Cada cierto tiempo, la Superintendencia de Pensiones (SP) y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tienen la misión de actualizar y fijar las tablas de mortalidad del sistema de pensiones.
En febrero de este año, los reguladores publicaron una propuesta de normativa, donde informaron que consideraron pertinente “prorrogar la vigencia de las actuales tablas de mortalidad 2014″, cuya vigencia terminaba el 30 de junio de 2022, y que contempla que las mujeres vivirán en promedio hasta los 90 años y los hombres hasta los 85.
La decisión de ese momento se debió a “la contingencia sanitaria del Covid-19. Primero, porque la pandemia ha incidido en el proceso de actualización de tablas de mortalidad, el cual se ha visto impactado en su planificación original. Y segundo, porque existe la necesidad de evaluar el eventual impacto de la pandemia en la mortalidad de mediano y largo plazo”, señalaron los reguladores en el informe de la normativa en consulta de ese momento.
Sin embargo, ahora sí los reguladores decidieron publicar una norma en consulta con nuevas tablas de mortalidad que estarán vigentes para el período 2023-2029, que son las que se utilizan para el cálculo del retiro programado, los aportes adicionales para pensiones de invalidez y sobrevivencia (SIS), y las reservas técnicas que deben constituir las compañías de seguros que ofrecen rentas vitalicias y que participen del SIS.
Nuevas Expectativas de Vida y su Impacto
En concreto, la CMF y la Superintendencia de Pensiones informaron que las actualizaciones de las tablas de mortalidad, proceso que contó con la asesoría de la Ocde, estiman una expectativa de vida al 2022 de 86,5 años para un pensionado hombre de 65 años de edad y de 90,7 años para una pensionada mujer de 60 años de edad.
“Respecto de las tablas vigentes desde 2016, esto equivale a un aumento de cerca de seis meses en la expectativa de vida en el caso de los hombres y una disminución de cerca de cinco meses para las mujeres. En reconocimiento a las nuevas expectativas de vida calculadas, que para los hombres significa recibir una pensión durante un mayor tiempo, la aplicación de las nuevas tablas lleva a que la primera pensión por retiro programado en el caso de los hombres de 65 años será un 1,7% menor respecto de lo que habría recibido en caso de no reconocer la mayor expectativa de vida”, dice el comunicado.
Y agrega que en el caso de las mujeres, “la primera pensión para una mujer de 60 años será de 0,7% más que de no haber actualizado la expectativa de vida”.
Además, señalaron que “la actualización de las tablas significará un incremento de 0,14% en las reservas técnicas asociadas a las rentas vitalicias”.
Consideraciones Adicionales sobre la Actualización de las Tablas
Los reguladores también explicaron que “la propuesta de actualización de tablas de mortalidad para el período 2023-2029 considera mantener la edad máxima posible de 110 años para una persona pensionada y reconoce que la probabilidad de alcanzar esa edad máxima es muy baja. De esta manera, con las nuevas tablas se estima que en un hombre de 65 años en 2020 tiene un 0,019% de probabilidad de llegar a los 110 años, es decir, 1,9 de cada 10.000 hombres. A su vez, para una mujer de 60 años en 2020, la probabilidad es de un 0,214% de alcanzar esa sobrevida, es decir, 2,14 de cada 1.000 mujeres.
Impacto en las Pensiones Existentes y Futuras
- La nueva TM no afecta a las pensiones ya otorgadas.
- Así, la actualización de tablas de mortalidad no afecta a las pensiones otorgadas con anterioridad a la fecha ya indicadas.
- Actualmente se pagan 2,5 millones de pensiones mensualmente que no se verán afectadas por la actualización de las tablas de mortalidad.
Beneficios Solidarios y Nuevos Pensionados
Para las futuras pensiones que se comiencen a entregar desde el 1 de julio, las tablas de mortalidad no afectarán a quienes recibirán pensiones básicas solidarias (PBS), que son quienes están dentro del 60% de la población de menores ingresos. Al cierre de 2015 se pagaron 579 mil PBS.
El 32% de los nuevos pensionados cada año no se verá afectado por las nuevas tablas de mortalidad. Y para quienes se pensionen bajo las nuevas tablas, sus pensiones proyectadas bajarán según cálculos de la SP y la SVS, en promedio, cerca de 2% respecto a si se hubiesen calculado con las antiguas tablas.
Contexto Global y Factores Demográficos
En otras partes del mundo, también se usan tablas de mortalidad y se producen diferencias con las que proyectan los institutos de estadísticas para la población general.
Como resultado del desarrollo económico, la evolución del sistema de salud, entre otros factores, la población cada vez vive más.
“Cotizar por más tiempo”: hoy vivimos 10 años más que hace 30 años.
Consideraciones sobre la Cotización y el Ahorro
“Si se trabaja como independiente o por cuenta propia, es posible que no coticemos lo mínimo que se exige en Chile. Mientras más tiempo se pase sin ahorrar de manera constante, peor será la pensión para la vejez.
Las cotizaciones que realizan periódicamente los afiliados a sus cuentas individuales son invertidas por las AFP, las cuales obtienen rentabilidad para los ahorros previsionales en distintos instrumentos financieros, cumpliendo la elegibilidad y los límites de diversificación que dicta la Ley.
En Chile, los hombres cotizan por 22 años, mientras que las mujeres lo hacen solo por 14 años.
Tabla Resumen de Expectativas de Vida
| Grupo | Edad en 2022 | Expectativa de Vida | Cambio vs. Tablas de 2016 |
|---|---|---|---|
| Hombres | 65 años | 86,5 años | +6 meses |
| Mujeres | 60 años | 90,7 años | -5 meses |
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