Con la aprobación del retiro del 10% de los fondos individuales de pensiones, cada ciudadano tiene desde hoy la posibilidad de decidir si retirar o no parte de sus ahorros previsionales.

Muchas de las personas que hicieron retiros debieron destinar esos recursos a bienes de primera necesidad, no obstante, un porcentaje ha podido optar por caminos diferentes al consumo. Para responder en alguna medida a dicha inquietud, es fundamental establecer el objetivo que tendrá cada uno de los cotizantes con los recursos disponibles.

Debemos recordar que la ley N°21.248 permite el retiro de hasta el 10% de los fondos ahorrados en las cuentas de capitalización individual, cuyo mínimo es de 35 UF ($1.000.000 aproximadamente) y el máximo, 150 UF ($4.300.000 aproximadamente).

El ahorro previsional en Chile ofrece distintas alternativas para quienes buscan complementar su fondo de pensión y asegurar una jubilación más tranquila. Además de la cuenta obligatoria en una AFP, existen opciones como la Cuenta 2 o APV que destacan por su flexibilidad y beneficios. Aunque a menudo se confunden, estos instrumentos cumplen funciones específicas según los objetivos de cada persona.

Alternativas de Ahorro e Inversión

Si el objeto es mantener ahorros para potenciales imprevistos, una alternativa podría ser la utilización de la cuenta 2 de AFP, que permite realizar un ahorro voluntario, pudiendo aprovechar la rentabilidad que genera la AFP en una cuenta diferente a la obligatoria (en fondos A, B, C, D y E). Es independiente de la cuenta de capitalización individual.

El monto acumulado es de libre disponibilidad. El dinero puede retirarse en cualquier momento (hasta 24 giros en un año). El trabajador decide cuánto depositar en esta cuenta y con qué regularidad. También se le llama Cuenta de Ahorro Voluntario.

En la misma línea del ahorro, una alternativa siempre disponible en el mercado financiero, pero “no” rentable, son las cuentas de ahorro, que permiten juntar dinero en forma periódica. Es lo más similar al popular “chanchito o alcancía”. Este tipo de cuentas está más bien orientado a quienes tienen la capacidad de juntar dinero en forma periódica, ya que pueden abrirse y mantenerse con bajos montos.

Otra alternativa es destinarlo a un Ahorro Previsional Voluntario, APV, cuya ventaja es obtener ciertos beneficios tributarios dependiendo de los niveles de renta que tenga cada persona. Actualmente existen 2 modalidades de APV.

  • Uno es el denominado régimen A, cuya ventaja es la bonificación de carácter estatal correspondiente al 15% de lo ahorrado anualmente, que va dirigido directamente al monto de la pensión, con un tope de 6 UTM.
  • En APV son los bancos los que ofrecen este plan. Existen dos tipos. El trabajador acuerda con su empleador el depósito de una suma de dinero en su cuenta individual obligatoria en la AFP. Puede ser un monto pagado por una vez, o uno fijo mensual. No es posible retirar los ahorros antes de pensionarse. Tiene beneficios tributarios al no ser renta. Este plan de APV lo ofrecen diversas entidades, entre ellas, las administradoras de fondos mutuos.

Para aquellas personas que no buscan riesgo, pero quieren destinar su dinero a la inversión, está el depósito a plazo. Este instrumento se define como la suma de dinero entregada a una institución financiera, con el propósito de generar intereses en un período de tiempo determinado.

Si el objeto es diversificar sus recursos y no perder el valor de este dinero en el tiempo, un instrumento que cumple dicho objetivo es el fondo mutuo. Estos instrumentos corresponden a fondos cuyo patrimonio se encuentra estructurado por la suma monetaria aportada por varias personas, ya sea naturales o jurídicas, para invertirla en diferentes instrumentos financieros, esto es, tanto nacionales como internacionales, sectores económicos y monedas.

Este instrumento es de renta variable. Los Recursos se invierten en instrumentos nacionales y extranjeros, y puede ser en pesos, dólares o euros. El plazo de rescate en general no supera los 10 días hábiles.

Una característica que hace atractivo este instrumento es su fácil liquidez, entendiendo esto como la facilidad para acceder rápidamente al dinero. Por otra parte, para quienes gustan del riesgo, una alternativa es la inversión en acciones. Este instrumento corresponde a la parte del patrimonio de una sociedad anónima y representa un derecho de propiedad, ya sea para su control o un porcentaje del total de la empresa.

Cuenta 2 vs. APV: ¿Cuál Elegir?

La Cuenta 2 es un mecanismo de ahorro voluntario manejado por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) en Chile y funciona como una fuente de ahorro adicional para los afiliados. A pesar de que no es un fondo de pensión propiamente tal, te permite disponer de una cuenta separada de tu ahorro obligatorio.

Este instrumento funciona de manera similar a una cuenta de inversión, donde los ahorrantes pueden elegir entre distintos tipos de fondos (A, B, C, D o E) que utiliza la AFP, según su perfil de inversionista o perfil de riesgo. Los fondos depositados se invierten para generar rentabilidad y el titular puede retirar el dinero cuando lo desee.

Este tipo de cuenta de ahorro adicional puede ser contratado en diversas instituciones financieras como bancos, compañías de seguros y AFP, ofreciendo beneficios tributarios que impulsan su rentabilidad. Puede mejorar significativamente el monto de la jubilación futura.

El APV permite realizar aportes periódicos o esporádicos que se suman a tu fondo obligatorio de pensión.

