Varios afiliados aún tienen dudas sobre el cambio de AFP, un trámite voluntario que implica trasladar los ahorros previsionales a otra administradora por motivos como comisión, rentabilidad o calidad de servicio.
Requisitos y Proceso para Cambiar de AFP
Según la Superintendencia de Pensiones, el proceso es gratuito y no implica pérdida de ahorros, ya que estos siguen rentando normalmente hasta completar la transferencia. Para cambiar de AFP, se deben cumplir requisitos como tener más de 18 años, cédula vigente y no tener conflictos pendientes. El trámite se puede realizar digitalmente y suele demorar menos de 3 minutos.
Incentivos para Cambiar de AFP
UNO afp destaca por tener la menor comisión del mercado (0,49%) y ofrece aumentar el sueldo líquido en hasta $380.000 al año.
Rol Proactivo de las AFP en la Reforma Previsional
Bajo este escenario, como AFP, asumimos un papel proactivo y comprometido en este proceso, aportando nuestra experiencia de más de 40 años en la gestión de fondos previsionales con propuestas concretas para abordar estos desafíos. En este sentido, desarrollamos un trabajo activo para posicionar que el objetivo de toda reforma debe ser mejorar las pensiones y, a partir de esto, el foco debe estar en aumentar el ahorro a través de subir las tasas de cotización, reducir las lagunas previsionales, aumentar los incentivos a la cotización y promover la formalidad en el mercado laboral, así como también en generar esfuerzos en el mercado laboral, así como también en generar esfuerzos adicionales para maximizar el retorno de los Fondos de Pensiones, actualizando las alternativas de inversión y modernizando la metodología de gestión de riesgos.
En 2023 y 2024, participamos activamente en la creación y difusión de la hoja de ruta 555, una propuesta conjunta impulsada por la Asociación de AFP. Este documento establecía cinco principios fundamentales para un buen sistema de pensiones, cinco errores a corregir y cinco mejoras prioritarias. Como parte de esta iniciativa, durante 2024 seguimos construyendo con nuestra experiencia y perspectiva en el desarrollo de la estrategia previsional de la Asociación de AFP. Elaboramos documentos técnicos sobre temas clave como la licitación de stock, la separación de la industria y la importancia de asegurar que los ahorros de los afiliados se destinen a sus cuentas individuales. Nuestro análisis y conclusiones también fueron compartidos con diversos think tanks y presentados en foros especializados.
En esta línea, expusimos las ventajas y desafíos de los fondos generacionales (Target Date Funds) y los aspectos a considerar para su implementación en mercados emergentes, durante el Seminario Internacional de la FIAP, uno de los eventos de pensiones más relevantes en Latinoamérica. Además, en 2024 participamos en la discusión sobre el aumento del límite y las mejoras al régimen de inversiones de las AFP en el PICTON Latam Summit, un encuentro que reunió a más de 500 inversionistas y 20 fondos de pensiones, con la participación de las principales autoridades de la Superintendencia de Pensiones y la CMF.
Ya en 2025, tras la aprobación de la nueva reforma previsional en el Congreso Nacional, fuimos la primera AFP en informar a nuestros afiliados sobre los cambios que se implementarán. Con cargo exclusivo al empleador, se aumentará gradualmente en 5 puntos porcentuales la tasa de cotización en un plazo máximo de 10 años.
Perspectivas sobre el Aumento de la Cotización
- 'Si va a las cuentas de capitalización podría aumentar el ahorro neto sobre todo en la clase media. En las personas de mayores ingresos, que posiblemente cuentan con APV, podrían reducir ese aporte y destinarlo al 5%'.
- 'No se trata de instaurar un sistema de reparto clásico sino que se trata de que el mecanismo que se implemente incorpore fórmulas efectivas de solidaridad entre generaciones y entre cada generación. Es muy importante que, sino toda, gran parte de esa cotización vaya a un fondo solidario'.
- 'Una parte relevante de ese 5% debe ir a la cuenta individual. Enfrentamos un aumento de la longevidad que es importante y una baja en las tasas de interés que pueden permanecer y por lo tanto hay una parte significativa de los afiliados que no acceden al pilar solidario y creemos que es importante aumentar el ahorro para mejorar las pensiones de ese sector'.
'La parte que va a la cuenta individual podemos llamarla cotización, en cambio la parte que va al uso común debemos llamarle impuesto'. Salvador Valdés, académico del Clapes UC.
