No solo en Chile, la mayor longevidad de las personas, en especial de las mujeres, genera presión sobre los sistemas previsionales. En todo el mundo, las mujeres tienden a vivir más que los hombres.
Cuando hablamos de pensiones, resulta especialmente relevante la expectativa de vida a la edad legal de jubilación. Otra forma de medirlo es a través de la expectativa de vida en determinados momentos de la vida. En los países de la OCDE, la esperanza de vida al nacer promedia los 80,3 años. En España, por ejemplo, se estima que una mujer de 65 años vivirá, en promedio, 23,7 años más, alcanzando los 88,7 años. Chile sigue una tendencia similar. Esta diferencia en la expectativa de vida tiene un efecto directo en las pensiones.
El Sistema de AFP y la Expectativa de Vida
Además del ahorro acumulado durante la vida laboral de cada afiliado, hay otras variables que definen el monto de las pensiones. Las pensiones por retiro programado son calculadas, año a año, de acuerdo con la expectativa de vida de las personas.
La Tabla de Mortalidad, actualizada cada seis años, considera las probabilidades de que una persona viva hasta cierta edad. La actual Tabla de Mortalidad de Chile permite proyectar que las mujeres que tienen 60 años vivirán en promedio hasta los 90 años, mientras que los hombres que tienen 65 años vivirán en promedio hasta los 85 años. En los últimos 30 años, la expectativa de vida de los chilenos ha aumentado en 6,7 años en el caso de los hombres y en 8,7 en las mujeres.
Tabla de Mortalidad y Cálculo de Pensiones
Las pensiones son calculadas año a año de acuerdo a la expectativa de vida de las personas según la Tabla de Mortalidad elaborada por la Superintendencia de Pensiones (SP) y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). De acuerdo a la actual Tabla de Mortalidad, se consideran los 110 años como edad máxima de vida.
El último registro de la Tabla de Mortalidad es de 110 años, que es la referencia para estimar la probabilidad, aunque sea reducida, de que personas de edades avanzadas sobrevivan hasta los 110 años. La Tabla de Mortalidad reconoce que es posible que en Chile personas vivan hasta los 110 años, con probabilidades muy bajas. Un hombre de 65 años tiene un 0,02% de probabilidad de llegar a los 110 años, (esto es equivalente a decir que 2 de cada 10.000 hombres llegarían a esa edad).
Es importante destacar que las pensiones se calculan con los ahorros previsionales acumulados durante tu vida laboral. Las Tablas de Mortalidad consideran 110 años como edad máxima de vida, sin embargo esto no quiere decir que la pensión se calcule hasta esa edad.
Propuestas y Reformas al Sistema de Pensiones
Para la elaboración de las iniciativas, se tiene como insumo base el Informe de la Comisión Asesora Presidencial sobre el Sistema de Pensiones en Chile, más conocida como la Comisión Bravo. Una primera alternativa es que, sin modificar la lógica actual del sistema que es de cuentas individuales que generan ahorros que son de cada uno de los trabajadores que cotizan, se fortalezca el pilar solidario en favor de las personas cuyas rentas son menores y mejorando así la parte contributiva de las cuentas individuales y abordando la igualdad de género en esta materia. Cada una de las recomendaciones anteriores, se encuentra ampliamente desarrollada con medidas específicas en el citado informe de la comisión.
La primera dice relación con aumentar la edad de jubilación. En el año 1980, cuando fue creado el sistema de AFP, la esperanza de vida al nacer alcanzaba alrededor de los 70 años promedio para la población, siendo para la mujer 74 y los hombres 67. En efecto, las tablas técnicas de cálculo de pensiones y provisiones del sistema señalan que una mujer que hoy cumple la edad de jubilación de 60 años vivirá hasta los 90 y un hombre que cumple hoy 65 años lo hará hasta los 85 en promedio.
Este aporte comenzará a entregarse en enero de 2026 a todas las mujeres que se pensionen antes del 1 de agosto de 2025. La compensación mínima será de 0,25 UF (aproximadamente $10.000) y se calculará sobre un monto máximo de hasta 18 UF. Es decir, para efectos del beneficio, se considerará como tope una pensión de alrededor de $720.000. Independientemente del monto específico del beneficio, la proporción máxima se alcanza cuando la mujer se pensiona a los 65 años o después, accediendo al 100% del beneficio.
Mitos sobre las AFP
Existen varios mitos sobre las AFP que es importante aclarar:
- Falso: Las AFP no calculan tu pensión como ellas quieran, sino que es la Superintendencia de Pensiones la que regula el cálculo.
- Falso: Las AFP se quedan con tus fondos.
- Falso: El sistema de pensiones en Chile es mixto y desde 1981 cuenta con prestaciones solidarias administradas por el Estado. Pilar Solidario que fue fortalecido en 2008 y que en 2022 se reforzó con la Pensión Garantizada Universal.
- Falso: Las Administradoras además de invertir, cuidar y hacer crecer tus ahorros tienen múltiples tareas, como el pago de beneficios estatales o la recaudación de las cotizaciones previsionales obligatorias y voluntarias.
- Falso: Las AFP no invierten en empresas ni en personas, sino que en instrumentos financieros. Los instrumentos se eligen considerando su rentabilidad esperada en el futuro.
- Falso: Tú tienes la libertad de afiliarte a la Administradora que prefieras y cambiarte cuando lo estimes necesario. Así, también, puedes escoger el tipo de fondo en el que quieres invertir tus ahorros para la pensión.
- Falso: Las AFP están obligadas por ley a invertir parte de su patrimonio en los mismos fondos en que están tus ahorros, por lo que, si la rentabilidad es negativa, su inversión también lo es. Las utilidades de las Administradoras no provienen, en ningún caso, de tu ahorro previsional.
- Falso: En los últimos 22 años el ahorro previsional se ha multiplicado en torno a cinco veces. Las inversiones previsionales son de largo plazo por lo que, pese a que hay períodos más complejos, la evidencia muestra que siempre la rentabilidad se ha recuperado en el tiempo.
- Falso: Así como Chile, hay varios países que tienen características similares, en los que los trabajadores realizan aportes a sus planes de ahorro individual y el Estado, mediante impuestos, financia las prestaciones del Pilar Solidario.
- Falso: La tendencia mundial y el envejecimiento de la población ha hecho que distintos países hayan pasado del sistema de reparto a modalidades mixtas o capitalización para tener más ahorros para pagar pensiones.
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