFP | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | -1,10% | -1,23% | -2,51% | 1,18% | 5,19% |
| Cuprum | -1,21% | -1,38% | -2,49% | 1,30% | 5,19% |
| Habitat | -1,21% | -1,51% | -2,33% | 1,37% | 5,29% |
| Modelo | -1,44% | -1,75% | -2,68% | 1,18% | 0,00% |
| PlanVital | -1,20% | -1,27% | -2,87% | 1,28% | 4,92% |
| Provida | -1,18% | -1,46% | -2,72% | 1,05% | 5,16% |
| Uno | -1,28% | -1,55% | -2,93% | 1,12% | 0,00% |
Fondo B
| AFP | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | -0,56% | -0,46% | -0,96% | 1,69% | 4,55% |
| Cuprum | -0,70% | -0,66% | -0,75% | 1,82% | 4,57% |
| Habitat | -0,71% | -0,72% | -0,89% | 1,75% | 4,68% |
| Modelo | -0,83% | -0,88% | -0,84% | 1,55% | 0,00% |
| PlanVital | -0,64% | -0,44% | -1,02% | 2,01% | 4,41% |
| Provida | -0,75% | -0,86% | -1,34% | 1,52% | 4,33% |
| Uno | -0,77% | -0,64% | -1,17% | 1,52% | 0,00% |
Fondo C
| AFP | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 0,42% | 1,28% | 0,45% | 1,76% | 3,94% |
| Cuprum | 0,38% | 1,13% | 0,64% | 1,73% | 4,11% |
| Habitat | 0,37% | 1,07% | 0,21% | 1,70% | 4,27% |
| Modelo | 0,23% | 0,75% | 0,37% | 1,65% | 0,00% |
| PlanVital | 0,43% | 1,33% | 0,21% | 2,01% | 3,87% |
| Provida | 0,24% | 0,76% | -0,53% | 1,23% | 3,68% |
| Uno | 0,28% | 0,95% | 0,00% | 1,47% | 0,00% |
Fondo D
| AFP | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 1,19% | 2,01% | 1,68% | 1,65% | 3,45% |
| Cuprum | 1,09% | 2,00% | 1,78% | 1,66% | 3,59% |
| Habitat | 1,18% | 2,03% | 1,79% | 1,62% | 3,68% |
| Modelo | 0,94% | 1,47% | 1,45% | 1,41% | 0,00% |
| PlanVital | 1,20% | 2,11% | 1,43% | 1,82% | 3,20% |
| Provida | 1,00% | 1,64% | 0,85% | 1,29% | 3,17% |
| Uno | 1,03% | 1,95% | 1,36% | 1,38% | 0,00% |
Fondo E
| AFP | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 1,54% | 2,05% | 3,08% | 2,34% | 3,14% |
| Cuprum | 1,50% | 2,17% | 3,25% | 2,22% | 3,00% |
| Habitat | 1,47% | 2,06% | 2,91% | 2,34% | 3,18% |
| Modelo | 1,26% | 1,72% | 2,66% | 1,92% | 0,00% |
| PlanVital | 1,50% | 2,11% | 2,75% | 2,28% | 2,53% |
| Provida | 1,45% | 1,94% | 2,81% | 2,32% | 2,67% |
| Uno | 1,34% | 1,92% | 2,35% | 1,98% | 0,00% |
Participación en Activos Administrados y Afiliados (Marzo 2025)
- AFP con mayor participación en activos administrados: AFP Habitat (27,2%)
- AFP con menor porcentaje de activos administrados: AFP Uno (1,5%)
Número de Afiliados (Febrero 2025)
- AFP con mayor número de afiliados: AFP Modelo (2.810.105)
- AFP con menor número de afiliados: AFP Cuprum (570.640)
- AFP con mayor incremento de afiliados (Diciembre 2024 - Febrero 2025): AFP Uno
Comisiones Mensuales por Depósito de Cotizaciones
- AFP con la comisión más baja: AFP Uno (0,49%)
- AFP con la comisión más alta: AFP Provida (1,45%)
Comisiones del Ahorro Obligatorio
La Comisión del ahorro obligatorio es un cobro por depósito de cotizaciones y corresponde a un porcentaje de la renta imponible este porcentaje es distinto en cada AFP, por lo que hay AFP que cobrán más que otras.
- Capital 1,44%
- Cuprum 1,44%
- Habitat 1,27%
- Modelo 0,58%
- Planvital 1,16%
- Provida 1,45%
- Uno 0,49%
Comisiones de la Cuenta 2
La Comisión de la cuenta 2 corresponde a un porcentaje del saldo administrado y es un cobro anual.
- Capital 0,89%
- Cuprum 0,95%
- Habitat 0,95%
- Modelo 0,60%
- Planvital 0,16%
- Provida 0,20%
- Uno 0,60%
Comisiones del APV
La comisión que cobran las afp al Ahorro previsional voluntario corresponde a un porcentaje del saldo administrado y es un cobro anual. Existen diferencias en comisión si uno está afiliado a la AFP o no.
Mejores AFP por Servicio al Cliente
En este ítem, entran en juego cuán fácil es contactar con la AFP, la claridad y utilidad de la información que proporciona, su capacidad para resolver problemas y pregunta, los tiempos de respuesta, la atención dada a los afiliados y el pago de pensiones, por ejemplo.
Hasta hace algunos años la Superintendencia de Pensiones elaboraba el Indicador de Calidad de Servicio de las AFP (ICSA), pero ya no se encuentra disponible las mediciones, lo que dificulta poder evaluar el servicio otorgado por cada administradora.
Conclusión
En definitiva, si se busca a la AFP con el mayor incremento de afiliados, AFP Modelo es la que se eleva por sobre el resto al captar a nuevos afiliados, entre diciembre de 2024 y febrero de 2025.
En tanto, si se considera la AFP que registra las menores comisiones, la elección es AFP Uno con una comisión de 0,49%.
Finalmente, si se busca comparar las rentabilidades y pérdidas, la AFP con mejores resultados es Habitat al menos en los fondos A y D y Cuprum en B, C y E.
Respecto al servicio al cliente, no se puede llegar a una conclusión, por no haber datos publicados y cuantificables para su medición.
Ahora bien, te recomendamos estar atento a los movimientos del mercado y los movimientos de políticas públicas respecto a las pensiones, sobre todo en cuanto a una Reforma de Pensiones.
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