En el sistema de pensiones chileno, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) juegan un papel crucial, no solo en la administración de los fondos de pensiones, sino también en el costo asociado a su gestión. Las AFP en Chile ofrecen una variedad de planes y beneficios que se pueden ajustar a las necesidades de cada trabajador, lo que hace esencial entender qué cada una de ellas puede ofrecerte.

Comisiones de las AFP en Chile

Las comisiones son uno de los factores más evaluados al momento de elegir una AFP. Para ello, saber cuáles son las comisiones de las AFP para 2025, es fundamental, sobre todo a la hora de decidir si es conveniente cambiarnos de AFP. Las comisiones de las AFP se destinan a pagar a la AFP por la recaudación y la administración e inversión de tus fondos.

A continuación, se muestra una tabla con las comisiones de algunas de las AFP más relevantes:

AFP Comisión (%)
AFP Modelo 0,83
AFP Capital 0,94
AFP Provida 0,93
AFP Habitat 0,99

Además, debemos tener en cuenta que las comisiones pueden tener variaciones previo aviso de 30 días en caso de rebaja o 90 días en caso de aumento. Aunque las AFP pueden cobrar la comisión que deseen, deben tener en cuenta la competencia entre ellas y la vigilancia de la Superintendencia de Pensiones para que no pacten sus comisiones.

AFP Modelo es considerada la más barata en Chile, con bajas comisiones. La AFP más barata en Chile en términos de comisiones es la AFP Modelo, que actualmente tiene una comisión de 0,83% sobre el saldo de la cuenta.

Comisiones por Servicio

Ahora vamos a conocer las comisiones de las AFP por cada servicio: por depósito de cotizaciones, por retiros programados y renta temporal y por transferencia de cotizaciones de afiliados voluntario. En la siguiente tabla conoceremos las comisiones por cada uno de los servicios: por depósito de cotizaciones, por retiros programados y renta temporal y por transferencia de cotizaciones de afiliado voluntario. El traspaso del saldo de la cuenta de ahorro voluntario a otra Administradora se considera retiro para efectos de cobro de comisión.

Beneficios Adicionales Ofrecidos por las AFP

Además de las comisiones, las AFP ofrecen diversos servicios adicionales que pueden influir en la elección del trabajador. Algunos de estos servicios incluyen:

  • Asesoría financiera: Muchas AFP proporcionan asesoramiento para ayudar a los cotizantes a tomar decisiones informadas sobre su futuro financiero.
  • Educación financiera: Cursos y talleres que enseñan a los trabajadores sobre la gestión de sus ahorros y la planificación de su jubilación.
  • Simuladores de pensiones: Herramientas en línea que permiten a los cotizantes proyectar su pensión futura basada en diferentes escenarios de ahorro y rentabilidad.

Ejemplo Práctico

Por ejemplo, AFP Habitat ofrece un simulador de pensiones que permite a los afiliados visualizar cómo su ahorro actual puede crecer con el tiempo, teniendo en cuenta factores como la rentabilidad histórica de los fondos. Esto ayuda a los trabajadores a entender mejor la importancia de elegir una AFP que no solo ofrezca bajas comisiones, sino también un servicio de calidad que apoye su desarrollo financiero.

Beneficios de la AFP Modelo

Además de ser la AFP con la comisión más baja, la AFP Modelo ofrece varios beneficios adicionales:

  • Atención al cliente: Cuentan con un servicio de atención al cliente accesible y eficiente, disponible en diferentes canales.
  • Rentabilidad competitiva: A lo largo de los años, la AFP Modelo ha mostrado una rentabilidad comparable con otras AFP, lo que es crucial para la acumulación de fondos en la jubilación.
  • Beneficios adicionales: Ofrecen seguros de salud, de vida y programas de educación financiera para sus afiliados.

Otros Factores a Considerar al Elegir una AFP

Es fundamental no solo centrarse en la comisión. Aquí hay otros factores a considerar:

  • Rentabilidad histórica: Investiga la rentabilidad que ha ofrecido cada AFP en los últimos años.
  • Variedad de fondos: Algunas AFP ofrecen más opciones de fondos, lo que puede ser útil si deseas una estrategia de inversión más diversificada.
  • Transparencia: Asegúrate de que la AFP que elijas sea transparente con respecto a sus costos y rendimientos.

¿Cómo elegir la mejor AFP según tus ahorros?