- 'El aumentar el nivel de cotizaciones por parte de las empresas es un tema en el que hay que determinar bien qué se va a hacer; determinar los costos de esto y las externalidades negativas que puede tener en el empleo, en el costo de las compañías y en cómo pueden llevar a precio este mayor costo'.
- 'Es excesivo, y es un número que está calibrado no por elementos técnicos sino que políticos. Pasarlo a un sistema solidario sería un error porque no asegura mejores pensiones para las personas que van a contribuir'.
Incentivos a la Gestión de las AFP
'Acá hay un incentivo claro a que la AFP tenga una buena gestión. Que aumente la rentabilidad un 1% por esta medida significaría aumentar en un 30% las pensiones a futuro. Los costos ya han bajado a nivel de industria, ahora el único detalle es dar un incentivo a las AFP para rentar sobre el promedio. En caso que renten más puedan cobrar más comisión, lo que ahora no se puede'.
'Esto busca generar mucha más empatía con la legitimidad del sistema de pensiones, con la sensación de que hay simetría.
'Hay que incluir correcciones a los mecanismos de comisiones que cobran las AFP, transparentar esa información y que se ajusten a una realidad en que las personas perciban que lo que ellas están generando como rentabilidad también tiene un correlato en lo que el administrador está obteniendo como comisión'.
'Si los ahorros de los trabajadores tiene una parte en acciones que a veces suben o bajan, pero en el largo plazo rentan más que la renta fija, uno lo hace porque cree que eso va a tener mejores pensiones para los trabajadores. Ahora si medimos la rentabilidad mensualmente, y se da negativo, se debe bajar el nivel de riesgo, lo cual significa menor retorno esperado en el largo plazo de las pensiones'.
'Se genera un incentivo muy grande para que las AFP inviertan en activos muy poco riesgosos. Así evitan episodios donde la rentabilidad puede ser negativa. Es un incentivo a disminuir la toma de riesgo y por ende, las inversiones con mayor retorno esperado, lo que puede ir en detrimento de lo que queremos lograr, que es obtener mejores pensiones'.
'Se debe devolver parte de las comisiones, ya que ninguna AFP tiene la posibilidad de controlar los movimientos del mercado. A la AFP se le paga para que ella tenga ese tipo de inversiones y elija sus activos, y no para que otros lo estén haciendo'. Gino Lorenzini.
'Van a cambiar sustancialmente las AFP, ya que el costo de las comisiones ocultas que se les pagan a quienes manejan los recursos son de costo de los trabajadores; ahora, podrá ser asumido por las administradoras, por lo que el negocio ya no va a tener esos US$58 mil millones de utilidades al año'.
'Se buscó esta normativa para incentivar la inversión en el extranjero, y ha sido una gran contribución. No hay nada oculto, está todo extremadamente regulado, se informa trimestralmente a la Superintendencia, hay una serie de límites a los gastos'. Rodrigo Pérez Mackenna.
'Si son las AFP las que paguen esos costos, lo lógico es que van a buscar intermediarios más baratos, que no necesariamente van a ser los mejores para lograr una mayor rentabilidad para los fondos, que es el fin último'.
Tablas Unisex
'Se plantearon tablas unisex y se deberá analizar para hacerlo calzar con la lógica del funcionamiento del sistema'. Osvaldo Macías, superintendente de pensiones.
'Es bueno en el sentido que hoy la mujer con el mismo ahorro y con la misma edad de jubilación, recibe $100.000 menos de pensión mensual. Sin embargo, las tablas unisex debieran aplicarse sólo a las rentas vitalicias y no al retiro programado'.
'La propuesta inicial que se hizo de la tabla unisex tiene algún tipo de inequidades, le disminuye fuertemente la pensión a los hombres pero también le disminuye la pensión a las dueñas de casa'. José Manuel Camposano, presidente de la Asociación de Aseguradores.
'Hay que analizarlo bien porque sabemos que las mujeres tienen tablas que en promedio son 10 años mayores que los hombres. Entonces qué van a hacer, van a promediar, van a bajar, van a subir. Dependiendo de eso, va a depender el comportamiento de los hombres en el retiro programado'.
'Las compañías de seguros están en posición de aplicar criterios adicionales a las tablas de mortalidad o tener sus propias tablas y esas les van a indicar que las mujeres viven más que los hombres. Finalmente su mejor estrategia será a todos ofrecerles pensiones como si fueran mujeres'. Alvaro Clarke, presidente de ICR.
