El sistema privado de pensiones en Chile, basado en el aporte individual de los trabajadores a través de las AFP, ha sido objeto de debate y críticas a lo largo de los años. Creado con la promesa de entregar mejores pensiones que el sistema de reparto, hoy se cuestiona si realmente cumple su función.
Las AFP y la Promesa Incumplida
Las AFP no cumplen la función y promesa para la cual fueron creadas: entregar mejores pensiones que las del sistema de reparto. En efecto, ellas son bajísimas, sin cubrir las necesidades mínimas de un trabajador que jubila a la edad que le permite la ley; perjudica a las mujeres, un sector de los trabajadores no está integrado al sistema, etc. (Solimano, 2017). Esto quiere decir que la democracia no cumple una función pública a la cual se ha comprometido a través de las AFP.
Fallas Estructurales del Sistema
El sistema privado de pensiones tiene fallas estructurales, las cuales se encuentran en el mercado del trabajo. Ahí está la raíz de su incapacidad para cumplir su función. Los empresarios, por tanto, tienen una cuota de responsabilidad en esta incapacidad de las AFP. Este mercado se caracteriza por la inestabilidad laboral, los bajos sueldos, el rechazo al trabajo de las mujeres, etc. Estos problemas han sido silenciados por las AFP y por sus partidarios.
“Ha habido una inercia institucional de parte de los sucesivos gobiernos, el Congreso Nacional, las AFP y las instituciones del sistema financiero, al no enfrentar esas fallas”.
La Confianza Ciudadana en las AFP
El fracaso de las AFP para cumplir su función propia no es el único problema que enfrenta el sistema privado de pensiones. Además, tiene una débil legitimidad ante la sociedad, porque reciben una baja confianza de la ciudadanía. Peor aún, las AFP se ubican entre las instituciones que reciben la menor confianza ciudadana.
Desde que se incluyó a las AFP en la pregunta sobre la confianza en las instituciones (encuesta de 1996), éstas recibieron un moderado respaldo ciudadano (32%), muy superior al que obtuvieron los partidos (14%) y por arriba del Senado (27%) y la Cámara de Diputados (26%). Desde entonces, ese nivel de confianza no se consolidaría, sino que tendría importantes variaciones, cayendo al 19% en la encuesta de 2001, subiendo después al 29% en 2005, para llegar al 30% en 2008.
El Poder Económico y Político de las AFP
Las AFP tienen un tercer problema político: administran con amplia autonomía los fondos de pensiones, que han alcanzado una gigantesca dimensión, superior al PIB. Ante esta ausencia del Estado, se ha consolidado un enorme poder económico y político en una industria altamente concentrada en solo seis AFP: Habitat, Provida, Cuprum, Capital, Planvital y Modelo.
Cuatro de ellas -Provida, Cuprum, Capital y Planvital- son controladas por multinacionales extranjeras, las cuales siguen las orientaciones y prioridades de sus casas matrices, con la consiguiente tensión con los intereses nacionales. Habitat es controlada por un grupo económico, la Cámara Chilena de la Construcción (CCHC), el 11º grupo económico según el ranking elaborado por la Universidad del Desarrollo, que tiene un gran poder político, especialmente a través de la participación en la construcción de obras públicas.
Comisiones Anticipadas y "Comisiones Fantasma"
Ningún afiliado cotiza, ni ha cotizado jamás, un 10% de su remuneración imponible. En efecto, todos cotizamos más que eso (y en el pasado muchísimo más). Como puede apreciar -y constatar revisando su liquidación de sueldo (es fácil: solo tiene que dividir todo el descuento que le efectúan por concepto de cotizaciones de AFP por el monto de su sueldo imponible y multiplicar el resultado por 100)-, los afiliados cotizamos, dependiendo de cuál sea nuestra AFP, entre un 10,69% y un 11,45% de nuestro sueldo imponible.
Luego, esa cotización se divide en dos: el 10% que va al fondo de pensiones y la diferencia, que ingresa directo a las arcas de las AFP.
El 2002, junto con los multifondos, Ricardo Lagos y el parlamento de esa época (algunos de cuyos integrantes todavía están en funciones) crearon las “comisiones fantasmas”. ¿Qué son? Son comisiones que debemos pagar a otros fondos de inversión por administrar inversiones por cuenta de las AFP.
