La problemática de las bajas pensiones en Chile ha sido un tema recurrente en el debate público y político. Diversos análisis apuntan a que el sistema privado de pensiones, basado en las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones), no ha cumplido con la promesa original de entregar mejores pensiones que el antiguo sistema de reparto.
Críticas al Sistema Actual de Pensiones
Carlos Huneeus señala que la reforma previsional no enfrenta las fallas estructurales de la privatización del sistema de pensiones, impulsada por el hermano del Presidente. Las AFP no cumplen la función y promesa para la cual fueron creadas: entregar mejores pensiones que las del sistema de reparto. En efecto, ellas son bajísimas, sin cubrir las necesidades mínimas de un trabajador que jubila a la edad que le permite la ley; perjudica a las mujeres, un sector de los trabajadores no está integrado al sistema, etc. (Solimano, 2017). Esto quiere decir que la democracia no cumple una función pública a la cual se ha comprometido a través de las AFP.
En 1980, el abogado William Thayer, explicitó su escepticismo respecto del nuevo sistema privado de pensiones impuesto ese año. Esta advertencia cobra actualidad, porque la reforma al sistema de pensiones recién anunciada por el Presidente Sebastián Piñera se propone corregir sus importantes debilidades y carencias -las cuales son muy visibles- antes que se cumpla el plazo de 40 años que señaló Thayer.
Basado en el aporte individual de los trabajadores de un 10% de sus remuneraciones a una cuenta personal en una AFP, la cual se encarga de administrar estos recursos, logrando una alta rentabilidad (8% promedio anual), ha creado un fondo de ahorro que asciende a US$200.000 millones, al cual se le incorporan US$7.000 millones anualmente.
Fallas Estructurales del Mercado Laboral
El sistema privado de pensiones tiene fallas estructurales, las cuales se encuentran en el mercado del trabajo. Ahí está la raíz de su incapacidad para cumplir su función. Los empresarios, por tanto, tienen una cuota de responsabilidad en esta incapacidad de las AFP. Este mercado se caracteriza por la inestabilidad laboral, los bajos sueldos, el rechazo al trabajo de las mujeres, etc. Estos problemas han sido silenciados por las AFP y por sus partidarios.
Solo el abogado Guillermo Arthur, ex presidente de la Asociación de AFP (1999-2014) y ex ministro del Trabajo de Pinochet, se refirió en 2013 al impacto determinante del mercado laboral en el monto de las pensiones: «El monto de la pensión depende de la regularidad con la que un trabajador hizo cotizaciones. Quienes cotizaron regularmente tendrán muy buenas pensiones, no así los que no lo hicieron.
Desconfianza Ciudadana en las AFP
El fracaso de las AFP para cumplir su función propia no es el único problema que enfrenta el sistema privado de pensiones. Además, tiene una débil legitimidad ante la sociedad, porque reciben una baja confianza de la ciudadanía. Peor aún, las AFP se ubican entre las instituciones que reciben la menor confianza ciudadana.
Desde que se incluyó a las AFP en la pregunta sobre la confianza en las instituciones (encuesta de 1996), éstas recibieron un moderado respaldo ciudadano (32%), muy superior al que obtuvieron los partidos (14%) y por arriba del Senado (27%) y la Cámara de Diputados (26%). Desde entonces, ese nivel de confianza no se consolidaría, sino que tendría importantes variaciones, cayendo al 19% en la encuesta de 2001, subiendo después al 29% en 2005, para llegar al 30% en 2008. Este último resultado se puede explicar porque ese año se aprobó una importante reforma, con la creación del Pilar Solidario.
Poder Económico y Político de las AFP
Las AFP tienen un tercer problema político: administran con amplia autonomía los fondos de pensiones, que han alcanzado una gigantesca dimensión, superior al PIB. Ante esta ausencia del Estado, se ha consolidado un enorme poder económico y político en una industria altamente concentrada en solo seis AFP: Habitat, Provida, Cuprum, Capital, Planvital y Modelo.
Cuatro de ellas -Provida, Cuprum, Capital y Planvital- son controladas por multinacionales extranjeras, las cuales siguen las orientaciones y prioridades de sus casas matrices, con la consiguiente tensión con los intereses nacionales. Habitat es controlada por un grupo económico, la Cámara Chilena de la Construcción (CCHC), el 11º grupo económico según el ranking elaborado por la Universidad del Desarrollo, que tiene un gran poder político, especialmente a través de la participación en la construcción de obras públicas.
Propuestas y Recomendaciones
La Asociación de AFP argumenta que en el país existe una baja cobertura previsional. “A diciembre 2021, solo el 63% de la fuerza laboral cotiza para su pensión, mientras que el otro 37% no cotiza para su pensión, al estar sin empleo o estar trabajando como independiente o cuenta propia. Esta situación es mucho más crítica si se considera que hay más de 6,5 millones de personas que no están en la fuerza laboral (inactivos), de los cuales 3,3 millones tienen entre 20 y 64 años”, señala el estudio.
En segundo lugar, el documento habla de que existe una baja densidad de cotizaciones: “Las lagunas previsionales se definen como aquellos períodos en que un afiliado no cotiza para su pensión. Estas ´lagunas´ son la principal razón por la cual las pensiones no están en línea con las expectativas de la población”.
Sobre ello, cita cifras de la Superintendencia de Pensiones: aquellos que se pensionaron por vejez en los últimos cinco años, entre enero de 2017 y diciembre de 2021, lo hicieron con una densidad de cotizaciones de 0,54 promedio, siendo menor para las mujeres (0,48) que para los hombres (0,61).
