Después de años de debate sobre el sistema de pensiones, el 29 de enero de 2025, el Congreso aprobó el proyecto presentado por el Gobierno, proponiendo un cambio estructural en cómo se financian y distribuyen los aportes previsionales en Chile. Se ha señalado que esta reforma constituye el ajuste más profundo al sistema desde su creación.
Actualmente, los colaboradores cotizan un 10% de su sueldo para sus cuentas individuales, además de 1,5% para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). Con la reforma, se suma una cotización adicional del 7% a cargo de los empleadores y se modifican algunos aspectos del SIS, sin alterar su monto. Esta será implementada de manera gradual en nueve años.
Incremento Gradual de Cotizaciones
Con el fin de mejorar las pensiones actuales y futuras, la Ley N° 21.735 estableció un incremento gradual de cotizaciones, que será de cargo del empleador. En una primera etapa, corresponde enterar un 1 % adicional, lo que se iniciará en base a las remuneraciones de agosto de 2025 -cuyas cotizaciones previsionales se pagan habitualmente los primeros días de septiembre-, lo que se agregará a las cotizaciones habituales del trabajador o trabajadora.
El aporte se deberá integrar dentro del plazo mensual establecido para el pago de las cotizaciones, es decir, hasta el día 13 del mes siguiente al pago de las remuneraciones, si la declaración y pago se hace de manera electrónica. Para ello, se harán adecuaciones al formulario actual por parte de la correspondiente entidad recaudadora.
Esta cotización será la primera de una serie de incrementos que, gradualmente, llevarán la cotización del empleador hasta un 8,5 % del sueldo imponible en el año 2033, y que se inicia con el 1 % mencionado. De este último porcentaje, un 0,1% se incorporará directamente a las cuentas individuales de AFP, para incrementar el ahorro previsional de los trabajadores y trabajadoras; mientras que el 0,9 % restante se integrará al Seguro Social Previsional, para financiar la Compensación por Expectativas de Vida para las mujeres.
Esto ayudará a corregir la brecha previsional derivada de su mayor longevidad, lo que en la práctica se traducirá en pensiones más equitativas. En la medida que avance la reforma, en el Seguro Social Previsional también se incorporará el porcentaje correspondiente al Beneficio por Años Cotizados.
Distribución del Aumento del 8,5%
En total esa es una cotización de 8,5% con cargo al empleador, pero no significa que se esté introduciendo todo eso como un extra, ya que una parte de eso actualmente los empleadores ya lo aportan. Aquel 4% para seguridad social, se compone del 1,5%, que sería un préstamo reembolsable transitorio con el que se busca financiar la garantía por años cotizados para mejorar las pensiones de los actuales jubilados; aporte que a futuro se destina íntegro a la cuenta individual.
Pero también existe dentro de ese total, un 2,5% que se destinará a dos mecanismos en conjunto: al llamado bono tabla que busca mejorar las pensiones de las mujeres por su mayor expectativa de vida, y el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). La compensación a mujeres por la mayor sobrevida resultará en que una mujer y un hombre que se jubilan a los 65 años con el mismo ahorro e igual grupo familiar obtengan la misma pensión, con un valor mínimo de 0,25 UF (aproximadamente $10.000 mensuales).
Según señala una minuta del gobierno, actualmente el SIS equivale a cerca de 1,5%, por lo que habría una cotización adicional del 7% para empleadores. Esta nueva cotización se aplicará gradualmente en un plazo de ocho años para acotar el efecto en las pymes y el empleo. En todo caso, serían nueve años para estar en régimen todo el aporte adicional, si se considera que el aumento será de 1% el primer y segundo año; de 0,75% el tercer y cuarto año; y de 0,7% el quinto, sexto, séptimo, octavo y noveno año de implementación.
Implementación y Gestión
Se creará un nuevo organismo público autónomo para gestionar el Seguro Social, y las funciones de soporte estarán a cargo del Instituto de Previsión Social (IPS).
La implementación del Seguro Social y la gestión de las nuevas cotizaciones implicarán cambios en los sistemas de nómina y administración. En el largo plazo, se espera que las pensiones autofinanciadas se incrementen, puesto que la cotización a las cuentas individuales sube de 10% a 16%. Adicionalmente, la reforma implica un mayor ahorro e inyección de recursos a los mercados de capitales, lo que favorece el crecimiento y la inversión.
Riesgos y Consideraciones
Desde DLA Piper abogados resaltan el riesgo del trabajo informal. Dado que los costos incrementarán, uno de los riesgos que existen es mantener todo o parte de la remuneración “en negro”, es decir, pasar todo o una parte del sueldo a la informalidad. Sin embargo, dado el aumento de los costos a las empresas, es posible que en este periodo también se contraiga el mercado laboral.
Reorganización de la Industria de AFP
En cuanto a los temas de reorganización de la industria de AFP, si bien no se incluye en las indicaciones una división de la industria, sí hay varios temas que se modifican. Por ejemplo, los actores que deseen entrar a competir para hacer rentar los fondos de pensiones, podrán subcontratar la gestión de cuentas con uno o más proveedores, por ejemplo, mediante el Instituto de Previsión Social (IPS).
En este contexto, los trabajadores pagarán la comisión al ente inversor. Asimismo, se centralizará el sistema de cobranza previsional, permitiendo que las y los trabajadores puedan recuperar oportunamente sus cotizaciones impagas. Dicho sistema se licitará y podrá participar la Tesorería General de la República.
También detalla que las funciones de soporte y administración de cuentas, subcontratadas o no, deberán registrarse y reportarse separadamente. Esto aumentará la transparencia respecto de la estructura de costos de la industria y donde ésta genera sus excedentes. Asimismo, añade que las comisiones que paguen los afiliados serán variables en atención a si el fondo de pensión pierde o gana, y se establece un sistema de premios y castigos para incentivar que el desempeño de los inversores esté alineado con lograr la mejor rentabilidad para los afiliados.
También habrá licitación del stock de afiliados. Cada dos años se licitará el 10% de afiliados actuales, seleccionados aleatoriamente. A fin de promover una baja en las comisiones, se adjudicará la administración del ahorro previsional de este grupo al oferente con la menor comisión, el cual deberá mantener dicho precio por 5 años.
Si realizaste tu 3er retiro de fondos, tienes la opción de recuperar ese ahorro a través de un aumento de 1% mensual en tu cotización obligatoria. Esto quiere decir que puedes ahorrar un 11% mensual. Si eliges ahorrar un 1% adicional en tu cotización obligatoria, mensualmente tu empleador en vez de descontarte el 10% para ahorrarlo en la AFP, te descontará un 11%. Es importante que consideres lo siguiente:
- El 1% adicional no tiene costo por administración para ti.
- El aumento se realizará por un mínimo de 1 año.
- Pasado ese tiempo podrás suspenderlo sin problemas.
- Podrás realizar el aumento en los siguientes canales de atención: sitio web, sucursales y Centro de Asesoría Telefónica.
Importante: Este aporte adicional se realizará sobre las cotizaciones pagadas a partir del mes siguiente de tu solicitud, por ejemplo, si solicitas aumentar tu cotización en mayo, esto se realizará para las cotizaciones de junio las cuales tu empleador tiene plazo para pagar hasta el 13 de julio.
