Al momento de retirarnos laboralmente, comienza una de las etapas más importantes en la vida: la jubilación. Esto conlleva a muchos desafíos, y uno de ellos es tomar la decisión sobre qué modalidad de pensión elegir.
Las modalidades de pensión son distintos planes que establecen la forma en la que se entregará la pensión de jubilación. Cada persona puede elegir la que estime más conveniente, según sus necesidades.
Dentro de todas las opciones existentes, el retiro programado es la más común entre la población chilena. Esta modalidad es gestionada por las distintas AFP, las cuales entregan una pensión a cada afiliado, determinada por la cantidad de dinero que haya en su cuenta de capitalización.
La modalidad de renta vitalicia también se ha posicionado como una alternativa conveniente para muchas personas. Esta consiste en la entrega de una pensión fija y estable por el resto de la vida del afiliado, la cual es administrada por una compañía de seguros.
Pese a que es una opción tan viable como el retiro programado, la renta vitalicia está rodeada de ciertos tipos de mitos y creencias que pueden generar confusión.
Mitos Comunes sobre las Rentas Vitalicias
Al momento de evaluar qué modalidad de pensión es más conveniente, pueden existir mitos y creencias erróneas, lo cual repercute en la decisión final de las personas.
Mito 1: “Las rentas vitalicias son una estafa, porque las aseguradoras se quedan con el dinero de los afiliados”
Este es un mito muy extendido, pero falso. Al momento de contratar una renta vitalicia los fondos del afiliado se traspasan a una aseguradora y pasan a ser de su propiedad, a cambio la persona obtendrá una pensión durante el resto de su vida.
El dinero que el afiliado entrega a la aseguradora se invierte en un fondo colectivo que respalda el pago de las pensiones. La aseguradora no se queda con el dinero, sino que lo administra y lo rentabiliza para cumplir con sus obligaciones contractuales de pagar pensiones. Por lo que creer que esta modalidad es erróneo.
Mito 2: “Con una renta vitalicia se corre el riesgo de que el dinero destinado a la pensión se acabe”
Las pensiones de renta vitalicia se establecen en base al dinero ahorrado en la AFP y la esperanza de vida (además de otros factores). Una vez calculado el monto a pagar, el saldo de la cuenta no tendrá mayor incidencia, por lo que no se corre el riesgo de que este se acabe y la pensión desaparezca.
Con el retiro programado, el monto va cambiando según el dinero restante en la cuenta de capitalización individual. Como este se va agotando con el tiempo, la pensión va disminuyendo. Con la renta vitalicia esto no pasa, por lo que el mito es falso.
Mito 3: “Las rentas vitalicias son más bajas que las pensiones de retiro programado”
Este es otro mito muy difundido, pero no es del todo correcto. Las rentas vitalicias y las pensiones de las AFP se calculan con distintos criterios y factores, por lo que no se pueden comparar directamente.
La pensión de retiro programado puede ser mayor, pero debe reajustarse anualmente en función del saldo en la AFP, por lo que tiende a disminuir. La renta vitalicia suele ser menor inicialmente, pero se mantiene fija durante todo el período de vida.
Mito 4: “Las rentas vitalicias no tienen derecho a bonos ni beneficios estatales”
Este mito es falso, ya que los pensionados con rentas vitalicias tienen los mismos derechos que los pensionados con AFP a recibir bonos y beneficios estatales, siempre que cumplan con los requisitos de cada uno. Por ejemplo, pueden acceder a la Pensión Garantizada Universal, al bono por hijo nacido vivo, al bono invierno, al subsidio al consumo eléctrico, al pase adulto mayor, entre otros.
Mito 5: “Las rentas vitalicias no permiten cambiar de modalidad ni de aseguradora”
Esta afirmación es verdadera y es una de las principales desventajas de la renta vitalicia, ya que no es posible hacer cambios en el contrato firmado con la compañía de seguros. Esto significa que, tal como se cree, no existe la posibilidad de cambiarse de modalidad ni cambiar de compañía de seguros.
