Si eres parte de los millones de chilenos que cotiza en una Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), y quieres elegir la mejor opci贸n para ti, sigue leyendo: hemos analizado la informaci贸n del sistema de pensiones de cada una de las AFP disponibles en el mercado para ayudarte a tomar la decisi贸n. Para saber cu谩l es la mejor o las mejores AFP, de acuerdo al criterio de Rankia, hay que considerar algunos puntos. Entre ellos est谩n la rentabilidad de los fondos, la comisi贸n que cobra la AFP, la participaci贸n de activos y afiliados de cada AFP y la calidad del servicio otorgado. En base a esos pilares de informaci贸n, podremos saber cu谩les son las mejores AFP de Chile en 2025.
驴Por qu茅 es importante elegir bien tu AFP?
Estar o no en una AFP no es una opci贸n en el sistema chileno, sino que una obligaci贸n: ya seas trabajador dependiente o independiente (estos 煤ltimos de forma gradual, desde 2012) debes imponerte en una AFP, pues es la base para que al momento de que te retires del mercado laboral y jubiles, puedas obtener los recursos previsionales ahorrados y as铆 financiar una pensi贸n de vejez. Es por ello que tomar la decisi贸n sobre cu谩l AFP elegir no es asunto para tomar a la ligera.
Pilares a considerar al elegir una AFP
Una clave es considerar los pilares que mencion谩bamos anteriormente, como:
- Rentabilidad: Cu谩nto gana (o pierde) un afiliado por mantener la plata dentro de una AFP. Se debe de considerar tanto la rentabilidad pasada o hist贸rica (por ejemplo, del 煤ltimo a帽o o 36 meses), como la reciente. Recuerda que la rentabilidad tambi茅n var铆a seg煤n el fondo que elijas.
- Participaci贸n de activos y afiliados: Se refiere a la participaci贸n de los activos administrados de una AFP y su cantidad de afiliados (que posee, ha captado y perdido).
- Comisiones: Cu谩nto dinero cobra la AFP por administrar los ahorros. Es importante revisar cu谩l es el cobro de comisiones que se hace cada AFP.
- Calidad del servicio: La atenci贸n que brinda una AFP respecto a los servicios que brinda a sus afiliados, por ejemplo facilidad para contactar con la AFP, la claridad y utilidad de la informaci贸n que proporciona, su capacidad para resolver problemas y preguntas, el pago de pensiones y m谩s.
La Superintendencia de Pensiones publica mensualmente el ranking de rentabilidad de las AFP. De esta forma podr谩s ver c贸mo rentaron los Fondos A, B, C, D y E en cada AFP y as铆 evaluar su desempe帽o.
Comisiones en el Sistema AFP
Respecto a las comisiones del sistema AFP, debes saber que 茅stas, a diferencia de las comisiones de los fondos mutuos, se cobran sobre el monto que uno ingresa mensualmente y no sobre el monto que se tiene ahorrado. Lo anterior implica que a mayor monto que tienes ahorrado, lo que m谩s importa son las rentabilidades, mientras que si llevas poco tiempo cotizando, lo m谩s importante es la comisi贸n.
En la pr谩ctica esto se traduce en que si est谩s a 5 a帽os de jubilarte o bien no est谩s cotizando actualmente, debes ir a la AFP con mejor rentabilidad (bas谩ndote en los 煤ltimos 12 meses, ser铆a AFP Modelo). Si tienes menos de 5 a帽os cotizando, debes elegir la AFP con menor comisi贸n (actualmente es AFP Uno). Si este 煤ltimo es tu caso, se observa que las AFP Provida, Capital y Cuprum no ser铆an la elecci贸n m谩s recomendable para ti, pues tienen las comisiones m谩s altas.
AFP Operativas en Chile
A continuaci贸n el listado de las AFP operativas en Chile:
- AFP Capital
- AFP Cuprum
- AFP Habitat
- AFP Modelo
- AFP Planvital
- AFP Provida
- AFP Uno
Mejores AFP por Perfil de Riesgo
Pero, 驴cu谩l ha sido la AFP qu茅 mejor se ha comportado para cada perfil de riesgo durante el a帽o pasado (entre abril 2024 y marzo de 2025), seg煤n la rentabilidad y volatilidad de los retornos? Adem谩s, en detalle podemos ver lo siguiente seg煤n los diferentes fondos:
- Fondo A - Perfil m谩s riesgoso: El sistema registr贸 una baja en comparaci贸n al mismo periodo de 2024, arrojando ahora n煤meros negativos. As铆, la rentabilidad fue de un -2,52% con una volatilidad 8,2%. AFP Habitat registr贸 la menor baja de rentabilidad con un -2,33% y Uno con la mayor baja, siendo -2,93%.
- Fondo B - Perfil riesgoso: Tambi茅n hubo una baja en marzo 2025, si miramos en retrospectiva hacia 2024, con un promedio anual de rentabilidad de -0,97% y una volatilidad de 6,5%. En este fondo fue AFP Cuprum la que registr贸 la menor baja de rentabilidad, con -0,75%. La mayor baja en rentabilidad, en tanto, la obtuvo Provida con -1,34%.
