Si eres parte de los millones de chilenos que cotizan en una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) y deseas elegir la mejor opción, es crucial analizar la información del sistema de pensiones de cada AFP disponible en el mercado. Para saber cuál es la mejor AFP, es importante considerar la rentabilidad de los fondos, la comisión que cobra la AFP, la participación de activos y afiliados, y la calidad del servicio otorgado.
Estar en una AFP no es una opción, sino una obligación para trabajadores dependientes e independientes. Por lo tanto, elegir la AFP correcta es una decisión importante para asegurar una pensión de vejez adecuada.
Pilares para elegir la mejor AFP
- Rentabilidad: Ganancias o pérdidas de un afiliado por mantener su dinero en una AFP, considerando la rentabilidad pasada y reciente, así como el fondo elegido.
- Participación de activos y afiliados: La proporción de los activos administrados y la cantidad de afiliados que posee la AFP.
- Comisiones: El costo que cobra la AFP por administrar los ahorros, un factor crucial a revisar.
- Calidad del servicio: La atención que brinda la AFP, incluyendo la facilidad de contacto, claridad de la información, capacidad para resolver problemas y el pago de pensiones.
La Superintendencia de Pensiones publica mensualmente el ranking de rentabilidad de las AFP, lo que permite evaluar el desempeño de los Fondos A, B, C, D y E en cada AFP. A diferencia de las comisiones de los fondos mutuos, las comisiones del sistema AFP se cobran sobre el monto que uno ingresa mensualmente y no sobre el monto ahorrado. Lo anterior implica que a mayor monto ahorrado, lo más importante son las rentabilidades, mientras que si llevas poco tiempo cotizando, lo más importante es la comisión.
En la práctica, si estás a 5 años de jubilarte o no estás cotizando actualmente, debes considerar la AFP con mejor rentabilidad. Si tienes menos de 5 años cotizando, debes elegir la AFP con menor comisión.
AFP Operativas en Chile
A continuación, el listado de las AFP operativas en Chile:
- AFP Capital
- AFP Cuprum
- AFP Habitat
- AFP Modelo
- AFP Planvital
- AFP Provida
- AFP Uno
Mejores AFP por Perfil de Riesgo (Abril 2024 - Marzo 2025)
¿Cuál ha sido la AFP que mejor se ha comportado para cada perfil de riesgo durante el año pasado (entre abril 2024 y marzo de 2025), según la rentabilidad y volatilidad de los retornos?
- Fondo A (Más Riesgoso): La menor baja de rentabilidad la registró AFP Habitat con un -2,33%.
- Fondo B (Riesgoso): AFP Cuprum registró la menor baja de rentabilidad, con -0,75%.
- Fondo C (Intermedio): Cuprum registró la mejor rentabilidad con 0,64%.
- Fondo D (Conservador): Habitat registró la mejor rentabilidad con 1,79%.
- Fondo E (Más Conservador): Cuprum obtuvo la mayor rentabilidad con un 3,25%.
Revisando estos números, en los fondos más riesgosos e intermedios (A, B y C) la mejor opción fue AFP Habitat y Cuprum, y en los más conservadores fueron las AFP Habitat (D) y AFP Cuprum (E).
Rentabilidad de los Fondos de Pensiones (Marzo 2025)
Rentabilidad Fondo Tipo A
| AFP | Marzo 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | -1,10% | -1,23% | -2,51% | 1,18% | 5,19% |
| Cuprum | -1,21% | -1,38% | -2,49% | 1,30% | 5,19% |
| Habitat | -1,21% | -1,51% | -2,33% | 1,37% | 5,29% |
| Modelo | -1,44% | -1,75% | -2,68% | 1,18% | 0,00% |
| PlanVital | -1,20% | -1,27% | -2,87% | 1,28% | 4,92% |
| Provida | -1,18% | -1,46% | -2,72% | 1,05% | 5,16% |
| Uno | -1,28% | -1,55% | -2,93% | 1,12% | 0,00% |
Rentabilidad Fondo Tipo B
| AFP | Marzo 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | -0,56% | -0,46% | -0,96% | 1,69% | 4,55% |
| Cuprum | -0,70% | -0,66% | -0,75% | 1,82% | 4,57% |
| Habitat | -0,71% | -0,72% | -0,89% | 1,75% | 4,68% |
