Los Multifondos son alternativas para invertir tus ahorros en la AFP. Corresponde a las cinco alternativas de inversión (Fondos de Pensiones) que ofrecen las AFP a sus afiliados para invertir sus ahorros obligatorios y/o voluntarios.
Se denominan con letras ordenadas de mayor a menor nivel de riesgo y rentabilidad esperada. De esta manera, existen los fondos A, B, C, D y E, cuyo riesgo y rentabilidad se determina por el porcentaje de inversión en los distintos instrumentos de Renta Fija y Renta Variable.
Se conocen como Fondo A, B, C, D y E, y se diferencian por la composición de sus inversiones, es decir, la proporción que cada uno invierte en instrumentos de renta variable y renta fija. Esto determina el nivel de riesgo y rentabilidad esperada de cada multifondo.
Estos tipos de fondos se diferencian a partir de la proporción de su portafolio invertida en títulos de renta variable, lo que significa diferentes niveles de riesgo y rentabilidad.
El principal objetivo de la creación de un esquema de multifondos en el Sistema Previsional es incrementar el valor esperado de las pensiones que obtendrán los afiliados.
¿Cómo Funcionan los Multifondos?
Existen 5 Multifondos, de los cuales tienes la opción de elegir ahorrar en hasta 2 de ellos para invertir tu dinero, así, tienes la posibilidad elegir la mejor estrategia de ahorro para ti y nuestra recomendación es que siempre tomes esta decisión en base a tus características personales como tu edad o plazo de inversión de tus ahorros y cuánto riesgo estás dispuesto a tomar con ellos.
Asimismo, el afiliado puede en cualquier momento solicitar cambio de tipo de fondo de una o más de sus cuentas personales.
Cuando el afiliado haya sido asignado a un fondo al incorporarse al Sistema de Pensiones y, posteriormente, al cumplir las edades indicadas, no manifieste su elección por uno de ellos, será traspasado en forma gradual al tipo de fondo que corresponda al cumplimiento de las edades informadas anteriormente.
Los afiliados pueden distribuir su saldo hasta en dos tipos de fondos diferentes.
Tipos de Multifondos
Revisa este resumen de las principales características y diferencias de los multifondos:
| Fondo | Nivel de Riesgo | Máximo de inversión en renta variable | Tolerancia al riesgo | ¿Quiénes pueden elegirlo? |
|---|---|---|---|---|
| Fondo A | Más riesgoso | 80% | Alta | Mujeres de hasta 50 años y hombres de hasta 55 años |
| Fondo B | Riesgoso | 60% | Alta | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo C | Intermedio | 40% | Media | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo D | Conservador | 20% | Baja | Hombres y mujeres de todas las edades |
| Fondo E | Más conservador | 5% | Muy baja | Hombres y mujeres de todas las edades |
Fondo A, más riesgoso
Por ejemplo, el Fondo A que es el más arriesgado, tiene una mayor proporción de inversión en Renta Variable y se espera que sea más rentable en el largo plazo, pero también se asume un mayor riesgo, es decir, probabilidad de rentabilidad negativa en algunos momentos, al invertir en él.
El fondo A tiene una mayor proporción de inversión en Renta Variable y se espera que sea más rentable en el largo plazo.
Es recomendable para personas que permanecerán en este fondo un largo plazo con un horizonte de inversión mayor a 23 años* y que estén tranquilos si sus ahorros tienen alzas y bajas bruscos, a cambio de un mayor retorno en el tiempo.
Se espera que 1 de cada 3 años exista rentabilidad negativa, por lo que se debe tener un plazo suficientemente largo para poder recuperarse en caso de que esto ocurra.
Fondo B, riesgoso
El fondo B también posee un alto porcentaje de riesgo, ya que se invierte una gran parte en renta variable.
Este fondo es aconsejable para personas con un horizonte de inversión sobre 13 años* que toleren alzas y caídas de ahorros.
Se espera que 1 de cada 4 años exista rentabilidad negativa por lo que se debe tener un plazo suficiente para recuperarse en caso de que ocurra.