- Fondo C - Perfil intermedio: El sistema no registr贸 p茅rdidas sino que resultados favorables en cuanto a rentabilidad, con un promedio de 0,18% y una volatilidad de 5,2%. Ac谩 Cuprum es la AFP que registr贸 la mejor rentabilidad con 0,64%, y AFP Provida la que oper贸 con la menor rentabilidad, con un -0,53%.
- Fondo D - Perfil conservador: La rentabilidad promedio del sistema fue 1,43% y una volatilidad de 6,1%. Ac谩 Habitat es la AFP que registr贸 la mejor rentabilidad con 1,79%, y Provida la que oper贸 con la menor rentabilidad, con un 0,85%.
- Fondo E - Perfil m谩s conservador: El sistema registr贸 una rentabilidad promedio de 2,95% y una volatilidad 6,9%. La menor rentabilidad la experiment贸 AFP Uno con 2,35%, y la mayor la obtuvo Cuprum con un 3,25%.
Revisando estos n煤meros, en los fondos m谩s riesgosos e intermedios (A, B y C) la mejor opci贸n fue AFP Habitat y Cuprum, y en los m谩s conservadores fueron las AFP Habitat (D) y AFP Cuprum (E).
Rentabilidad de las AFP en 2025
Ya hab铆amos abordado algo sobre la rentabilidad y ahora indagaremos m谩s en detalle en esto, pues la rentabilidad obtenida es otro punto fundamental a la hora de escoger las mejores AFP pensando en 2025.
Rentabilidad Promedio de los Fondos de Pensiones
| Fondo de Pensiones | Marzo - 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | 脷lt. 12 Meses | 脷lt. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | -1,10% | -1,23% | -2,51% | 1,18% | 5,19% |
| Cuprum | -1,21% | -1,38% | -2,49% | 1,30% | 5,19% |
| Habitat | -1,21% | -1,51% | -2,33% | 1,37% | 5,29% |
| Modelo | -1,44% | -1,75% | -2,68% | 1,18% | 0,00% |
| PlanVital | -1,20% | -1,27% | -2,87% | 1,28% | 4,92% |
| Provida | -1,18% | -1,46% | -2,72% | 1,05% | 5,16% |
| Uno | -1,28% | -1,55% | -2,93% | 1,12% | 0,00% |
Participaci贸n en Activos Administrados y Afiliados
Seg煤n la Superintendencia de Pensiones, a marzo 2025 la AFP que mayor participaci贸n ten铆a en activos administrados fue la AFP Habitat (27,2%), seguida por AFP Provida (21,0%), AFP Capital (18,9%) y AFP Cuprum (17,7%). Mientras que las AFP con menor porcentaje de activos administrados son AFP Modelo (7,7%), AFP Planvital (6,0%) y AFP Uno (1,5%).
N煤mero de Afiliados por AFP
Si bien el n煤mero de afiliados puede ser se帽al de la satisfacci贸n general de los clientes, no necesariamente refleja la calidad del servicio o el rendimiento de los respectivos fondos. No obstante, es un indicador a considerar: seg煤n cifras de la Superintendencia de Pensiones para febrero de 2025 el sistema totalizaba 11.979.882 afiliados.
Entre ellas, AFP Modelo lidera el mercado con 2.810.105 afiliados (23,46% del total), seguida de Provida con 2.623.413 afiliados (21,90% del total). En tercera ubicaci贸n se encuentra Habitat con 1.758.227 (14,68% del total), en cuarto AFP Planvital con 1.604.241 (13,39% del total) y en quinta posici贸n Capital con 1.453.465 afiliados (12,13% del total). En el sexto puesto, se encuentra AFP Uno con 1.159.791 (9,68% del total) y en el 煤ltimo esca帽o est谩 Cuprum con 570.640 (4,76% del total).
En lo que respecta a incremento de afiliados entre diciembre 2024 y febrero de 2025, AFP Uno registr贸 el mayor crecimiento, pasando de 1.066.613 a 1.159.791 durante el periodo. El resto de las AFP, todas registraron retrocesos en la cantidad de afiliados.
Comisiones de las AFP
Otra variable que es muy importante analizar para determinar cu谩les son las mejores AFP es la comisi贸n mensual por dep贸sito de cotizaciones.
驴Cu谩l AFP cobra menos comisiones?
La AFP que cobra menos comisiones es la AFP Uno con una comisi贸n del 0,49%. Mientras la AFP con comisi贸n m谩s elevada es la AFP Provida con 1,45%.
Servicio al Cliente
En este 铆tem, entran en juego cu谩n f谩cil es contactar con la AFP, la claridad y utilidad de la informaci贸n que proporciona, su capacidad para resolver problemas y pregunta, los tiempos de respuesta, la atenci贸n dada a los afiliados y el pago de pensiones, por ejemplo. Hasta hace algunos a帽os la Superintendencia de Pensiones elaboraba el Indicador de Calidad de Servicio de las AFP (ICSA), pero ya no se encuentra disponible las mediciones, lo que dificulta poder evaluar el servicio otorgado por cada administradora.
