Chile está envejeciendo. Según los resultados del censo de 2012, había 2,4 millones de chilenos de 60 años o más, lo que equivale al 14% de la población. Eso es superior al 11% del 2002. Junto con las menores tasas de nacimiento, el desarrollo económico del país y la mejor atención de salud significan que la gente está viviendo más. De hecho, la expectativa de vida a la edad de jubilación es ahora 30% más alta de lo que era hace 30 años.
Pero la gran pregunta es cómo se mantendrán los chilenos en su vejez. Tomemos como ejemplo a María Luz Navarette, quien tiene 63 años de edad. Trabajó durante 31 años en la administración pública de Chile, pero desde que se jubiló en 2010 ha recibido una pensión de 456.000 pesos chilenos al mes (aproximadamente US$950), lo que equivale al 40% de su salario antes de la jubilación. "Mi pensión no es suficiente para cubrir los pagos de mi casa o el seguro de salud", se queja.
Pero María Luz, quien es la vicepresidenta de la recién formada Asociación Nacional de Pensionados del Sistema Privado de pensiones (ANAPEC) de Chile, está comparativamente bien. Miles de sus compatriotas pueden esperar una pensión que los sitúe apenas por encima del umbral de la pobreza.
El Sistema Privado de Pensiones en Chile
En virtud del sistema privado de pensiones de Chile, que se introdujo en el año 1981 para reemplazar el sistema estatal de reparto, las personas son responsables de ahorrar para su vejez. Los trabajadores deben pagar un 10% obligatorio de sus ganancias mensuales antes de impuestos en cuentas de ahorro individuales que son administradas por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) de Chile.
Las AFP han obtenido un rendimiento sobre la inversión del 8,7% anual promedio desde 1981 y el sistema ha acumulado un total de US$168.000 millones -equivalente a dos tercios del PIB de Chile- a nombre de cerca de 5 millones de chilenos. Si bien los sistemas de pensiones administrados por el estado han arrastrado a países de Europa y otros lugares a la ruina financiera, el sistema de Chile ha hecho lo contrario al ayudar a impulsar el desarrollo económico del país.
Pero está fallando en un aspecto importante: no está generando el tamaño de pensiones que se esperaba en un principio. "Las pensiones no son tan altas como nos gustaría, hemos tomado algunas medidas, pero se necesitan cambios adicionales al sistema", dijo Solange Bernstein, la jefa de la Superintendencia de Pensiones de Chile, que regula las AFP.
Según cifras de la Superintendencia, la pensión promedio recibida en enero por casi un millón de chilenos bajo el nuevo sistema fue de poco menos de 179.000 pesos chilenos, que es ligeramente inferior al salario mínimo.
Como promedio, la cifra es ligeramente engañosa porque incluye a todos los jubilados, incluidos aquellos que contribuyeron solo una o dos veces en su vida, dijo Guillermo Arthur, presidente de la Asociación de AFP. "Hay muchos trabajadores en Chile que han contribuido muy poco y no se puede esperar una buena pensión si no se ahorra", dijo.
Aún así, pensionados como María Luz que ahorraron a consciencia durante 30 años se sienten defraudados por el sistema. Ella dice que la tasa de reemplazo - su pensión como porcentaje de su salario - está muy por debajo del 70% que se prometió inicialmente a los afiliados.
Arthur admite que hay un problema y señala que las AFP están estudiando posibles reformas. Parte del problema es que los chilenos están viviendo más. Pero también están ganando salarios más altos, señala Arthur, lo que significa que necesitan ahorrar más para jubilarse con un nivel de vida comparable.
Reformas al Sistema de Pensiones
Se han hecho algunos cambios. El Gobierno anterior de la presidenta Michelle Bachelet hizo de la reforma de pensiones una prioridad y, en el 2008, promulgó una reforma basada en las propuestas de la Comisión Marcel, un grupo de expertos liderado por el economista chileno Mario Marcel. La reforma buscó fortalecer el pilar de solidaridad del sistema de pensiones y aumentar los subsidios estatales para las pensiones de grupos vulnerables como mujeres y trabajadores de bajos ingresos.