Fondo C, intermedio
El fondo C corresponde está invertido en Renta Variable y Renta Fija.
Este fondo tiene un tiempo de inversión a mediano plazo.
Fondo aconsejable para personas con un horizonte de inversión mayor a 8 años* que buscan un equilibrio entre los movimientos de sus ahorros y la rentabilidad.
Se espera que 1 de cada 5 años exista rentabilidad negativa por lo que se debe tener un plazo suficiente para recuperarte en caso de que ocurra.
Fondo D, conservador
Este fondo es recomendable para personas con horizonte de inversión superior a 4 años*, que no quieren ver caídas frecuentes de sus ahorros por lo que aceptan una menor ganancia.
Se espera que 1 de cada 6 años exista rentabilidad negativa por lo que se debe tener un plazo suficiente para recuperar estas caídas en caso de que ocurran.
Fondo E, más conservador
En cambio, el Fondo E que es el más conservador, tiene una mayor proporción invertida en Renta Fija, se espera que sea más estable en el tiempo, pero con una menor rentabilidad.
Este fondo es aconsejable para personas con una permanencia mínima de 3 años* (cercanos a pensionarse) con muy baja tolerancia a las pérdidas, por lo que busca estabilidad de los ahorros, a cambio de un menor retorno.
Se espera que 1 de cada 7 años exista rentabilidad negativa.
Ejemplo práctico
Por ejemplo:Si al estar en El fondo A, el más riesgoso, observas que perdiste $100.000 pesos en 1 mes y para ti esta situación significa un gran dolor de cabeza, lo más probable es que este fondo no sea el adecuado para ti y tengas que replantearte cual sería el fondo que se adapte de mejor manera a tus necesidades.
¿Qué son los Instrumentos de Inversión?
A grandes rasgos los instrumentos de inversión se dividen en Renta Fija y Renta variable.
Los Instrumentos de Renta Variable son títulos representativos de propiedad o capital de una sociedad o empresa, como las acciones que se transan en la Bolsa de Valores.
Los instrumentos de Renta Fija suelen ser los menos riesgosos del mercado, pues son inversiones en instrumentos de deuda. En simple, cuando el gobierno o alguna empresa necesita dinero, emite un bono para obtener financiamiento del mercado. Los inversionistas como las AFP compran bonos y a cambio reciben el dinero invertido más un extra (intereses) en pagos regulares. Como el flujo de pagos es predecible, el riesgo es menor, aunque la rentabilidad también suele serlo.
Los instrumentos de Renta Fija son aquellos títulos que al momento de la inversión entregan una rentabilidad conocida en un período determinado. Sin embargo, durante ese período su rentabilidad varía de acuerdo con su valor de mercado.
Los Depósitos a plazo y los bonos emitidos por el Gobierno y las empresas son ejemplos de Renta Fija. Las acciones que cotizan en la bolsa son ejemplos de ella.
La Renta Fija en su mayoría se compone de inversiones de largo plazo, las cuales entregan una ganancia baja. Los Fondos que suelen contener un mayor porcentaje de Renta Fija son el C, D y E. Algunos ejemplos de este tipo de inversiones son los Bonos Corporativos, Gubernamentales y Depósitos a Plazo.
La Renta Variable, por otro lado, está compuesta principalmente por inversiones más riesgosas, pero que se esperan que generen mayores ganancias en el largo plazo en comparación con la Renta Fija. Los Fondos que contienen mayormente Renta Variable son el A y B.
¿Cómo Elegir el Multifondo Adecuado?
Al elegir el multifondo ideal para tus inversiones, considera al menos lo siguiente:
- ¿Tendrás otros ingresos?
Recordar que, como afiliado, puedes elegir los fondos según tus características personales, considerando los factores que puedan influir tales como, tu edad, ingreso y también tu tolerancia al riego mencionada anteriormente.
Por normativa, Provida no puede indicarle a los clientes a que Fondo deben cambiarse. Pero lo que sí puede hacer es tener a disposición el recomendador de Fondos para que las personas descubran su mejor opción.
