En octubre de 2018, comenzó formalmente el camino de AFP Uno con los trámites para convertirse en Administradora de Fondo de Pensiones. Es la voz disidente en el sistema de pensiones.
El Surgimiento de AFP Uno
En octubre de 2018, comenzó formalmente el camino de AFP Uno con los trámites para convertirse en Administradora de Fondo de Pensiones. AFP Uno tiene como accionista mayoritario a Tanza SpA, sociedad ligada a Ignacio Álvarez, ex gerente general de AFP Cuprum, quien se desempeñó en ese cargo desde 2009 hasta mayo de 2015. Álvarez estuvo vinculado a la administradora desde 2003, cuando ingresó como portafolio manager a la administradora que en ese entonces era propiedad del grupo Penta.
A principios de noviembre de 2019, Ignacio Álvarez envió un correo a miembros del gremio y economistas con su propuesta para el sistema de pensiones, todo esto en el marco del estallido social. En este sistema, Álvarez plantea que el fondo de reparto “debe ser administrado por el Estado, a través del Fondo de Reserva de Pensiones (FRP)”. En tanto, indicó que se deben eliminar todos los beneficios tributarios del APV y APVC, ya que van en beneficio de personas que con más recursos. Pero no es la única medida que han propuesto. En conversación con Radio ADN, Álvarez recordó que se planteó la opción del retiro de fondos en enfermedades excepcionales.
De acuerdo a la Superintendencia de Pensiones, a enero de 2020, AFP Uno poseía 40.654 afiliados.
Retiros de Utilidades de las AFP
Se terminaron de realizar las juntas ordinarias de accionistas de las administradoras de fondos de pensiones (AFP); Habitat, PlanVital y Provida ya habían hecho la suya, y ayer fue el turno del resto de administradoras: Cuprum (Principal Financial), Capital (Sura) y Modelo (familia Navarro Haeussler). Entre estas seis AFP, han retirado con cargo al ejercicio 2021 un total de $277 mil millones de pesos ($277.247.388.942). Los retiros de utilidades a cuenta de 2021 totalizan $277 mil millones para las seis principales AFP, pero podrían incrementarse en el transcurso de este 2022, como ha pasado en años anteriores.
Detalle de Retiros por AFP
- Cuprum: $59 mil millones para Principal Financial
- Capital: $21,9 mil millones para Sura
- Modelo: No retira ahora, pero ya había retirado $27 mil millones
En el caso de Cuprum finalmente aprobaron el retiro de utilidades propuesto por su Directorio de $1,94202 por acción, lo cual se traduce en dividendos para los accionistas por $24,4 mil millones de pesos ($24.485.170.290, dado que la compañía está dividida en 12.608.093.784 de acciones). Este retiro de utilidades se suma a un retiro provisorio de dividendos pagado el 24 de diciembre con cargo a las utilidades del ejercicio en curso, el cual ascendió al monto de $34,5 mil millones de pesos ($34.555.633.038). De esta manera, considerando ambos pagos, los accionistas de Cuprum totalizarán montos retirados desde las utilidades con cargo a 2021 por $59 mil millones de pesos ($59.040.803.328), los que irán mayoritariamente a las arcas de Principal Financial Group, pues posee el 98% de las acciones de la administradora.
Por su parte, AFP Capital, la administradora de propiedad de la aseguradora colombiana Sura, también celebró su Junta Ordinaria de Accionistas ayer a las 11:00 de la mañana. “Con fecha 29 de abril de 2022, la Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A., se acordó, entre otras materias, la distribución del dividendo definitivo N° 69 de $7,0266 por acción, por un total de $21.949.464.730, monto que se pagará con cargo a la utilidad del ejercicio finalizado al 31 de diciembre del año 2021”, informó Capital a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). De esta forma, estos 21,9 mil millones de pesos irán principalmente a las arcas de Sura, grupo colombiano dedicado al rubro de los seguros que posee el 99,7% de las acciones.
Ayer también se realizó la Junta Ordinaria de Accionistas de AFP Modelo, donde se decidió no distribuir utilidades con cargo a 2021 en esta oportunidad, y más bien “dar el carácter de definitivo a los dividendos provisorios otorgados durante el año 2021”. La administradora controlada por la familia Navarro Haeussler, efectivamente había pagado utilidades por $27 mil millones de pesos a sus accionistas ($27.003.288.000) el 3 de noviembre de 2021 con cargo a las utilidades de ese año. Esta es una estrategia que Modelo lleva practicando ya tres años, la cual consiste en no acordar distribución de utilidades para los accionistas en la junta ordinaria de abril, sino que espera a ver cómo funciona el ejercicio anual, y una vez que el año transcurre, acuerda un retiro provisorio que luego se ratifica como definitivo. Es un monto inferior a los $31,6 mil millones de pesos ($31.659.220.320) con cargo al ejercicio 2020.
Tenencia Extranjera en las AFP
Este jueves se aprobó el retiro de 10% de los fondos previsionales y se discute una reforma al sistema. El sector está expectante, y se mantiene informando constantemente a los dueños, propietarios que están mayoritariamente en el extranjero. De hecho, el 70% de los afiliados y el 80% de los fondos invertidos están en manos de administradoras cuyos controladores son extranjeros. De las siete AFP, cuatro tienen dueños extranjeros y una es controlada en partes iguales con un actor local.
No obstante, esto no siempre fue así. Es en esta década cuando se produjo un cambio de manos en la propiedad de las gestoras que terminó por reconfigurar la industria de la administración de activos previsionales.
Adquisiciones Clave
- 2011: El colombiano Grupo Sura adquirió AFP Capital que pertenecía a ING.
- 2012: Principal Financial Group adquirió AFP Cuprum, controlada en ese entonces por el Grupo Penta.
- 2013: Metlife se hizo de la AFP Provida, que en ese entonces estaba en manos de BBVA.
- 2014: Prudential se hizo del 50% de la propiedad de Administradora de Inversiones Previsionales SpA, sociedad que controla AFP Habitat con un 80,65% de la propiedad.
Otra que pertenece a extranjeros es Planvital, aunque su propiedad no ha sido de fácil acceso. Incluso el regulador debió exigirle en 2016 que le proporcionara la información aguas arriba. Según el informe de 2019 proporcionado por una asesoría técnica para la Comisión de Trabajo y Seguridad Social de la Cámara de Diputados, “si bien la sociedad controladora es Asesorías e Inversiones los Olmos (con 86,11%), la controladora de esta sociedad es la empresa italiana Assicurazioni Generali SpA a través de una sociedad en las Islas Vírgenes Británicas”.
AFP Modelo y AFP UNO son las que están en manos de chilenos. Las dos, precisamente han ganado terreno vía licitaciones de afiliados.
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