En Chile, el sistema de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) ofrece diferentes tipos de fondos, conocidos como multifondos, para que los afiliados inviertan sus ahorros previsionales. La elección del fondo adecuado es crucial para asegurar una jubilación acorde a tus expectativas y tolerancia al riesgo.
Características de los Multifondos
Cada multifondo se distingue por su nivel de riesgo y el porcentaje máximo de inversión en renta variable. A continuación, se detallan las características de cada uno:
- Fondo A (Más Riesgoso): Alta tolerancia al riesgo, con un máximo de inversión en renta variable del 80%.
- Fondo B (Riesgoso): Alta tolerancia al riesgo, con un máximo de inversión en renta variable del 60%.
- Fondo C (Intermedio): Media tolerancia al riesgo, con un máximo de inversión en renta variable del 40%.
- Fondo D (Conservador): Baja tolerancia al riesgo, con un máximo de inversión en renta variable del 20%.
- Fondo E (Más Conservador): Muy baja tolerancia al riesgo, con un máximo de inversión en renta variable del 5%.
La siguiente tabla resume las características principales de cada fondo:
| Fondo | Riesgo | Inversión Máxima en Renta Variable | Rentabilidad Real Anual (Jul 2022 - Jun 2025) |
|---|---|---|---|
| A (Más Riesgoso) | Alta | 80% | 3,53% |
| B (Riesgoso) | Alta | 60% | 3,42% |
| C (Intermedio) | Media | 40% | 2,75% |
| D (Conservador) | Baja | 20% | 2,09% |
| E (Más Conservador) | Muy Baja | 5% | 2,07% |
¿Cómo Elegir el Fondo Correcto?
Para elegir el fondo adecuado, es fundamental considerar los siguientes factores:
- Tu horizonte o plazo de inversión: ¿En cuánto tiempo más vas a necesitar tus ahorros?
- Tu tolerancia al riesgo: Dependerá de cuánto riesgo prefieres tomar para obtener mayor rentabilidad. Si prefieres no tomar riesgos debes elegir un fondo más conservador.
- Otros ingresos: Si tendrás otros ahorros para el momento de jubilar, puedes tomar más riesgo.
Recuerda, mientras más joven seas más plazo tendrás para reponerte de cualquier fluctuación financiera, por lo que podrías tomar más riesgos.
Asignación Automática de Fondos
Si no eliges un fondo, a tus ahorros se asignarán fondos de acuerdo a tu edad y cambiarán año a año, en caso de que no manifiestes tu elección por uno de ellos. Revisa en esta tabla cómo se van asignando los fondos:
| Edad | Año 0 | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hombres y mujeres al cumplir 36 años | 80% Fondo B, 20% Fondo C | 60% Fondo B, 40% Fondo C | 40% Fondo B, 60% Fondo C | 20% Fondo B, 80% Fondo C | 100% Fondo C |
| Hombres al cumplir 56 años y mujeres al cumplir 51 años | 80% Fondo C, 20% Fondo D | 60% Fondo C, 40% Fondo D | 40% Fondo C, 60% Fondo D | 20% Fondo C, 80% Fondo D | 100% Fondo D |
Restricciones en la Elección de Fondos
Debes tener en cuenta que para proteger el ahorro para tu jubilación y que no tomes riesgos, existen -para algunos casos- restricciones respecto a los fondos que puedes elegir para los ahorros en las cuentas de Ahorro Obligatorio, de Afiliado Voluntario o cuenta de Ahorro de Indemnización.
Las mujeres desde los 51 años y hombres desde 56 años no pueden invertir en el fondo A, en el caso de los pensionados por Retiro Programado y Renta Temporal, junto a los afiliados declarados inválidos parciales, no pueden optar por los Fondos A o B.
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