Con retiro programado, en cambio, puedes ir cambiando de AFP según te acomode y, a su vez, cambiarte a renta vitalicia si lo estimas conveniente.
Ventajas de las Rentas Vitalicias
Dentro de todo lo mencionado, nuestro principal consejo es considerar ambas modalidades de pensión, tomando en cuenta las características de ambas y las necesidades que tengas al momento de requerir estos servicios.
Al escoger un plan de renta vitalicia la pensión mensual será entregada de manera segura hasta el fallecimiento del afiliado. Esto representa ingresos que no estarán expuestos a que se agote el saldo de la cuenta individual.
Por lo que, si un afiliado vive más que su esperanza de vida, este producto puede ser mucho más conveniente que la modalidad de pago programado, en donde las pensiones dependen de un saldo que se va agotando en el tiempo.
A esto se le suma que el monto entregado no cambiará con el paso del tiempo (el pago se realiza por un monto fijo en UF), por lo que el monto de las pensiones se reajustará por la inflación experimentada y estas no perderán valor. Resulta conveniente si quieres optar por una opción segura ante los vaivenes de la economía.
Por otro lado, si el afiliado vive más de lo esperado inicialmente por la compañía de seguros, seguirá recibiendo la misma pensión mensual sin ninguna disminución o reajuste, ya que esta situación está cubierta por las compañías aseguradoras.
Esto significa una gran ventaja si es que posees una larga esperanza de vida, ya que, independientemente de tu edad, no dejarás de obtener tu pensión mensual.
Es una característica que difiere a la modalidad de retiro programado, donde el pago fluctúa con el tiempo, a la baja generalmente, y corres el riesgo de quedarte sin una pensión contributiva.
Asimismo, las aseguradoras cubren el riesgo de longevidad de sus clientes, lo que es otra de las ventajas de la renta vitalicia.
Al optar por una renta vitalicia, transfieres todos los riesgos a la aseguradora.
“Las personas cuando se jubilan lo único que quieren es estabilidad, no seguir teniendo fluctuaciones de mercado ni tener fluctuaciones por la inflación. Al mismo tiempo, esta modalidad puede ser muy conveniente para las personas con una gran esperanza de vida.
Esto se suma al pro de que la renta vitalicia sea en UF, ya que esta unidad monetaria se adapta al contexto económico del país. Asimismo, si un afiliado supera su esperanza de vida estimada, seguirá recibiendo el dinero, sin importar la cantidad de años que siga viviendo.
Desventajas de las Rentas Vitalicias
Si bien esta modalidad de pensiones trae consigo seguridad y estabilidad frente a factores externos, también tiene algunos contras que conviene tener en consideración.
En primer lugar, las rentas vitalicias no te dan la posibilidad de dejar una herencia. En el caso del fallecimiento de un afiliado o del último beneficiario con derecho a pensión, cesarán los pagos de la renta acordada.
Sin embargo, se puede asegurar un pago de pensiones a través de la cláusula adicional de Periodo Garantizado de Pago. Esto consiste en una cláusula al momento de contratar la renta vitalicia, que en el caso que fallezca el pensionado antes de que termine el período garantizado, la compañía deberá pagar el 100% del monto de la pensión del causante a sus beneficiarios legales o, en ausencia de ellos, a quien esté designado en el contrato, y a falta de ellos, a sus herederos.
En segundo lugar, otra de las desventajas a considerar antes de contratar este plan, es que no hay derecho a retracto.
Una vez firmado el contrato con la aseguradora, tu decisión será irrevocable, por lo que no podrás optar por otra modalidad de pensiones ni por otra compañía de seguros. Si bien no es algo inherentemente negativo, sí representa una desventaja frente a retiro programado.