Régimen A: Esta alternativa te ofrece una bonificación estatal del 15% sobre el total de tus aportes anuales.

Régimen B: En este régimen, los aportes que realizas al APV se descuentan de tu renta imponible, lo que te permite pagar menos impuestos.

¿Cuál es la mejor opción según tus necesidades?

La Cuenta 2 es ideal si buscas una forma de ahorro con alta liquidez, ya que permite retirar los fondos en cualquier momento, pagando sólo el impuesto correspondiente a las ganancias de capital. Por otra parte, al ahorrar en Cuenta 2 obtendrás la rentabilidad de los Multifondos a un bajo costo. Del mismo modo, recibirás el beneficio tributario de ahorrar en Régimen General, donde tributas por la rentabilidad real de los retiros que hagas en el año.

El APV es la mejor opción si deseas aumentar el monto de tu pensión y optimizar tu carga tributaria. Asimismo, si cuentas con un APV en una compañía de seguros, accedes a otro tipo de atributos que maximizarán tus finanzas.

Recomendaciones Finales

  • Define tu horizonte de ahorro. Si necesitas acceso rápido a tus ahorros, opta por la Cuenta 2. Si puedes comprometerte a largo plazo, el APV resulta más beneficioso.
  • Evalúa tus objetivos financieros. Considera tu perfil tributario. El APV es particularmente beneficioso para personas en tramos de impuestos medio-altos y altos.
  • Diversifica tus opciones. Con un análisis cuidadoso podrás seleccionar el método de ahorro previsional que mejor se adapte a tus objetivos financieros.

La Importancia de la Educación Financiera

Los ciudadanos deben entender que saber de educación financiera es una prioridad urgente para planificar una jubilación tranquila y un modo de vida con prosperidad. No deleguemos nuestra responsabilidad y felicidad en manos del gobierno o las AFP.

Valenzuela afirma que los sistemas de pensiones “son más complejos que blanco o negro (sistema de AFP o de reparto) y la mayoría de los países tienen sistemas más bien mixtos”.

Soluciones Propuestas

  1. El ciudadano debe conocer de educación financiera, y educación financiera no es sólo como manejar el gasto personal, ni saber manejar las deudas de consumo, sino que lo más importante es saber ahorrar, invertir y volver a invertir las utilidades.
    • Cada una de las personas debe considerar realizar un curso o leer un libro de educación financiera o de inversiones.
    • Los alumnos en los colegios o escuelas se les debería impartir lecciones. Hay que enseñar a las personas a pescar y no darle el pescado.
  2. El gobierno debe respetar el derecho de propiedad del ciudadano. El gobierno debería eliminar la ley que se entregue el 10% del sueldo a las AFP. Si el ciudadano desea invertir en fondos AFP que lo haga, pero sino que lo invierta en otros instrumentos. Además si el ciudadano invirtió en fondos AFP, este podrá retirar todo el dinero sin restricción.
  3. El gobierno no debe responsabilizarse por todas las jubilaciones de los chilenos. El gobierno debería enfocar sus esfuerzos con las personas que están por jubilarse y que no supieron como tener una buena jubilación o por eventos de la vida están en una situación que requiere de ayuda.
  4. El gobierno no debe dar soluciones sino ser un promotor de nuevas de soluciones de privados. Específicamente pueden apoyar con menos impuestos a empresas que den servicios de nuevos instrumentos de ahorro e inversión. A las personas que no tengan un certificado o curso de educación financiera entonces esta deberá pagar un % más alto de impuesto a la renta.
  5. Crear un sitio web de nuevas formas de inversión que se realizan por Internet. Dado que mucha gente está descontenta de invertir en una AFP, entonces crear un sitio que reúna nuevas formas de inversión como crowfunding inmobiliario o financiamiento democrático. Algunas nuevas alternativas de inversión son : Cumplo.cl, Broota.com, Fol.cl, Capitaria.com, RedCapital, etcétera.

Tipos de Sistemas de Pensiones

  1. En esta forma de organización son los trabajadores quienes aportan al sistema. Con los fondos recolectados se financian las jubilaciones de adultos mayores, puesto que es un ahorro colectivo. Estos recursos son administrados públicamente y las principales características del sistema están definidas por ley, tales como los requisitos de acceso, la fórmula para calcular el dinero que recibe el jubilado en relación con su salario y la reajustabilidad de las pensiones. Los aportes de las personas naturales también están definidos en la normativa y pueden ser con cargo a los trabajadores, empleadores y al Estado.
  2. Es un esquema en el que los trabajadores ahorran en cuentas individuales y sus fondos son administrados por el sector privado. La ley no fija las condiciones ni la forma de calcular las pensiones, porque estas dependen del ahorro de cada individuo y la rentabilidad que genera en los mercados bursátiles los fondos invertidos por empresas privadas.
  3. Bajo este modelo, el sistema público de reparto y el de ahorro individual se complementan, es decir, las personas pueden pertenecer a ambos sistemas. En el caso de América Latina, las pensiones provienen principalmente del sistema público de reparto y a ellas se suman los fondos del sistema de capitalización individual, cuya administración puede ser pública o privada.
  4. En esta configuración previsional existe una competencia entre el modelo público de reparto y el de ahorro individual. Los trabajadores deben elegir uno de los dos, razón por la cual son sistemas excluyentes. En algunos casos, existe la posibilidad de cambiarse de sistema.

“Desafortunadamente, advierte, una rentabilidad positiva de largo plazo de un sistema de capitalización individual no necesariamente asegura pensiones dignas para todos los segmentos de la población.

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