| Modelo | -0,83% | -0,88% | -0,84% | 1,55% | 0,00% |
| PlanVital | -0,64% | -0,44% | -1,02% | 2,01% | 4,41% |
| Provida | -0,75% | -0,86% | -1,34% | 1,52% | 4,33% |
| Uno | -0,77% | -0,64% | -1,17% | 1,52% | 0,00% |
Rentabilidad Fondo Tipo C
| AFP | Marzo 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 0,42% | 1,28% | 0,45% | 1,76% | 3,94% |
| Cuprum | 0,38% | 1,13% | 0,64% | 1,73% | 4,11% |
| Habitat | 0,37% | 1,07% | 0,21% | 1,70% | 4,27% |
| Modelo | 0,23% | 0,75% | 0,37% | 1,65% | 0,00% |
| PlanVital | 0,43% | 1,33% | 0,21% | 2,01% | 3,87% |
| Provida | 0,24% | 0,76% | -0,53% | 1,23% | 3,68% |
| Uno | 0,28% | 0,95% | 0,00% | 1,47% | 0,00% |
Rentabilidad Fondo Tipo D
| AFP | Marzo 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 1,19% | 2,01% | 1,68% | 1,65% | 3,45% |
| Cuprum | 1,09% | 2,00% | 1,78% | 1,66% | 3,59% |
| Habitat | 1,18% | 2,03% | 1,79% | 1,62% | 3,68% |
| Modelo | 0,94% | 1,47% | 1,45% | 1,41% | 0,00% |
| PlanVital | 1,20% | 2,11% | 1,43% | 1,82% | 3,20% |
| Provida | 1,00% | 1,64% | 0,85% | 1,29% | 3,17% |
| Uno | 1,03% | 1,95% | 1,36% | 1,38% | 0,00% |
Rentabilidad Fondo Tipo E
| AFP | Marzo 2025 | Acum. Ene-Mar 2025 | Últ. 12 Meses | Últ. 36 Meses | Prom. Anual |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 1,54% | 2,05% | 3,08% | 2,34% | 3,14% |
| Cuprum | 1,50% | 2,17% | 3,25% | 2,22% | 3,00% |
| Habitat | 1,47% | 2,06% | 2,91% | 2,34% | 3,18% |
| Modelo | 1,26% | 1,72% | 2,66% | 1,92% | 0,00% |
| PlanVital | 1,50% | 2,11% | 2,75% | 2,28% | 2,53% |
| Provida | 1,45% | 1,94% | 2,81% | 2,32% | 2,67% |
| Uno | 1,34% | 1,92% | 2,35% | 1,98% | 0,00% |
Participación en Activos Administrados y Afiliados (Marzo 2025)
Según la Superintendencia de Pensiones, a marzo de 2025, la AFP con mayor participación en activos administrados fue AFP Habitat (27,2%), seguida por AFP Provida (21,0%), AFP Capital (18,9%) y AFP Cuprum (17,7%). Las AFP con menor porcentaje de activos administrados son AFP Modelo (7,7%), AFP Planvital (6,0%) y AFP Uno (1,5%).
Número de Afiliados (Febrero 2025)
En febrero de 2025, el sistema totalizó 11.979.882 afiliados. AFP Modelo lidera el mercado con 2.810.105 afiliados (23,46% del total), seguida de Provida con 2.623.413 afiliados (21,90% del total). Habitat se encuentra en tercera posición con 1.758.227 (14,68% del total), seguida por AFP Planvital con 1.604.241 (13,39% del total) y Capital con 1.453.465 afiliados (12,13% del total). AFP Uno cuenta con 1.159.791 (9,68% del total) y Cuprum con 570.640 (4,76% del total).
Entre diciembre de 2024 y febrero de 2025, AFP Uno registró el mayor crecimiento de afiliados, pasando de 1.066.613 a 1.159.791.
Comisiones de las AFP
La comisión mensual por depósito de cotizaciones es una variable importante. La AFP con la comisión más baja es AFP Uno con 0,49%, mientras que AFP Provida tiene la comisión más alta con 1,45%.
Servicio al Cliente
Evaluar el servicio al cliente implica considerar la facilidad de contacto, la claridad de la información, la capacidad para resolver problemas, los tiempos de respuesta y la atención dada a los afiliados. La Superintendencia de Pensiones ya no publica el Indicador de Calidad de Servicio de las AFP (ICSA), lo que dificulta la evaluación del servicio otorgado por cada administradora.
¿Cuál es la mejor AFP en Chile?
Si se busca la AFP con el mayor incremento de afiliados, AFP Modelo destaca. Si se priorizan las menores comisiones, AFP Uno es la elección. En cuanto a rentabilidad, Habitat y Cuprum sobresalen en diferentes fondos.
Se recomienda estar atento a los movimientos del mercado y a las políticas públicas relacionadas con las pensiones, especialmente en lo que respecta a una posible Reforma de Pensiones.
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