El sistema de AFP en Chile ha sido objeto de críticas y controversias a lo largo de los años. Tanto la derecha como la izquierda parecen priorizar sus propios intereses en lugar de las pensiones de los ciudadanos. Muchos chilenos sienten que están costeando las pérdidas de las AFP, mientras que las utilidades generadas no se reflejan en los afiliados, ya que son retiradas inmediatamente y enviadas a paraísos bancarios.
Algunos afiliados, como el señor Gerd Rath Tegtmeier, han expresado su descontento con el sistema. Su caso es único e increíble, ya que para percibir una alta cantidad de UF, debe haber tenido un sueldo elevado. Otros, con 42 años de cotización ininterrumpida, reciben ofertas mínimas de la SCOM, muy por debajo del sueldo mínimo.
Las AFP y los gobiernos parecen ignorar la necesidad de cambiar el sistema, ya que gran parte de la economía del país se moviliza con ese dinero. Quitar el dinero del sistema podría llevar a las empresas a amenazar al gobierno con despidos. Una solución propuesta es dejar de entregar el dinero a las AFP y ahorrarlo en una cuenta o en fondos mutuos.
Es crucial estudiar el funcionamiento de las AFP y las alternativas de pensión existentes para tomar decisiones informadas. Es importante recordar que las AFP reciben mensualmente un porcentaje sobre el 100% del sueldo, pero solo administran el 10% del mismo. Además, este sistema solo beneficia a quienes no tienen lagunas en sus cotizaciones.
La realidad es que las AFP obtienen utilidades con los fondos de los afiliados durante décadas, además de las comisiones mensuales, y estas utilidades no son percibidas por los cotizantes. Cuando se opta por una pensión vitalicia, los ahorros se entregan a una aseguradora, pero las utilidades generadas durante todos los años anteriores no se reciben.
Para aquellos que argumentan que el señor Rath debería estar satisfecho con su pensión, es importante considerar la cantidad de dinero que manejan las AFP y el negocio que hacen con los recursos de los afiliados. Las AFP no pierden nunca, ya que siempre obtienen ganancias, mientras que los afiliados asumen las pérdidas en sus fondos personales.
Felices y Forrados (FYF) y su Impacto
Felices y Forrados (FyF) surgió como una alternativa para asesorar a las personas sobre cuándo cambiar de un fondo a otro y evitar perder sus ahorros. En abril de 2013, FyF recomendó a sus clientes salirse del fondo A, con más inversión extranjera, y refugiarse en el E, con mayor cantidad de bonos locales. Esto provocó una fuga masiva que obligó a las AFP a vender acciones extranjeras e incrementar la compra de bonos nacionales.
Sin embargo, la Superintendencia de Pensiones (SP) advirtió que los cambios masivos pueden afectar a los afiliados con un horizonte largo de inversión. Cuando FyF sugiere moverse del segmento A al E, baja la demanda del fondo inicial y se reduce su valor, afectando a quienes no se cambian.
Las AFP no esperaban movimientos en masa, y la SP cerró a FyF por dos meses en enero de 2012. A pesar de esto, FyF ha logrado poner el tema de las AFP sobre la mesa y ha liderado las críticas en torno a ellas. Algunas autoridades han propuesto regular las entidades que recomiendan cambios masivos y han expresado preocupación por posibles conflictos de interés.
Gino Lorenzini, el fundador de FyF, asegura que existe una coordinación pública-privada para eliminarlos y está evaluando crear una AFP. Su objetivo es mejorar las pensiones, cueste lo que cueste, y se jactaba de haber logrado un 28% de rentabilidad frente a un 11% del Fondo A en 2013.
Aridum Asesorías e Inversiones y la "Gran Bartty"
César Beltrán Correa, bajo el pseudónimo de "Bartty", desarrolló un método de inversiones en la Cuenta 2, conocido como "la pasada corta por el Fondo A". Este método consiste en cambiar el dinero de la Cuenta 2 desde el fondo E al fondo A, aprovechando las subidas puntuales, y luego regresarlo al fondo E para capitalizar la rentabilidad obtenida.
Aridum Asesorías e Inversiones, fundada por Beltrán, ofrece un servicio "personalizado" basado en este modelo. Sin embargo, AFP Capital presentó una querella contra quienes resulten responsables, acusando a Aridum de utilizar las cuentas de ahorro voluntario como instrumentos de inversión a corto plazo, generando un perjuicio a los fondos de pensiones.
La Superintendencia de Pensiones también ha tomado medidas, citando a los gerentes de operaciones de las siete administradoras autorizadas y emitiendo instrucciones para reforzar el registro de operaciones de depósitos y retiros de las cuentas de ahorro voluntario.
La siguiente tabla resume las comisiones ofertadas por AFP Modelo en comparación con su competencia:
| AFP | Comisión de Cobro (Renta Imponible) |
|---|---|
| AFP Modelo | 0.58% |
| Competencia | 0.62% |
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