El perfil de riesgo del inversionista de fondos mutuos es el conjunto de características de una persona que nos indican la forma en la que debiera tomar sus decisiones de inversión. Es importante conocer a qué tipo de inversionista pertenecemos, para así poder elegir mejor entre las distintas alternativas de inversión que tenemos a nuestro alcance.

¿Qué es el perfil de inversionista?

Antes de invertir, debemos conocer nuestro perfil de inversionista. Es un error común clasificar a una persona en Arriesgada, Moderada o Conservadora. Esta clasificación es muy simplista. ¿Pues qué inversor quiere ganancias moderadas o conservadoras? Absolutamente nadie.

El perfil de inversionista debe decirme a mí, si soy una persona que invierte para el corto plazo o para el largo plazo. Una inversión provechosa para una persona, puede no serla para otra. Debemos identificar nuestras necesidades para formar nuestra cartera de inversiones.

¿Cómo determinar tu perfil de inversionista?

Para determinar tu perfil de inversionista, puedes considerar las siguientes preguntas:

  1. ¿Para qué quiero mi plata?
  2. ¿Para cuándo la necesito?
  3. ¿Tengo más inversiones? ¿En qué?

Las preguntas tienen una lógica detrás. La pregunta para cuando, te da el tiempo, el horizonte, el aguante. Y la tercera te da la diversificación. Ahora que ya sabes cómo conocer tu perfil de inversionista, revisa cada una de tus inversiones y ve si son coherentes contigo mismo.

Multifondos de Pensiones y el Perfil de Riesgo

Los recursos previsionales de afiliadas y afiliados se invierten a través de un esquema de multifondos de pensiones. Corresponde a las cinco alternativas de inversión (Fondos de Pensiones) que ofrecen las AFP a sus afiliados para invertir sus ahorros obligatorios y/o voluntarios.

La ley establece los tipos de instrumentos en los cuales se pueden invertir los ahorros previsionales de los trabajadores, así como las operaciones y contratos que se pueden celebrar. Cada Fondo invierte en distintos sectores económicos e instrumentos financieros, en Chile o el extranjero. Tus Ahorros suben y bajan, porque los instrumentos de inversión varían de precio todos los días. Usualmente obtienes ganancias que se suman a tu cuenta de AFP y aumentan tus ahorros. Las pérdidas también son tuyas; pero suelen recuperarse.

Conoce algunos conceptos para entender cómo se invierten tus ahorros en la AFP. Esos recursos se acumulan en la cuenta de capitalización individual y su valor se expresa en pesos. Por ejemplo, tienes $1.000.000 en tu cuenta de la AFP y estás en el Fondo A. Si la cuota del Fondo A vale $10.000, entonces tienes 100 cuotas de ese fondo.

Tipos de Fondos y Perfiles de Inversión

La composición de los fondos varía según el nivel de riesgo:

  • El Fondo Tipo A tiene una mayor proporción de sus inversiones en renta variable.
  • La proporción de renta variable va disminuyendo progresivamente en los Fondos B, C y D.

La creación de los Fondos Tipos B, C, D y E es de carácter obligatorio para las AFP. Asimismo, el afiliado puede en cualquier momento solicitar cambio de tipo de fondo de una o más de sus cuentas personales.

Características de los Fondos según Horizonte de Inversión:

  • Fondo A: Es usado cuando faltan más de 20 años para jubilar, o si se tolera bien las variaciones de saldo.
  • Fondo B: Es usado cuando faltan unos 15 años para jubilar y se toleran bien las variaciones de saldo.
  • Fondo C: Para los que se jubilan en más de 10 años y toleran variaciones de saldo.
  • Fondo D: Para los que jubilan en menos de 10 años o si no se toleran las variaciones de saldo.
  • Fondo E: Es usado cuando uno se jubila en 5 años o menos, o si se tolera poco las variaciones de saldo.

Por normativa, Provida no puede indicarle a los clientes a que Fondo deben cambiarse. Pero lo que sí puede hacer es tener a disposición el recomendador de Fondos para que las personas descubran su mejor opción. Conoce tu Fondo ingresando a tu ProVida APP o a tu Sucursal Virtual con tu Rut y Clave de Acceso. Con tu Clave de Acceso y Clave de Seguridad.

Tipos de Inversionistas y Fondos Mutuos

Podemos distinguir los siguientes tipos de inversionistas según su horizonte de inversión y tolerancia al riesgo:

  • Inversionista con horizonte de corto plazo: Este tipo de fondos aplican para un inversionista que tiene un horizonte de corto plazo y que, por lo mismo, tiene menos tolerancia al riesgo, pues no tiene el tiempo suficiente para recuperar en caso de una caída fuerte de su inversión. Aquí puede haber inversionistas jóvenes que necesitan el dinero para próximas vacaciones, renovación de auto, un pie para departamento, padres cuyos hijos están prontos a ir a la Universidad, etc.
  • Inversionista con horizonte de mediano plazo: Este tipo de fondos aplican para un inversionista que tiene un horizonte de mediano plazo y que, por lo mismo, tiene un poco más de tolerancia al riesgo, pues su horizonte de tiempo de inversión es más amplio y puede resistir momentos de bajas de mercado.
  • Inversionista con horizonte de largo plazo: Este tipo de fondos aplican para un inversionista que tiene un horizonte de largo plazo, por lo que entiende que, teniendo más tiempo para invertir, puede tomar más riesgo en su portafolio. Esto, porque tendría tiempo suficiente para soportar algunas pérdidas en el camino, pero también, que podría aprovechar las subidas de mercado.

Renta Fija y Renta Variable

Es importante comprender la diferencia entre instrumentos de renta fija y renta variable:

  • Los Instrumentos de Renta Variable son títulos representativos de propiedad o capital de una sociedad o empresa, como las acciones que se transan en la Bolsa de Valores. Las acciones que cotizan en la bolsa son ejemplos de ella.
  • Los instrumentos de Renta Fija son aquellos títulos que al momento de la inversión entregan una rentabilidad conocida en un período determinado. Sin embargo, durante ese período su rentabilidad varía de acuerdo con su valor de mercado. Los Depósitos a plazo y los bonos emitidos por el Gobierno y las empresas son ejemplos de Renta Fija.

Recomendaciones Adicionales

No se recomienda cambiarse de Fondo o tomar decisiones precipitadas basadas en los resultados de periodos cortos. En el pasado los Fondos siempre se han recuperado. Por normativa, puedes cambiarte de Fondo, pero no podrás optar al Fondo A o B. Esto aplica solo para tu Ahorro Obligatorio para no exponer tu plata a riesgos excesivos.

Sí, estamos adheridos a los Principios de Inversión Responsable (PRI), que implica que nuestras inversiones se rigen bajo criterios sociales y ambientales.

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