Si eres cliente Cuprum, te ayudamos a saber qué fondo se adapta más a ti de acuerdo a tus características personales y tu plazo de inversión con nuestro “Recomendador de Fondos” ingresando aquí.
¿Qué Pasa Si No Elijo un Multifondo?
Si cuando ingresaste al sistema previsional no elegiste un multifondo para las lucas que van a tu Cuenta de Ahorro Obligatorio, la Ley faculta a UNO AFP a asignarte uno, tomando en cuenta tu edad, sexo y el tiempo que te falta para pensionarte.
Mira el siguiente esquema:
| Fondo | Edad |
|---|---|
| B | Hombres y mujeres hasta 35 años |
| C | Hombres de 36 a 55 años. Mujeres de 36 a 50 años. |
| D | Hombres desde 56 años. Mujeres desde 51 años. Pensionados. |
¿Qué es el Valor Cuota?
El valor cuota es la unidad de medida que expresa los ahorros que tienes en tu AFP y su rentabilidad. Los valores cuota son diferentes para cada multifondo (y en cada AFP), varían diariamente y sus variaciones reflejan las pérdidas (rentabilidad negativa) y ganancias (rentabilidad positiva).
Cada vez que cotizas o ahorras lucas, estás comprando una cantidad de partes (cuotas) de un multifondo. Por ejemplo, si el valor cuota de un multifondo es $1.000 y tú tienes $10.000 ahorrados en ese multifondo, entonces tu ahorro equivale a 10 cuotas.
Esos recursos se acumulan en la cuenta de capitalización individual y su valor se expresa en pesos. Por ejemplo, tienes $1.000.000 en tu cuenta de la AFP y estás en el Fondo A. Si la cuota del Fondo A vale $10.000, entonces tienes 100 cuotas de ese fondo.
Rentabilidad de la AFP
Las lucas que cotizas en tu cuenta obligatoria o que ahorras de forma voluntaria, son invertidas por tu AFP en mercados nacionales e internacionales para hacerlas crecer.
La rentabilidad se refiere a las ganancias o pérdidas que ves en tus ahorros como resultado de las inversiones. Cuando la rentabilidad es positiva, tus ahorros crecen, y cuando es negativa, disminuyen. Como los mercados financieros son dinámicos, las variaciones en tu saldo son normales. Sin embargo, a largo plazo, el mercado tiende a proporcionar un crecimiento generalmente positivo.
Cada Fondo invierte en distintos sectores económicos e instrumentos financieros, en Chile o el extranjero. Tus Ahorros suben y bajan, porque los instrumentos de inversión varían de precio todos los días. Usualmente obtienes ganancias que se suman a tu cuenta de AFP y aumentan tus ahorros. Las pérdidas también son tuyas; pero suelen recuperarse.
Sí, estamos adheridos a los Principios de Inversión Responsable (PRI), que implica que nuestras inversiones se rigen bajo criterios sociales y ambientales.
Por normativa, puedes cambiarte de Fondo, pero no podrás optar al Fondo A o B. Esto aplica solo para tu Ahorro Obligatorio para no exponer tu plata a riesgos excesivos.
No se recomienda cambiarse de Fondo o tomar decisiones precipitadas basadas en los resultados de periodos cortos. En el pasado los Fondos siempre se han recuperado.
Es usado cuando faltan más de 20 años para jubilar, o si se tolera bien las variaciones de saldo. Es usado cuando faltan unos 15 años para jubilar y se toleran bien las variaciones de saldo. Para los que se jubilan en más de 10 años y toleran variaciones de saldo. Para los que jubilan en menos de 10 años o si no se toleran las variaciones de saldo. Es usado cuando uno se jubila en 5 años o menos, o si se tolera poco las variaciones de saldo.
Conoce tu Fondo ingresando a tu ProVida APP o a tu Sucursal Virtual con tu Rut y Clave de Acceso. Con tu Clave de Acceso y Clave de Seguridad.
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