Los dineros de la Cuenta 2, herramienta que toda persona afiliada a una AFP puede abrir en cualquiera de las siete administradoras del sistema, están invertidos en los mismos multifondos en que están las cotizaciones obligatorias para las pensiones.
La Cuenta 2 es un instrumento de ahorro voluntario, no es un instrumento de ahorro previsional. Es cierto que al final del día yo puedo juntar la plata cuando me jubile y sumarla a la cuenta de capitalización individual.
En abril comienza la Declaración de Impuesto a la Renta. Ingresa a tu sitio privado con tu RUT y clave de acceso, y en simples pasos habrás actualizado tus datos.
Toda persona natural que ejerza una actividad con un ingreso, podrá afiliarse y cotizar como independiente en este sistema previsional.
El Caso Aridum y la Querella de AFP Capital
En la querella, la administradora apuntó a una "nueva modalidad": el cambio masivo y coordinado de dineros entre los multifondos de la Cuenta 2.
Esta es la historia de un ingeniero civil que, tímidamente y bajo el pseudónimo de "Bartty", desde 2016 pulió su método de inversiones en el mundo de los foros de internet, el que luego fue bautizado "la gran Bartty".
"Que buena que te funcione, ojalá no se masifique tu idea o lo van a 'arreglar' lueguito", escribió el 1 de febrero de 2016 el usuario "Valrak" en el foro de internet llamado "Análisis Técnico Fondos de Pensiones" del sitio Chilebolsa.com.
Días más tarde, el 5 de febrero, "Bartty" entregó más detalles de su fórmula. El ingeniero narró que el viernes 29 de enero del 2016 mantenía una Cuenta 2 en AFP Hábitat con sólo $2 mil en el fondo E. Bajo su "predicción", el mismo día se cambió al fondo A y de inmediato depositó $18.500.000 en el mismo fondo.
"Y ese mismo día, en algún momento de la mañana, pasa al fondo E con sus merecidos 2,15% por vivaracho… 400 luquitas no es malo pal' pobre", escribió.
Entre felicitaciones de los demás miembros del foro, Beltrán cerró su exposición con un comentario que hoy parece premonitorio.
Pero transformar unos posteos para los usuarios de un foro en 2016 en un negocio abierto al público en 2022, tomó tiempo y varios trámites para el ingeniero.
En el intertanto, Beltrán asegura que consiguió su "libertad financiera" invirtiendo sus propios dineros en la Cuenta 2. De hecho, sostiene que tan sólo en 2020 obtuvo rentabilidades por $240 millones, mientras que para el 2021 su método de inversión le habría arrojado ganancias por $386 millones utilizando las AFP Cuprum, Provida, Hábitat y Capital.
Pulso Domingo accedió al expediente con el que la empresa obtuvo finalmente el visto bueno de la CMF el 5 de octubre de 2022. Allí consta que la sociedad fue creada en agosto de 2021 por Beltrán, sus dos hijos mayores de edad y su hermana Linda, con un capital inicial de $20 millones.
En la solicitud formal para ser habilitado como asesor se relata que el método usado por Aridum tiene algunas diferencias con sus recomendaciones iniciales de 2016. Esta vez, Beltrán se esfuerza en remarcar que se trata de un servicio "personalizado".
Además, su creador recalca que "en el servicio que prestamos como empresa no se hacen recomendaciones relacionadas con las Cuentas de Capitalización Individual Obligatorias de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), recomendaciones sobre en qué fondo estar o si se debe realizar cambios o transferencias entre tipos de fondos de pensiones.
Todas estas advertencias y precauciones parecen tener un objetivo claro. Entre las nuevas reglas se estableció que toda persona o empresa que asesore de manera "no personalizada", es decir, masivamente, sobre "transferencias entre fondos de pensiones", debe acreditarse como "Asesor Financiero Previsional" y someterse al control conjunto de la CMF y la Superintendencia de Pensiones.
Y según AFP Capital, lo que verdaderamente está haciendo Aridum es una "asesoría financiera previsional". A su juicio, la asesoría no es personalizada. "La recomendación es de carácter generalizado, no obstante el prestador la declara personalizada, circunstancia que no ocurre en la especie, siendo personalizado sólo el aviso o comunicación que lleva la recomendación.
Consultado por Pulso Domingo y tras conocerse la querella en su contra, César Beltrán señaló que está "fuera del país en unas vacaciones programadas con anterioridad". Esa es parte de las nuevas condiciones que, tras la querella presentada por AFP Capital, Aridum fijó para quienes quieran contratar sus servicios.
En un correo enviado esta semana a potenciales clientes, César Beltrán aseguró que la tarifa de su servicio es del 12,5% + IVA de las ganancias obtenidas por cada "aviso de inversión". A los interesados, también les detalló que el dinero es administrado e invertido por los clientes y que "nosotros sólo te indicamos lo que tienes que hacer".
Impacto en los Fondos de Pensiones
Los reales efectos que este tipo de sugerencias de inversión están teniendo en los fondos de pensiones aún no están claros.
"En general, estos montos de depósitos y retiros debieran ser menores en el contexto de los miles de millones de pesos que entran por cotizaciones y que luego salen cuando las personas se jubilan. Me costaría creer que hoy día signifique las magnitudes y los efectos en el mercado financiero que vimos en el caso de Felices y Forrados", evalúa el exsuperintendente Alejandro Ferreiro.
Según cifras de la Superintendencia de Pensiones, al 31 de agosto pasado existían 303 mil cuentas de ahorro voluntario con saldo mayor a cero, que en total acumulaban $770 mil millones.
De todas maneras, la preocupación se extendió más allá de la querella de AFP Capital. El martes, la Superintendencia de Pensiones citó a los gerentes de operaciones de las siete administradoras autorizadas, "encuentro en el que se abordaron temáticas relativas a las operaciones de ahorro voluntario", según expresaron desde la Superintendencia.
Fuentes que conocieron de la cita señalan que, además, a partir del 1 de noviembre la autoridad implementará cambios al lapso que transcurre entre el día de la solicitud de depósito o retiro de dineros y el valor cuota con el que son realmente calculados.
Tabla Resumen de Cuentas de Ahorro Voluntario
| Fecha | Número de Cuentas con Saldo Mayor a Cero | Monto Total Acumulado |
|---|---|---|
| 31 de agosto (pasado) | 303,000 | $770 mil millones |
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