'Las expectativas de vida son distintas. Si las mujeres tienen la suerte de tener una expectativa de vida más larga, ¿no sería lógico que trabajen más años? Igualar las expectativas de vida bajará artificialmente las pensiones de los hombres y subirá las de las mujeres'.
AFP Estatal
'La introducción de una entidad estatal, que pueda también tomar decisiones en la materia es tremendamente importante, porque no me cabe dudas de que al haber una AFP estatal vamos a ser varios los que vamos a estar en esta institución y no en una privada como hoy".
'Puede ser una cobradora de comisiones más baja por la administración de esos fondos. Entonces, uno puede preguntarse si la AFP estatal tendrá sentido, porque será un articulador o un elemento que permitirá bajar las comisiones'.
'La AFP Estatal no solucionará los problemas, no va a introducir mayor competencia, ni va a mejorar las pensiones, el énfasis debe estar en otra parte'.
'Me parece muy discutible que dé mayor rentabilidad, yo prefiero mil veces que hayan perfeccionamientos en el mercado de las AFP como los que han habido para producir mayores niveles de competencia, como las licitaciones, etc. Ha habido avances muy importantes que han producido un mejoramiento en el nivel de competitividad de la industria. Que una AFP estatal produzca eso me parece cuestionable'.
'Hay muchas maneras de aumentar la competencia vía licitación. Una, por ejemplo, es ligar mejor lo que se cobra versus lo licitado, que no sean dos paquetes completamente separados. Uno podría pensar en sistemas en que uno se enrola a una licitación, o un sistema que se desenrola de una obligación. El sistema de licitación ha dado muy buenos resultados, no le tengamos miedo a profundizarlo'.
'Si el problema es que los montos de los cobros por administración son muy altos, es mucho más interesante analizar la posibilidad de mejorar la competencia a través de las licitaciones', Sergio Urzúa.
'Se tiene que hacer mejor, en el sentido que hoy la baja en las comisiones solo aumenta el sueldo al corto plazo para el trabajador. La mitad del ahorro debería ser para aumentar el sueldo, pero la otra mitad debería ser para aumentar la reserva individual de cada cotizante. La licitación hoy no está generando que mejoren las jubilaciones futuras'.
'Irá en directo perjuicio de los afiliados. Distrae del objetivo primordial de las administradoras que es lograr la mayor rentabilidad y seguridad para los fondos de nuestros afiliados'.
Participación de los Trabajadores
'Los trabajadores que son dueños de los recursos van a poder participar en algunas decisiones, que comprometen los ahorros que han efectuado, por ejemplo, políticas de inversión, elecciones de directores, políticas comunicacionales'.
'Es muy importante la participación. Hay que definir en qué lugar y cómo se generan los representantes de manera de que sean autónomos, y que sean representativos y tengan independencia real de la administración para que puedan hacer aportes que vayan en la dirección de que la gestión ayude a mejorar las pensiones'.
'Sería bueno que las AFP de manera constructiva indiquen sus recomendaciones para que la selección de estas personas pueda ser la más adecuada posible y pueda ir en beneficio de los afiliados que representan. Son fondos de los trabajadores y por lo tanto ese es el marco en que el sistema de pensiones tiene que desarrollarse'.
'No lo veo mal, pero es clave como se implementa esto. " No sé si tenga mucha lógica, son sociedades anónimas que tienen dueños y hay una ley de sociedad anónimas que regulan cómo se componen los directorios. Es bueno que haya máxima transparencia, participación.
'La experiencia internacional muestra que las rentabilidades caen cuando se incorporan este tipo de medidas, cuando participan otras personas distintas a las de las AFP; es una señal política. Esto no va a aumentar las pensiones'.
'Es importante que la persona que esté ahí esté bien capacitada y sea un aporte. La administración en inversiones es lo más técnico de todo'.
Eso es normal, pero debemos asegurar que estén integrados al sistema previsional y tengan también sus beneficios y sus obligaciones.
'Es muy necesario que los independientes coticen, sino se produce una asimetría que perjudica los incentivos a tener un empleo asalariado, bajan sus pensiones, requieren más apoyo estatal, etc.
'Las propuestas refuerzan el carácter mixto del sistema chileno que la Presidenta ya inauguró en 2008, y ahora profundiza ese carácter, y lo vuelve tripartito. Es un programa de reforma bien relevante y sustantivo'.
'El sistema ya es un sistema mixto, y con estas medidas se acentúa su carácter mixto. Ello está muy bien, pero requiere no desincentivar las cotizaciones y mejorar las pensiones para la gente de menores recursos, pero también para todos los que cotizan regularmente'.
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