Los Multifondos son alternativas para invertir tus ahorros en la AFP. Se denominan con letras ordenadas de mayor a menor nivel de riesgo y rentabilidad esperada. De esta manera, existen los fondos A, B, C, D y E, cuyo riesgo y rentabilidad se determina por el porcentaje de inversión en los distintos instrumentos de Renta Fija y Renta Variable.
Existen 5 Multifondos, de los cuales tienes la opción de elegir ahorrar en hasta 2 de ellos para invertir tu dinero, así, tienes la posibilidad elegir la mejor estrategia de ahorro para ti y nuestra recomendación es que siempre tomes esta decisión en base a tus características personales como tu edad o plazo de inversión de tus ahorros y cuánto riesgo estás dispuesto a tomar con ellos.
¿Qué son los multifondos de las AFP?
Los multifondos de las AFP son las 5 alternativas que te ofrece el Sistema de Pensiones chileno para que inviertas los ahorros obligatorios y voluntarios que tienes en tu AFP. Se conocen como Fondo A, B, C, D y E, y se diferencian por la composición de sus inversiones, es decir, la proporción que cada uno invierte en instrumentos de renta variable y renta fija. Esto determina el nivel de riesgo y rentabilidad esperada de cada multifondo.
En resumen, los Multifondos te entregan una alternativa, para que, a largo plazo, tus ahorros puedan ir creciendo en el tiempo de acuerdo a la elección que realices. Lo importante es que elijas el fondo que más se adapte a ti, y permanezcas en él.
Características de los Multifondos
Revisa este resumen de las principales características y diferencias de los multifondos:
| Fondo A Más riesgoso | Fondo B Riesgoso | Fondo C Intermedio | Fondo D Conservador | Fondo E Más conservador | |
|---|---|---|---|---|---|
| Máximo de inversión en renta variable | 80% | 60% | 40% | 20% | 5% |
| Tolerancia al riesgo | Alta | Alta | Media | Baja | Muy baja |
| Quienes pueden elegirlo | Mujeres de hasta 50 años y hombres de hasta 55 años | Hombres y mujeres de todas las edades | Hombres y mujeres de todas las edades | Hombres y mujeres de todas las edades | Hombres y mujeres de todas las edades |
Fondo D: Conservador
Este fondo es recomendable para personas con horizonte de inversión superior a 4 años*, que no quieren ver caídas frecuentes de sus ahorros por lo que aceptan una menor ganancia.
Se espera que 1 de cada 6 años exista rentabilidad negativa por lo que se debe tener un plazo suficiente para recuperar estas caídas en caso de que ocurran.
Fondo E: Más Conservador
En cambio, el Fondo E que es el más conservador, tiene una mayor proporción invertida en Renta Fija, se espera que sea más estable en el tiempo, pero con una menor rentabilidad.
Este fondo es aconsejable para personas con una permanencia mínima de 3 años* (cercanos a pensionarse) con muy baja tolerancia a las pérdidas, por lo que busca estabilidad de los ahorros, a cambio de un menor retorno.
Se espera que 1 de cada 7 años exista rentabilidad negativa.
¿En qué invierten las AFP?
Las AFP invierten en instrumentos de renta fija y renta variable que se diferencian por su nivel de riesgo y rentabilidad esperada.
Los instrumentos de renta fija suelen ser los menos riesgosos del mercado, pues son inversiones en instrumentos de deuda. En simple, cuando el gobierno o alguna empresa necesita dinero, emite un bono para obtener financiamiento del mercado. Los inversionistas como las AFP compran bonos y a cambio reciben el dinero invertido más un extra (intereses) en pagos regulares. Como el flujo de pagos es predecible, el riesgo es menor, aunque la rentabilidad también suele serlo.
¿Qué pasa si no elijo un multifondo?
Si cuando ingresaste al sistema previsional no elegiste un multifondo para las lucas que van a tu Cuenta de Ahorro Obligatorio, la Ley faculta a UNO AFP a asignarte uno, tomando en cuenta tu edad, sexo y el tiempo que te falta para pensionarte.
Mira el siguiente esquema:
- Fondo B: Hombres y mujeres hasta 35 años.
- Fondo C: Hombres de 36 a 55 años. Mujeres de 36 a 50 años.
- Fondo D: Hombres desde 56 años. Mujeres desde 51 años. Pensionados.
¿Cuántos multifondos se pueden elegir y qué hay que tener en cuenta?
Si vas a elegir tu fondo por primera vez o vas a realizar un cambio o redistribución de los fondos AFP donde tienes tus ahorros, debes saber que puedes elegir hasta 2 multifondos y que el cambio de fondo es gratis.
Al elegir el multifondo ideal para tus inversiones, considera al menos lo siguiente:
¿Qué es el valor cuota?
El valor cuota es la unidad de medida que expresa los ahorros que tienes en tu AFP y su rentabilidad. Los valores cuota son diferentes para cada multifondo (y en cada AFP), varían diariamente y sus variaciones reflejan las pérdidas (rentabilidad negativa) y ganancias (rentabilidad positiva).
Cada vez que cotizas o ahorras lucas, estás comprando una cantidad de partes (cuotas) de un multifondo. Por ejemplo, si el valor cuota de un multifondo es $1.000 y tú tienes $10.000 ahorrados en ese multifondo, entonces tu ahorro equivale a 10 cuotas.
Recuerda: los fondos que logres ahorrar en la AFP son de tu propiedad y las AFP solo administran estos montos previsionales.
*La probabilidad que la rentabilidad acumulada anualizada sea mayor al 0% en el plazo señalado es de un 95%.
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