Es importante recalcar que con la renta vitalicia se pierde la propiedad de los fondos ahorrados, ya que estos pasan a ser de la compañía de seguros.
Sumado a lo anterior, bajo la renta vitalicia no es posible hacer un cambio de modalidad ni de compañía de seguros.
Al elegir la renta vitalicia diferida, parte de sus fondos de jubilación se transfieren a una compañía de seguros, lo que significa que pierde el control directo sobre esos recursos.
Aunque la renta vitalicia proporciona ingresos regulares de por vida, también puede limitar su capacidad para adaptarse a cambios inesperados en su situación financiera.
Tipos de Rentas Vitalicias
Existen diferentes tipos de rentas vitalicias que se ajustan a diferentes necesidades:
- Renta vitalicia inmediata: Es aquella que comienza a pagarse desde el momento en que se firma el contrato con la aseguradora.
- Renta vitalicia diferida: Consiste en una división de los fondos de pensiones, una parte va a una AFP y la otra a una compañía de seguros. Lleva el nombre de “diferida” porque que el contrato de renta vitalicia comienza tiempo después de que inicia la jubilación. Esta modalidad ofrece la flexibilidad de dividir sus fondos de jubilación entre un retiro programado y una renta vitalicia.
- Renta Vitalicia con Retiro Programado: Son una combinación entre ciertas características de las modalidades ya mencionadas.
La Importancia de un Asesor Previsional
En la regulación Endeudamiento compañías de seguros de rentas vitalicias en Chile, el contratar los servicios de un Asesor Previsional registrado y fiscalizado es altamente recomendable para navegar el complejo proceso de selección de una Renta Vitalicia. Este profesional proporcionará el análisis, la información y la orientación personalizada necesarios para tomar la mejor decisión financiera para el futuro, asegurando que se comprendan todas las implicaciones y beneficios de la elección.
Si te enfrentas al proceso de jubilación en Chile y buscas la mejor opción para tu futuro financiero, el sistema de pensiones, con sus Rentas Vitalicias y Retiros Programados de AFP, puede ser complejo. Comprender la normativa, como la regulación del Endeudamiento de las aseguradoras, es vital para la seguridad de tu pensión.
¿Qué puede hacer un Asesor Previsional por ti?
- Gestionar la Solicitud en SCOMP: Ingresar la solicitud de ofertas al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión.
- Analizar y Comparar las Ofertas: Ayudar al afiliado a entender y comparar las distintas ofertas recibidas a través del Certificado de Ofertas SCOMP.
- Informe Final de Pensión Detallado: Recibirás un informe técnico por escrito, claro y conciso, destacando la opción que más te conviene antes de que tomes cualquier decisión final en tu AFP.
- Estrategias 100% Personalizadas: Adaptamos cada plan de jubilación a tus circunstancias y objetivos únicos.
La comisión de los Asesores Previsionales está regulada y se paga con cargo a los fondos previsionales del afiliado. Un porcentaje sobre la pensión mensual en Retiro Programado (actualmente topeado en el 1,2% de la pensión mensual) que se devenga al asesor que prestó Asesoría Previsional.
Factores a Considerar al Elegir una Renta Vitalicia
Se discutirán las expectativas, necesidades (ej. Con la autorización del afiliado, el asesor ingresará la solicitud al SCOMP.
- Período Garantizado de Pago: Si el pensionado fallece antes de cumplido este período (ej. 10, 15, 20 años), la pensión se sigue pagando a los beneficiarios designados (o herederos legales) hasta completar dicho período.
- Cláusula de Aumento de Porcentaje para Cónyuge: Algunas ofertas pueden permitir aumentar el porcentaje de la Pensión de Sobrevivencia del cónyuge por sobre el mínimo legal (usualmente el 60% de la pensión del causante para el cónyuge, aunque los porcentajes varían para otros beneficiarios).
- Clasificación de Riesgo de la Compañía de Seguros: Indica la solidez financiera y capacidad de pago de la aseguradora.
