Al momento de pensar en tus ahorros previsionales y a cuál multifondo destinarlos, según tu perfil, uno de los factores que incide es cuántos años tienes. En AFP Modelo te acompañamos en cada etapa de tu camino, por eso, te explicamos las consideraciones que debes tener en cuenta respecto a los fondos de pensiones y tu edad.
Ingresar al mundo laboral puede no siempre ser fácil, uno de los temas que complica a muchos es justamente las AFP y los multifondos, palabras que definirán el futuro económico de los trabajadores, una vez llegue la hora de jubilarse.
Para comenzar, es importante recordar que en el actual Sistema de Pensiones en Chile existen 5 multifondos; los que van desde el fondo A, que es el más riesgoso, hasta el fondo E, el más conservador. En primer lugar, debes tener en mente que los fondos de pensiones tienen distintas características, y el que más te conviene dependerá de tu tolerancia al riesgo y tu perfil personal.
¿Qué son los Multifondos?
La Superintendencia de Pensiones señala que "El sistema de Multifondos (creado por la Ley Nº 19.795, de fecha 28 de febrero de 2002), corresponde a la administración de 5 Fondos de Pensiones por parte de cada AFP". Esto significa, en pocas palabras, que el fondo A tiene un mayor riesgo, pero una mayor posibilidad de que tu dinero rente (o crezca) de forma positiva.
Cabe mencionar que si bien el fondo A puede generar mayor rentabilidad, no te la asegura, debido a que depende de variables económicas que pueden cambiar.
¿Qué Multifondo te Conviene Según tu Edad y Perfil?
A los cotizantes más jóvenes y que recién ingresan al Sistema de Pensiones se les recomienda elegir alguno de los fondos más riesgosos (A y B), que se enfocan en maximizar las ganancias a largo plazo y que pueden tener más altibajos en corto plazo. En cambio, a los cotizantes más cercanos a pensionarse, se les recomienda optar por los fondos más conservadores (D y E), que son más estables y tienen menor variabilidad al mediano y corto plazo.
Tus ahorros son invertidos en los Fondos de las AFP para hacerlos crecer hasta el momento de tu Pensión. Por ejemplo, cuando tienes 20-25 años y estás empezando a trabajar y cotizar, tendrás varios años para juntar saldo y aprovechar las variaciones de la Rentabilidad para hacerlo crecer. Recuerda, mientras más joven seas más plazo tendrás para reponerte de cualquier fluctuación financiera, por lo que podrías tomar más riesgos.
Restricciones por Edad para la Elección de Fondos
Puedes elegir el fondo que quieras, sin embargo, hay recomendaciones y directrices claras de la autoridad previsional. La ley señala que a partir de los 51 años en el caso de las mujeres y de los 56 años en el caso de los hombres no podrán elegir el Fondo A (más riesgoso) para depositar su ahorro previsional obligatorio, sino que pueden optar por destinar ese ahorro entre los fondos B (riesgoso), C (intermedio), D (conservador) y E (más conservador).
Asimismo, señala que solo las personas que hayan ingresado por primera vez al sistema, deben afiliarse a la administradora que cobra menos comisión.
Debes tener en cuenta que para proteger el ahorro para tu jubilación y que no tomes riesgos, existen -para algunos casos- restricciones respecto a los fondos que puedes elegir para los ahorros en las cuentas de Ahorro Obligatorio, de Afiliado Voluntario o cuenta de Ahorro de Indemnización.
Por esa razón, la ley señala que a partir de los 51 años en el caso de las mujeres y de los 56 años en el caso de los hombres no podrán elegir el Fondo A (más riesgoso) para depositar su ahorro previsional obligatorio, sino que pueden optar por destinar ese ahorro entre los fondos B (riesgoso), C (intermedio), D (conservador) y E (más conservador).
Las mujeres desde los 51 años y hombres desde 56 años no pueden invertir en el fondo A, en el caso de los pensionados por Retiro Programado y Renta Temporal, junto a los afiliados declarados inválidos parciales, no pueden optar por los Fondos A o B.
Factores a Considerar al Elegir un Multifondo
Puedes decidir invertir en uno o dos fondos, y para elegirlos debes considerar:
- Tu horizonte o plazo de inversión: ¿En cuánto tiempo más vas a necesitar tus ahorros?
- Tu tolerancia al riesgo: dependerá de cuánto riesgo prefieres tomar para obtener mayor rentabilidad. Si prefieres no tomar riesgos debes elegir un fondo más conservador.
- Otros ingresos: si tendrás otros ahorros para el momento de jubilar, puedes tomar más riesgo.
Características de los Multifondos
Te detallamos las características de cada uno de los fondos:
| Característica | Fondo A (Más Riesgoso) | Fondo B (Riesgoso) | Fondo C (Intermedio) | Fondo D (Conservador) | Fondo E (Más Conservador) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tolerancia al riesgo | Alta | Alta | Media | Baja | Muy baja |
| Máximo de inversión de renta variable | 80% | 60% | 40% | 20% | 5% |
| Rentabilidad Real Anual (May 2022 - Abr 2025) | 1,87% | 2,25% | 2,27% | 2,23% | 2,74% |
¿Qué Sucede si No Eliges un Fondo?
Si no eliges un fondo, a tus ahorros se asignarán fondos de acuerdo a tu edad y cambiarán año a año, en caso de que no manifiestes tu elección por uno de ellos.
Revisa en esta tabla cómo se van asignando los fondos:
| Año | Hombres y mujeres al cumplir 36 años | Hombres al cumplir 56 años y mujeres al cumplir 51 años |
|---|---|---|
| Año 0 | 80% Fondo B, 20% Fondo C | 80% Fondo C, 20% Fondo D |
| Año 1 | 60% Fondo B, 40% Fondo C | 60% Fondo C, 40% Fondo D |
| Año 2 | 40% Fondo B, 60% Fondo C | 40% Fondo C, 60% Fondo D |
| Año 3 | 20% Fondo B, 80% Fondo C | 20% Fondo C, 80% Fondo D |
| Año 4 | 100% Fondo C | 100% Fondo D |
Importancia de la Rentabilidad a Largo Plazo
No es recomendable tomar decisiones o cambiarse de Fondo por los resultados de días o periodos cortos, ya que en el pasado los Fondos siempre se han recuperado generando ganancias a largo plazo. Es normal preocuparse cuando esto ocurre, sin embargo, es más importante mirar los resultados a largo plazo porque tu plata estará invertida durante muchos años.
Un estudio de Ciedess reveló que un 88% de los afiliados que tienen sus ahorros en el Fondo E están “mal ubicados”, es decir, no están en el que se ajusta a su edad entre otras características personales. Los multifondos de AFP se dividen en A, B, C, D y E, ordenados de mayor a menor riesgo y rentabilidad.
Son varias las razones por las que muchas personas tienen sus ahorros para la jubilación en Fondos que no les convienen.
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