Estas simpáticas empresas no hacen el trabajo para el cual están contratadas por los afiliados, sino que lo subcontratan; les pagan a otros fondos de inversión para que lo hagan por cuenta de ellas, y la comisión que esos fondos les cobran por ello, Ricardo Lagos mediante, nos la cobran a los afiliados. Es un vulgar despojo.
Pagamos a las AFP mes a mes comisiones de administración, algunas junto con cada cotización y otras que se nos descuentan directamente de nuestros fondos previsionales. ¿Sabe usted a cuánto ascienden en total?
Al 31.12.2018, las comisiones cobradas por las AFP totalizaron ¡1 billón 109 mil millones de pesos!, equivalentes a casi 1.500 millones de dólares. Los chilenos afiliados a las AFP les pagamos, entre todos, 1.500 millones de dólares al año a las AFP por administrar nuestros fondos de pensiones. ¡Cerca del 2% del presupuesto nacional y un 14,1% del presupuesto de prestaciones sociales del 2020!
Como puede usted apreciar, las comisiones anticipadas y las fantasmas representan el grueso de los ingresos de las AFP -un 60% y un 36%, respectivamente-. Por eso, es indispensable saber qué son y cómo funcionan.
Ejemplo Práctico de las Comisiones
Suponga el caso de un afiliado a Provida cuyo sueldo imponible es de $ 500.000. Todos los meses él cotizará $ 57.250, de los cuales $ 50.000 ingresarán al fondo de pensiones y $ 7.250 serán cobrados por Provida por concepto de comisión anticipada de administración. ¿Qué son esos $ 7.250? Son la comisión de administración de los $ 50.000. Si usted compara ambas cifras, constatará que la comisión es de un 14,5%, lo que a todas luces es disparatado.
Traduzcámoslo: si usted tiene 25 años y es hombre, en cada cotización que efectúe estará pagando la administración del 10% de su sueldo ¡por 40 años! Si tiene 30 años y es mujer, lo estará haciendo ¡por 30 años!
Rentabilidad y Discriminación por Antigüedad
Debido al impacto de las comisiones de administración anticipadas, la rentabilidad promedio va aumentando y la comisión promedio disminuyendo a medida que pasan los años. ¡El sistema discrimina por antigüedad! Las mujeres, con una vida laboral más corta que los hombres, enfrentan rentabilidades promedio menores y comisiones promedio más elevadas que estos. Una persona que deba pensionarse por enfermedad a los veinte años de cotizaciones, obtendrá un 15% menos de rentabilidad promedio y pagará casi el triple en comisiones promedio. ¡Y que Dios tenga piedad de usted si tiene que pensionarse a los 10 años!
Pérdidas Iniciales en el Sistema
Durante los primeros dos años de cotizaciones, en todas las AFP los afiliados pierden dinero. Así que mucho ojo afiliados a AFP Uno: durante sus primeros dos años de inversiones todos perderán dinero.
Comparación entre Sistemas de Comisiones Anticipadas y Vencidas
En un sistema con pago de comisiones vencidas, el afiliado del ejemplo obtendría, a igual cotización, beneficios desde el primer mes respecto del sistema vigente, tanto por el pago de menores comisiones de administración como por el sustancial incremento de los intereses ganados. En el ejemplo, ahorraría casi $ 3 millones en comisiones de administración y ganaría casi $ 10,5 millones en intereses adicionales. Eso es lo que pierde o deja de ganar con el actual sistema: $ 13,4 millones, que representa alrededor de un 15% de su fondo de pensiones.
Cuando el renunciado presidente de las AFP denominó «Pepito paga doble» a este sistema, tenía toda la razón: ese es el apodo que le corresponde. Porque, ¿qué ocurre con esos $ 10,5 millones de intereses que el afiliado del ejemplo deja de ganar con el actual sistema? ¿Se diluyen en la nada? Pues no. Ese dinero no desaparece en la inmensidad del universo. Aquí es plenamente aplicable la Ley de conservación de la materia de Lomonósov y Lavoisier. Todo ese considerable monto va a parar a los bolsillos de quienes administran los fondos de pensiones. Son las AFP quienes al recibir las comisiones anticipadas se embolsan los beneficios financieros que ellas generan.
| Concepto | Monto (millones de pesos) | Equivalente (millones de dólares) |
|---|---|---|
| Comisiones Totales | 1.109.000 | 1.500 |
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