En Chile, el cálculo de las pensiones de jubilación es un tema complejo que depende de múltiples factores. A continuación, exploraremos los elementos esenciales que determinan el monto final de la pensión, así como ejemplos de cómo se calcula bajo diferentes modalidades.
Factores Determinantes en el Cálculo de la Pensión
El monto final de la pensión en Chile se calcula considerando las siguientes variables principales:
- Ahorro Total de la Persona Afiliada: Los ahorros previsionales acumulados durante la vida laboral constituyen la base para el cálculo de la pensión.
- Años Cotizados: El número de años que la persona ha cotizado al sistema de pensiones.
- Sueldo Promedio: El promedio de los sueldos percibidos durante la vida laboral.
- Tasa de Reemplazo: Es un porcentaje determinado por el Gobierno que representa la proporción de los ingresos anteriores al retiro de la persona. La tasa actual es del 60%.
- Tasas de Mortalidad: La expectativa de vida de las personas, elaborada por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero. Estas se actualizan cada 6 años.
- Modalidad de Pensión: La elección entre Retiro Programado o Renta Vitalicia influye significativamente en el cálculo.
Modalidades de Pensión y su Cálculo
El actual sistema de capitalización individual contempla cuatro modalidades de pensión:
- Renta Vitalicia Inmediata
- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
- Retiro Programado
- Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado
Retiro Programado
Para el Retiro Programado, el cálculo se basa en los siguientes elementos:
- Ahorros Acumulados: El total de los fondos acumulados en la cuenta individual.
- CNU (Capital Necesario Unitario): Este factor se compone de:
- Composición del grupo familiar: edades, sexo, estado civil.
- Tablas de mortalidad.
- Tasa de interés según la Superintendencia de Pensiones.
El recálculo de la pensión se realiza anualmente en el mismo mes en que la persona se pensionó, manteniendo ese monto por los siguientes 12 meses. Por ejemplo, si una persona se pensiona en mayo, entonces en mayo será el recálculo.
Renta Vitalicia
Para la Renta Vitalicia, el cálculo considera:
- Ahorros Acumulados.
- Tipo de Renta Vitalicia: Puede ser Renta Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado, o Renta Vitalicia Variable.
- Tablas de Mortalidad: Se calcula tu esperanza de vida y la de tus familiares con derecho a pensión.
- Tasa de Interés según la Superintendencia de Pensiones.
Todos los montos de pensión, ya sea de Retiro Programa como Renta Vitalicia, se calculan en UF.
El Capital Necesario Unitario (CNU)
El Capital Necesario Unitario (CNU) es un elemento clave para definir el monto de las pensiones en la modalidad de Retiro Programado. Este se compone de varios factores, como la composición del grupo familiar, las tablas de mortalidad y la tasa de interés dictaminada por la Superintendencia de Pensiones.
Es importante destacar que si el CNU es mayor, la pensión baja y viceversa. Por ejemplo, a más integrantes en el grupo familiar, mayor será el CNU, por ende, la pensión baja. En el caso de la tasa de interés, a menor tasa de interés, mayor CNU y por ende menor pensión, y viceversa.
Tablas de Mortalidad
Las Tablas de Mortalidad consideran 110 años como edad máxima de vida, sin embargo esto no quiere decir que la pensión se calcule hasta esa edad. La Tabla de Mortalidad reconoce que es posible que en Chile personas vivan hasta los 110 años, con probabilidades muy bajas. Un hombre de 65 años tiene un 0,02% de probabilidad de llegar a los 110 años, (esto es equivalente a decir que 2 de cada 10.000 hombres llegarían a esa edad).
Importancia de la Rentabilidad de los Fondos
Otro elemento que incide de forma relevante en el monto de pensión es la rentabilidad futura de los fondos. La importancia de este elemento se puede observar al contemplar la caída en las rentabilidades históricas del sistema. En los 80, al inicio del Sistema de AFP, se lograban rentabilidades del orden del 12%. Durante la década siguiente la rentabilidad real anual cayó a un 9,9%. Bajo a un 5,7% en la década del 2000 y a un 4,8% durante los últimos 10 años.
De esta forma, el sistema ha logrado una rentabilidad histórica del 8%, sin embargo, observando esta tendencia decreciente se proyectan rentabilidades incluso inferiores al 4%.
Simulador de Pensiones
El Simulador de Pensiones permite comparar la pensión que obtendría en el actual Sistema de AFPs y Compañías de Seguro, con la que obtendría en un Sistema de Pensiones de Reparto, basado en los principios de Seguridad Social. Esto implica comparar dos formas diametralmente distintas de cálculo.
El actual sistema, basado en Cuentas Individuales, supone una Contribución Definida y un beneficio (pensión) incierto, que depende -entre otras cosas- de los montos ahorrados, la edad de la persona, si tiene cónyuge o no, los vaivenes del mercado, entre otros elementos.
Los Sistemas de Reparto en cambio, se basan en esquemas de Beneficio Definido, que permiten conocer con anterioridad la tasa de reemplazo correspondiente de acuerdo a los años que la persona aportó. Tal es la realidad del 95% de los países del mundo que tienen en su base un componente Contributivo de Reparto y Pensiones Universales.
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