Ayer en la mañana, en el edificio de AFP Habitat, se reunieron los representantes de los principales accionistas de la compañía para celebrar su Junta Ordinaria de Accionistas. En la instancia, que se celebra anualmente, la Junta aprobó la propuesta de distribución de dividendos que había hecho el Directorio.
Así lo comunicó ayer Habitat a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) en carácter de Hecho Esencial de la compañía: “Se aprobó distribuir y pagar un dividendo definitivo, con cargo las utilidades del ejercicio 2021, de $65 por acción”. Como la compañía se encuentra dividida en un total de 1.000 millones de acciones, el monto retirado por los accionistas de Habitat será de 65 mil millones de pesos.
Tal como señala la comunicación, esta distribución de dividendos será pagada a los accionistas a contar del próximo 6 de mayo de 2022 y es “adicional a los dos dividendos provisorios por un total de $50 por acción, distribuidos en octubre de 2021 y enero de 2022”. Esto se traduce en que los propietarios de Habitat totalizarán un retiro de dividendos de $115 pesos por acción con cargo al ejercicio 2021, es decir, 115 mil millones de pesos.
De esta manera, AFP Habitat retirará por segundo año consecutivo montos superiores a los $100.000 millones, cifra mucho más elevada que los retiros de dividendos hechos con cargo a ejercicios anteriores. Es así que con cargo al ejercicio del año 2019, los accionistas de Habitat retiraron un total de 40.600 millones de pesos, y con cargo a 2018, un total de $55.000 millones.
| Ejercicio | Dividendos Retirados (Millones de Pesos) |
|---|---|
| 2018 | $55.000 |
| 2019 | $40.600 |
| 2021 | $115.000 |
En la propiedad de AFP Habitat se encuentran principalmente Inversiones La Construcción (vehículo de inversiones de la Cámara Chilena de la Construcción) y la aseguradora transnacional Prudential, quienes en conjunto poseen el 80,6% de las acciones de la AFP, a través de la sociedad Administradora de Inversiones Previsionales SpA que controlan por partes iguales; de manera que recibirán el grueso de estos dividendos.
Sin embargo, en la propiedad de la compañía, hay otros accionistas con menor participación en la compañía, pero de gran renombre, principalmente entidades financieras, como BCI, LarraínVial, Banchile, Itaú Corpbanca, Santander, el Security y también la corredora de bolsa de Btg Pactual.
En la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada ayer por Habitat, también se aprobó la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2021 de la compañía. En dicha Memoria, el presidente de la compañía, Cristián Rodríguez Allendes, se refirió a la discusión pública que actualmente hay respecto de las pensiones y el negocio de las AFP, y tuvo palabras para la forma en que la Convención Constitucional ha tratado el tema.
Rodríguez también se refirió a la criticada campaña publicitaria que lanzó Habitat en favor de las AFP: “Habitat no ha estado ajeno del sentir de la mayoría de sus afiliados y lanzó una campaña masiva compartiendo e informando sobre las preferencias reveladas por las personas respecto de sus ahorros y de la AFP.
Avanzando en la diversificación de su portafolio, la Administradora Americana de Inversiones (AAISA), controlada por los mismos dueños de AFP Habitat, acordó adquirir el 67% de la sociedad NevasaCorp S.A., grupo que incluye a Nevasa S.A. La misma alianza entre ILC y Prudential es propietaria de AFP Habitat.
Desde la empresa señalan que con la adquisición de NevasaCorp pretenden complementar las distintas unidades de negocio, como las actividades de administración y distribución de fondos mutuos que AAISA realiza a través de Prudential AGF.
AFP Habitat es una sociedad anónima abierta constituida el año 1981, al implementarse el nuevo sistema previsional de capitalización individual, participando la Cámara Chilena de la Construcción como accionista fundador.
Si bien es habitual que hacia finales de año distintas empresas decidan retirar dinero fresco desde sus utilidades, lo cierto es que usualmente suelen esperar a abril, cuando se celebran las juntas ordinarias de accionistas. En esa ocasión, se hace el retiro definitivo con cargo a las utilidades del año pasado.
Sin embargo, en el último tiempo, las AFP han hecho retiros de dividendos adelantados cada vez más grandes, lo que ha sido interpretado como una señal de tranquilidad hacia los accionistas de una sociedad cuyo negocio atraviesa riesgo, debido a los retiros de fondos, y a las reformas que el sistema de AFP podría sufrir.
El Diario Financiero había informado en diciembre sobre el retiro de utilidades que habían hecho a fines de 2021 cinco de las siete administradoras de fondos de pensiones (AFP), que se encuentran activas en el mercado chileno. Provida, Capital, Cuprum, Modelo y PlanVital repartieron utilidades entre sus accionistas por un total de $201.326 millones entre noviembre y diciembre de 2021, siendo Provida la que más dinero pagó a sus propietarios con un total de $69.867 millones, pagados en su mayoría a la aseguradora estadounidense MetLife, que controla más del 95% de la compañía.