En virtud de la reforma, a todos los chilenos se les garantiza una pensión mínima de US$160 al mes. Las mujeres también pueden acceder a una pensión subsidiada por el Estado, conocida como bono por hijo, que se entrega según la cantidad de hijos que hayan tenido. La reforma también ha introducido un subsidio para igualar las cotizaciones de pensión de los trabajadores de bajos ingresos.
"Uno de los objetivos clave de la reforma, que fue evitar la pobreza en la vejez, se ha cumplido en gran parte", sostiene Mario Marcel. "Como resultado, cientos de miles de personas están recibiendo pensiones que no lo habrían hecho bajo las antiguas reglas."
Aún es pronto para evaluar el impacto de la reforma, comenta Marcel, dado que el sistema no alcanzará la madurez hasta el 2025. Ahí es cuando la primera generación de chilenos se jubilará bajo el sistema “solo” de cotizaciones a diferencia de la combinación de “bonos de reconocimiento” del antiguo sistema estatal y ahorros privados. Pero se pueden extraer algunas conclusiones tempranas.
Desafíos Pendientes
Primero que todo, la reforma no resolvió el problema de la informalidad en el mercado laboral de Chile. Las cotizaciones de pensión son obligatorias para los empleados asalariados, pero no para los trabajadores por cuenta propia o aquellos que trabajan de manera informal, que comprenden alrededor de una cuarta parte de todos los trabajadores chilenos.
"Los problemas están más en el mercado laboral que en el sistema de pensiones", señala Cecilia Cifuentes, economista del centro de estudios santiaguino Libertad y Desarrollo. "Es difícil para el sistema de pensiones dar pensiones a personas que no ahorran."
Eso cambiará en el 2015 cuando será obligatorio cotizar para todos los trabajadores, incluidos los trabajadores independientes. Pero incluso los chilenos con empleos a menudo tienen brechas en las contribuciones - conocidas como ‘lagunas’ - debido a períodos de desempleo, estudios, trabajo por cuenta propia o maternidad, señala Cifuentes.
Los jóvenes y las mujeres son particularmente vulnerables debido a su precaria situación laboral y, aunque la reforma del 2008 ha ayudado, se necesitan más reformas, dijo.
Posibles Soluciones y Reformas Adicionales
En el corto plazo, una opción es fortalecer el pilar de solidaridad. Por ejemplo, el Estado podría subsidiar las pensiones de los desempleados y otros que no pueden contribuir regularmente durante períodos de su vida laboral, como aquellos que realizan su servicio militar, dijo Marcel.
Otra opción es una pensión plana para todo el mundo. El problema es que el monto de la pensión básica de Chile se reduce gradualmente a medida que el monto de su pensión autofinanciada aumenta, lo que crea un incentivo perverso para no ahorrar.
Con la inversión extranjera entrando a Chile, las AFP chilenas están buscando también oportunidades en el extranjero. La expansión de las AFP dentro de Latinoamérica es positiva para los afiliados chilenos, porque podría reducir los costos e incrementar el acceso a nuevos productos de seguro. También es una tranquilidad para los afiliados que, pese a los cambios en la propiedad de las AFP, sus ahorros estén protegidos.
La ley chilena garantiza un rendimiento mínimo -equivalente al rendimiento promedio de todas las AFP- al exigir a las AFP mantener un fondo de reserva equivalente al 10% de sus fondos totales.
A juicio de Marcel, una plataforma común para la administración de cuentas en Chile reduciría los costos fijos y las barreras de entrada.
Reformas adicionales podrían ser difíciles antes de las elecciones presidenciales de Chile en noviembre de este año. El sistema de pensiones de Chile requiere de un ajuste, pero ha desempeñado un papel valioso en el crecimiento económico del país.
TAG: #Pension