“Esto significa que, desde que se afiliaron hasta que se pensionaron, las mujeres cotizaron el 48% de los meses y los hombres el 61% de los meses. Esta densidad de cotizaciones, considerablemente baja, especialmente en el caso femenino, puede ocultar además el efecto de la afiliación tardía, lo que empeora la situación”, explica el informe.
En tercer lugar, el gremio dice que hay bajos niveles de ingresos, lo cual es relevante si se considera que los afiliados cotizan un 10% de su salario. “Aunque los cotizantes del mes de marzo de 2022 alcanzaron un ingreso promedio relativamente elevado, de $931 mil, la mediana de los ingresos es de solo $698 mil. Esto significa que la mitad de quienes cotizan para pensión tiene un ingreso imponible inferior a $700 mil”, se detalla.
En ese sentido, añade que “el 14% de los cotizantes tiene un ingreso de hasta el valor del ingreso mínimo, que alcanza los $350.000. Por el contrario, un 8% de los cotizantes cotiza por el tope imponible de UF 81,6, alrededor de $2,6 millones. Quienes tienen un ingreso superior al tope, cotizan por este monto, por lo que, en caso de no hacer ahorro voluntario, este grupo obtendrá pensiones que pueden estar por debajo de sus ingresos reales cuando estaban activos”.
Como cuarto punto, la Asociación de AFP habla de una baja tasa de cotización. La OCDE dice que en Chile se contribuye un 12,8% del ingreso para pensión, lo cual incluye la cotización del 10% a las cuentas individuales de las AFP, y la tasa del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). El promedio de la OCDE es mucho mayor: 18,2%. “Solo 7 de los 34 países presentados tienen una tasa de cotización inferior a Chile”, advierte el reporte.
En quinto lugar, asegura que hay una elevada expectativa de vida al pensionarse y la edad de jubilación que ha fijado el país se ha mantenido sin cambios desde que se creó el sistema en 1981, en 65 años para los hombres y 60 años para las mujeres.
“No ha habido ajustes paramétricos en los 40 años del sistema previsional, a pesar de que los hombres que se pensionan a los 65 años en 2021 tienen una expectativa de vida promedio de 20,9 años, 7,4 años más que la expectativa en 1981. Las mujeres, por su parte, tienen una expectativa de vida a los 60 años de 31,0 años, 9,4 años más que la esperanza media cuando se creó el sistema de capitalización en 1981″, dice el documento.
Agrega que “esto significa que, con la misma tasa de cotización que había cuando empezó el sistema, se deben financiar 7,4 años más de pensión en el caso de los hombres y 9,4 años más en el de las mujeres”.
Medidas Propuestas para Mejorar las Pensiones
El gremio plantea como una de las medidas para mejorar las pensiones que “aumentar la tasa de cotización del 10% actual a un 18%, aumenta en un 80% las pensiones de trabajadores en régimen, es decir, que cotizaron toda su vida laboral por la tasa del 18%. Este efecto de elevada magnitud es lineal, ya que si aumentan las contribuciones en un 80%, entonces la pensión aumentará en la misma proporción”.
| Descripción | Efecto en pensión de hombres | Efecto en pensión de mujeres |
|---|---|---|
| Tasa de cotización en régimen (Tasa de cotización del 18%) | 80% | 80% |
| Bono al nacer (Bono UF 30 al nacer) | 58% | 59% |
| Bono al nacer diferenciado por sexo (Bono al nacer de UF 25 hombres y UF 35 mujeres) | 48% | 69% |
| Edad de pensión de mujeres (Edad de retiro a los 65 años para mujeres) | - | -32% |
| Rentabilidad (Aumento de la rentabilidad del 1%) | 27% | 22% |
| Densidad de cotizaciones (Cotización de un mes más por año) | 24% | 24% |
| Tasa de cotización (Aumento tasa de cotización en un 1% a 15 años de pensión) | 2% | 3% |
La Asociación de AFP también señala que si se entregara un bono al momento de nacer, “este permite que la capitalización se realice por muchos años (65 los hombres y 60 las mujeres), aumentando considerablemente el ahorro previsional al momento de pensionarse. Un bono de UF 30 al nacer permitiría aumentar el monto de la pensión de los hombres en un 58% y de las mujeres en un 59%, para afiliados de las condiciones anteriormente descritas, con un retorno de 5,0% anual”.
Asimismo, asegura que “otra vía para subir las pensiones es obtener un retorno más elevado por la gestión de las inversiones, esto es, que la rentabilidad sea más elevada. Este efecto puede lograrse mediante una actualización del régimen de inversiones o una mejora de la selección de multifondos por parte de los afiliados. Obtener una rentabilidad un 1% más alta durante toda la vida laboral del afiliado permite aumentar las pensiones de los hombres en un 27% y de las mujeres en un 22%”.
Por último, asegura que “un cambio conductual fundamental es el de mejorar la frecuencia con la cual los afiliados cotizan para su pensión. Como integrante de la Comisión de Trabajo y Previsión Social que tramita la reforma previsional, el parlamentario comentó en entrevista con TV Senado, el avance en esta área, desmintiendo que “en catorce años no se haya hecho nada”. Con los plazos en curso para despachar la reforma de pensiones, el senador Luciano Cruz Coke abogó por mejorar las prestaciones financiando cualquier medida colectiva con fondos generales de la nación, al margen de las cotizaciones individuales.
Al mismo tiempo, recordó que, en la última década, se han hecho significativos esfuerzos para mejorar las pensiones más bajas.
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