Hasta ese momento, AFP Hábitat no había informado de retiros de utilidades durante los últimos meses de 2021, sin embargo, el 23 de diciembre pasado, la administradora anunció a través de un hecho esencial que realizaría una distribución provisoria de dividendos equivalente a $40 por acción con cargo a las utilidades de 2021. Considerando que AFP Habitat SA está dividido en 1.000 millones de acciones, este retiro de utilidades -que fue pagado el 7 de enero de este año- constó de un total de $40 mil millones de pesos.
La mayoría de estos $40 mil millones fueron a parar a Inversiones La Construcción (ILC), sociedad con la que la Cámara Chilena de la Construcción controla sus inversiones en diversos rubros; y también a la compañía de seguros estadounidense Prudential. Entre ambas firmas controlan por partes iguales más del 80% de AFP Habitat.
Cabe mencionar que los retiros 'provisorios' de dividendos consisten en utilidades que se distribuyen entre los propietarios de una sociedad de manera adelantada. Esto debido a que el retiro de dividendos 'definitivo' con cargo al ejercicio del año 2021 se realizará en el mes de abril de 2022, cuando se haga la junta ordinaria de accionistas de la empresa.
Además de esto, hay que señalar que AFP Habitat suele repartir dividendos provisorios durante esta época del año. Sin embargo, en la misma fecha en 2021, el directorio acordó repartir utilidades de $20 por acción ($20 mil millones), es decir la mitad que el monto acordado ahora. Y en enero de 2020, tan solo repartieron $10 por acción ($10 mil millones).
Entre el resto de propietarios destacados de Habitat, se cuentan entidades financieras, como LarraínVial, Itaú, Santander, BCI y también la corredora de bolsa de BTG Pactual.
Esto implica que Inversiones La Construcción retirará $10 mil millones de pesos, en atención a que la sociedad se encuentra dividida en 100 millones de acciones.
Este jueves se aprobó el retiro de 10% de los fondos previsionales y se discute una reforma al sistema. El sector está expectante, y se mantiene informando constantemente a los dueños, propietarios que están mayoritariamente en el extranjero.
De hecho, el 70% de los afiliados y el 80% de los fondos invertidos están en manos de administradoras cuyos controladores son extranjeros. De las siete AFP, cuatro tienen dueños extranjeros y una es controlada en partes iguales con un actor local.
Es en esta década cuando se produjo un cambio de manos en la propiedad de las gestoras que terminó por reconfigurar la industria de la administración de activos previsionales.
En 2011, el colombiano Grupo Sura adquirió AFP Capital que pertenecía a ING, luego de pagar unos US$3.700 millones por las operaciones de la región, que incluían presencia además de Chile, en Colombia, Perú, México y Uruguay. Los colombianos tienen casi el 100% de la propiedad de la AFP (97,71%).
El principal accionista del Grupo Sura es la sociedad Grupo Argos, una empresa colombiana con inversiones en la industria del cemento, el sector energético y en el ámbito de las concesiones viales y aeroportuarias.
En 2012 fue el turno de un gigante mundial en la administración de activos, que había estado “vitrineando” la industria por años: Principal Financial Group. La firma estadounidense adquirió en unos US$1.500 millones AFP Cuprum, controlada en ese entonces por el Grupo Penta.
Al año siguiente, en 2013, Metlife, otro gigante estadounidense en la administración de seguros, se hizo de la AFP Provida, la gestora con mayor cantidad de afiliados, con 2,9 millones, que en ese entonces estaba en manos de BBVA. Ese fue el inicio de la salida del país del grupo español, pues más tarde vendería el banco. La estadounidense pagó unos US$2.000 millones por las acciones, a lo que se sumó un retiro de utilidades.
Justo un año más tarde arribó a Chile el actor internacional que faltaba: Prudential. El también especialista en administración de activos para la jubilación y seguros se hizo del 50% de la propiedad de Administradora de Inversiones Previsionales SpA, sociedad que controla AFP Habitat con un 80,65% de la propiedad. Así, Prudential e Inversiones La Construcción (ILC) -brazo de inversiones de la Cámara Chilena de la Construcción- controlan en partes iguales la gestora de fondos.
Es la AFP con mayores montos bajo administración del sistema previsional chileno, con un total de US$54.980 millones.
Otra que pertenece a extranjeros es Planvital, aunque su propiedad no ha sido de fácil acceso. Incluso el regulador debió exigirle en 2016 que le proporcionara la información aguas arriba. Según el informe de 2019 proporcionado por una asesoría técnica para la Comisión de Trabajo y Seguridad Social de la Cámara de Diputados, “si bien la sociedad controladora es Asesorías e Inversiones los Olmos (con 86,11%), la controladora de esta sociedad es la empresa italiana Assicurazioni Generali SpA a través de una sociedad en las Islas Vírgenes Británicas”.
AFP Modelo y AFP UNO son las que están en manos de chilenos. Las dos, precisamente han ganado terreno vía licitaciones de afiliados. La primera pertenece a la familia Navarro, y la segunda a Ignacio Álvarez, ex gerente de Cuprum.
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