El Proceso de Selección y Aceptación
- Selección de la Oferta y Aceptación: Una vez tomada una decisión informada con la ayuda del asesor, el afiliado deberá seleccionar la oferta elegida.
- Se procederá a firmar la póliza de Renta Vitalicia con la Compañía de Seguros seleccionada.
Consideraciones Adicionales
- Excedente de Libre Disposición (ELD): Si después de financiar la Pensión de Referencia del titular y las pensiones de sus beneficiarios legales, queda un remanente de fondos en la cuenta de capitalización individual, el afiliado podría tener derecho a retirar este "Excedente de Libre Disposición".
- Garantía Estatal: Existe una Garantía Estatal para las pensiones de Renta Vitalicia en caso de quiebra de una Compañía de Seguros.
- Irrevocabilidad: Se reitera: la decisión de tomar una Renta Vitalicia es, por regla general, irrevocable.
Después de todo, solo queda preguntarse ¿cuál es la modalidad de pensión más conveniente?
Regulación del Endeudamiento de las Compañías de Seguros de Renta Vitalicia en Chile
Las rentas vitalicias representan un pilar fundamental para la seguridad financiera de los pensionados en Chile. Detrás de cada promesa de pago vitalicio se encuentra una Compañía de Seguros de Vida, cuya solidez financiera, especialmente en lo referente a su nivel de adeudamiento y capital, es crucial.
En las obligaciones en compañías de seguros de vida, incluidas aquellas que ofrecen rentas vitalicias, refleja el nivel de sus pasivos en relación con su patrimonio.
No obstante, es crucial notar que diversas publicaciones y normativas complementarias emitidas por la CMF pueden especificar o actualizar estos límites. Es fundamental verificar la normativa vigente y aplicable específica emitida por la CMF al momento de cualquier evaluación, ya que estas cifras pueden estar sujetas a modificaciones.
Aspectos Clave en la Regulación:
- Reservas Técnicas: Constituyen la partida más significativa de los pasivos. Son provisiones actuariales que la compañía debe constituir para garantizar el pago futuro de las pensiones comprometidas con sus asegurados.
- Tasa de interés técnica o "tasa de reserva": Es la tasa de descuento utilizada para valorar las obligaciones futuras de pago de pensiones.
- Patrimonio de Riesgo y Capital Mínimo Regulatorio: Las compañías deben mantener un nivel de patrimonio suficiente para respaldar sus operaciones.
- Estructura de la Cartera de Inversiones: Las aseguradoras invierten los fondos recibidos (primas) principalmente en instrumentos de renta fija a largo plazo (bonos corporativos, instrumentos del Banco Central, bonos del Estado) para intentar "calzar" la duración de sus activos con la de sus pasivos (pensiones).
- Riesgo de Tasa de Interés: Las fluctuaciones en las tasas de interés del mercado afectan el valor de los activos (especialmente bonos) y también el valor presente de los pasivos (reservas técnicas). Un aumento en las tasas de interés generalmente disminuye el valor de los bonos en cartera, pero también podría reducir el valor presente de las obligaciones futuras si la tasa de descuento de pasivos se ajusta.
- Riesgo de Reinversión: Surge cuando los flujos de efectivo generados por los activos (cupones, vencimientos) deben ser reinvertidos para cubrir obligaciones futuras, pero las tasas de interés del mercado en ese momento son inferiores a las asumidas inicialmente.
- Clasificación de Riesgo: Las agencias clasificadoras de riesgo (entidades privadas autorizadas) evalúan la solidez financiera y la capacidad de pago de las aseguradoras. Estas clasificaciones consideran el nivel de Endeudamiento, la calidad de los activos, la gestión de riesgos, la rentabilidad, la liquidez y el capital, entre otros factores.
En resumen, el análisis del Endeudamiento de una compañía de seguros de rentas vitalicias va más allá de un simple ratio.
TAG: #Pension