Las administradoras de fondos de pensiones (AFP) cobran a las y los afiliados una comisi贸n por la gesti贸n de administraci贸n que realizan de la cuenta de capitalizaci贸n individual obligatoria que tiene esa persona en la AFP. Es importante saber que las personas son libres de elegir la AFP en la que depositar谩n sus ahorros previsionales, pero en el caso de las y los trabajadores que se afilian al sistema por primera vez deben ingresar a la administradora que cobra la menor comisi贸n y permanecer en ella por un per铆odo de 24 meses.
Los resultados del ICSA permiten a los afiliados conocer el nivel de servicio que tiene su AFP respecto a las otras Administradoras. En esta oportunidad, en el cuatrimestre mayo - agosto 2011, AFP Cuprum obtuvo el primer lugar en el resultado general, con una medici贸n de 8,43 (en un rango de 1 a 10); seguida por AFP Capital con 8,30 y AFP Provida con 7,84.
Las mediciones cuatrimestrales del ICSA reflejan peri贸dicamente el desempe帽o durante un a帽o en la calidad de servicio de cada una de las AFP respecto de las otras Administradoras del sistema. Esta 谩rea incluye, por ejemplo, la variable "N煤mero de Solicitudes de Pensi贸n, Calificaci贸n y Reevaluaci贸n del Grado de Invalidez con informaci贸n incompleta o inconsistente", la cual refleja la eficiencia en la tramitaci贸n de solicitudes de calificaci贸n de invalidez por parte de las Administradoras. En este per铆odo, AFP Planvital fue la Administradora que present贸 el menor porcentaje (0,31%) de Solicitudes de Pensi贸n, Calificaci贸n y Reevaluaci贸n del Grado de Invalidez con informaci贸n incompleta o inconsistente, seguida por AFP Cuprum con un 1,30%.
Otra de las variables incluidas en esta 谩rea, corresponde al "Tiempo promedio en tramitar una solicitud de pensi贸n de vejez edad". Esta variable refleja el tiempo que demora cada AFP entre la fecha de la solicitud de pensi贸n y la fecha de emisi贸n del certificado de saldo y su env铆o al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensi贸n (SCOMP). En este cuatrimestre, AFP Capital fue la Administradora que present贸 el menor tiempo (17 d铆as promedio) en tramitar la solicitud de pensi贸n de vejez edad, seguida por AFP Habitat la que tard贸, en promedio, 18,70 d铆as.
La variable "Respuesta de la Administradora a las consultas de los afiliados" es una de las que se mide dentro de esta 谩rea y eval煤a el porcentaje de consultas que fueron efectuadas a la Superintendencia a trav茅s de su sitio Web y que hab铆an sido previamente realizadas a las Administradoras, considerando que estas consultas, de acuerdo a sus caracter铆sticas, s铆 podr铆an ser resueltas por las AFP. En el cuatrimestre en medici贸n, AFP Cuprum fue la Administradora que obtuvo el primer lugar, presentando un 35,14% de consultas por este concepto, seguida por AFP Provida con un 37,84% de consultas hechas a trav茅s del sitio Web de la Superintendencia y que hab铆an sido formuladas antes a la AFP.
Por su parte, la variable "D铆as h谩biles promedio de atraso en los casos consultados electr贸nicamente por la Superintendencia a la AFP" tiene por objeto evaluar los d铆as promedio de atraso que las Administradoras registran en las respuestas a los casos que son consultados por los afiliados a trav茅s de la Superintendencia. En esta oportunidad, las Administradoras que mostraron el mejor desempe帽o fueron AFP Provida y AFP Cuprum, registrando, en promedio, 1 d铆a h谩bil de atraso en las consultas realizadas por el organismo fiscalizador.
Esta 谩rea incluye, entre otras, la variable "Tiempo promedio en meses de la recuperaci贸n o aclaraci贸n de la DNPA (Declaraci贸n y No Pago Autom谩tica)", que corresponde al promedio ponderado de la velocidad de recuperaci贸n o aclaraci贸n de las cotizaciones, dep贸sitos y aportes que no fueron pagados ni declarados y donde no existe aviso de t茅rmino de la relaci贸n laboral que justifique su omisi贸n. En este cuatrimestre, la Administradora que registr贸 el menor tiempo promedio de recuperaci贸n o aclaraci贸n fue AFP Capital (3,82 meses promedio), seguida por AFP Planvital, que registr贸 un tiempo promedio de recuperaci贸n o aclaraci贸n de 4,19 meses para esta medici贸n.
Tambi茅n dentro de esta 谩rea se incluye la variable "Frecuencia de las mediciones de riesgo de mercado para el an谩lisis de las inversiones de los Fondos de Pensiones" que mide la periodicidad (diaria, semanal y mensual) con que las Administradoras efect煤an mediciones de riesgo de mercado para el an谩lisis de las inversiones de los Fondos de Pensiones. La escala de evaluaci贸n va desde 1 a 10, donde 10 es el mejor resultado. Para cada una de las variables, la nota obtenida est谩 en funci贸n del desempe帽o obtenido por todas las Administradoras.
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