El sistema previsional chileno es un tema complejo que genera mucho debate. El presente estudio entrega los resultados de un análisis comparativo entre el antiguo sistema de reparto y el actual sistema de capitalización individual para las pensiones de vejez. Las AFP son empresas privadas que se encargan de administrar los fondos previsionales de los trabajadores chilenos.
Mitos Comunes Sobre el Sistema Previsional Chileno
Una de las ideas erróneas más comunes sobre el sistema previsional chileno es que las AFP son responsables de las pensiones. Sin embargo, esto no es cierto. Las pensiones son calculadas por el Estado, en base a los fondos acumulados en la cuenta individual de cada trabajador. Otro mito común es que las AFP garantizan una pensión digna. Sin embargo, esto tampoco es cierto. Según un estudio de la Superintendencia de Pensiones, la tasa de reemplazo promedio en Chile es de alrededor del 35%. Finalmente, también es común escuchar que el sistema previsional chileno es el mejor del mundo. Sin embargo, esto tampoco es cierto.
Sistema de Capitalización Individual: Ventajas
El sistema previsional chileno es un sistema de capitalización individual, en el que los trabajadores aportan un porcentaje de su sueldo a una cuenta individual administrada por una AFP. Una de las ventajas del sistema de capitalización individual es que da a los trabajadores mayor libertad para decidir cómo administrar sus fondos previsionales. Otra ventaja del sistema de capitalización individual es que es más eficiente que un sistema de reparto. En un sistema de reparto, todos los trabajadores aportan a un fondo común, que se utiliza para pagar las pensiones de los jubilados.
Sistema de Capitalización Individual: Desventajas
Una de las principales desventajas del sistema de capitalización individual es que es más riesgoso que un sistema de reparto. En un sistema de reparto, los trabajadores están protegidos contra los riesgos del mercado, ya que las pensiones se pagan con los aportes de todos los trabajadores. Otra desventaja del sistema de capitalización individual es que puede generar desigualdad.
Reforma Previsional: Cambios y Consideraciones
Por su parte, el académico de la Escuela de Administración UC, Jorge Tarziján, dijo que “es un cambio estructural en el sistema previsional. “El aumento de la cotización será gradual en un plazo de 9 años. “El mejor momento será cuando las personas nuevas entren a trabajar en el 2035 y reciban completamente esos puntos adicionales de su cuenta individual. Otra reforma importante es el incremento en el valor de la Pensión Garantizada Universal (PGU) desde los $224.004 actuales a $250.000, según una gradualidad por edades. "Aunque un hombre y una mujer hayan trabajado la misma cantidad de años y ahorrado para su pensión, la mujer tenía menor pensión por sus expectativas de vida.
Jorge Tarziján señaló que los aspectos donde hay que ser más cuidadosos son los de la informalidad laboral y el potencial perjuicio para las pymes y startups, que puede ser incluso mayor que el perjuicio para las grandes empresas. "Una de las lecciones que tenemos que aprender de este proceso es la de realizar una evaluación permanente de los objetivos del sistema de pensiones y de su sostenibilidad para realizar adecuaciones oportunas y no esperar a una gran reforma que muchas veces se posterga”, concluyó Paula Benavides.
Modalidades de Pensión: Retiro Programado y Renta Vitalicia
¡Pero ojo! Esta modalidad permite además cambiarse a otra AFP para que sea ésta quien pague la pensión. Esto impacta positivamente en el monto líquido mensual. El capital que paga el Retiro Programado continúa rentando en la AFP, pero cuando se trata de cuenta obligatoria, sólo puede mantenerse en los tipos de fondos más conservadores o de menor inversión en renta variable; esto es en C, D o E. Incluso, se pueden distribuir hasta en 2 fondos. En ese sentido es bueno comparar rentabilidad con costos.
La alternativa a esta modalidad sería la Renta Vitalicia con herencia; que consideraría una pensión estable y el 60% de ésta para la o el cónyuge sobreviviente. Para las personas que no financien las 3 UF de pensión (monto mínimo que permite acceder a una Renta Vitalicia), se le pagará el saldo completo dividido en 60 meses (5 años). Esta medida lamentablemente restará a los futuros pensionados la posibilidad de contar con una alternativa más de elección de pensión, que es bastante dúctil y eficiente en caso de personas que mantienen rentas o ingresos en conjunto con la pensión.
Nuevo Programa de Pensiones
La principal característica del nuevo programa es un sistema de cotizaciones definidas para pensiones basado en cotizaciones obligatorias del 10% de los ingresos de todas las categorías de los empleados, excepto las Fuerzas Armadas. Podría parecer injusto que el nuevo sistema requiera a los afiliados pagar el costo total, considerando que en el antiguo sistema los empleadores y los trabajadores compartían el costo (no igualmente, porque el empleador generalmente pagaba más de la mitad). Muchos trabajadores entraron al nuevo sistema por su falta de confianza en la administración del sistema antiguo.
Además, el nivel general de beneficios bajo el antiguo sistema era, por lo general, bajo, ya que sólo se pagaban pensiones mínimas en muchos casos. Describir el mercado de capitales que tiene un rol importante en el sistema actual del sistema de pensiones predominante en el país, es importante para la comprensión del funcionamiento de los diferentes tipos de fondo y los riesgos y beneficios que cada uno tiene.
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