Estar o no en una AFP no es una opción en el sistema chileno, sino que una obligación: ya seas trabajador dependiente o independiente (estos últimos de forma gradual, desde 2012) debes imponerte en una AFP, pues es la base para que al momento de que te retires del mercado laboral y jubiles, puedas obtener los recursos previsionales ahorrados y así financiar una pensión de vejez. Una clave es considerar los pilares que mencionábamos anteriormente:

  • Rentabilidad: Cuánto gana (o pierde) un afiliado por mantener la plata dentro de una AFP. Se debe de considerar tanto la rentabilidad pasada o histórica (por ejemplo, del último año o 36 meses), como la reciente. Recuerda que la rentabilidad también varía según el fondo que elijas.
  • Participación de activos y afiliados: Se refiere a la participación de los activos administrados de una AFP y su cantidad de afiliados (que posee, ha captado y perdido).
  • Comisiones: Cuánto dinero cobra la AFP por administrar los ahorros. Es importante revisar cuál es el cobro de comisiones que se hace cada AFP.
  • Calidad del servicio. La atención que brinda una AFP respecto a los servicios que brinda a sus afiliados, por ejemplo facilidad para contactar con la AFP, la claridad y utilidad de la información que proporciona, su capacidad para resolver problemas y preguntas, el pago de pensiones y más.

Respecto a las comisiones del sistema AFP, debes saber que éstas, a diferencia de las comisiones de los fondos mutuos, se cobran sobre el monto que uno ingresa mensualmente y no sobre el monto que se tiene ahorrado. Lo anterior implica que a mayor monto que tienes ahorrado, lo que más importa son las rentabilidades, mientras que si llevas poco tiempo cotizando, lo más importante es la comisión.

En la práctica esto se traduce en que si estás a 5 años de jubilarte o bien no estás cotizando actualmente, debes ir a la AFP con mejor rentabilidad (basándote en los últimos 12 meses, sería AFP Modelo). Si tienes menos de 5 años cotizando, debes elegir la AFP con menor comisión (actualmente es AFP Uno). Si este último es tu caso, se observa que las AFP Provida, Capital y Cuprum no serían la elección más recomendable para ti, pues tienen las comisiones más altas.

¿Conoces las AFP del mercado chileno?

A continuación el listado de las AFP operativas en Chile:

  • AFP Capital
  • AFP Cuprum
  • AFP Habitat
  • AFP Modelo
  • AFP Planvital
  • AFP Provida
  • AFP Uno

Mejores AFP por perfil de riesgo

¿Cuál ha sido la AFP qué mejor se ha comportado para cada perfil de riesgo durante el año pasado (entre abril 2024 y marzo de 2025), según la rentabilidad y volatilidad de los retornos? Además, en detalle podemos ver lo siguiente según los diferentes fondos:

  • Fondo A - Perfil más riesgoso: El sistema registró una baja en comparación al mismo periodo de 2024, arrojando ahora números negativos. Así, la rentabilidad fue de un -2,52% con una volatilidad 8,2%. AFP Habitat registró la menor baja de rentabilidad con un -2,33% y Uno con la mayor baja, siendo -2,93%.
  • Fondo B - Perfil riesgoso: También hubo una baja en marzo 2025, si miramos en retrospectiva hacia 2024, con un promedio anual de rentabilidad de -0,97% y una volatilidad de 6,5%. En este fondo fue AFP Cuprum la que registró la menor baja de rentabilidad, con -0,75%. La mayor baja en rentabilidad, en tanto, la obtuvo Provida con -1,34%.
  • Fondo C - Perfil intermedio: El sistema no registró pérdidas sino que resultados favorables en cuanto a rentabilidad, con un promedio de 0,18% y una volatilidad de 5,2%. Acá Cuprum es la AFP que registró la mejor rentabilidad con 0,64%, y AFP Provida la que operó con la menor rentabilidad, con un -0,53%.
  • Fondo D - Perfil conservador: La rentabilidad promedio del sistema fue 1,43% y una volatilidad de 6,1%. Acá Habitat es la AFP que registró la mejor rentabilidad con 1,79%, y Provida la que operó con la menor rentabilidad, con un 0,85%.
  • Fondo E - Perfil más conservador: El sistema registró una rentabilidad promedio de 2,95% y una volatilidad 6,9%. La menor rentabilidad la experimentó AFP Uno con 2,35%, y la mayor la obtuvo Cuprum con un 3,25%.

Revisando estos números, en los fondos más riesgosos e intermedios (A, B y C) la mejor opción fue AFP Habitat y Cuprum, y en los más conservadores fueron las AFP Habitat (D) y AFP Cuprum (E).

Mejores AFP por rentabilidad

La rentabilidad obtenida es otro punto fundamental a la hora de escoger las mejores AFP pensando en 2025.

Fondos de Pensiones Marzo - 2025 Acum. Ene-Mar 2025 Últ. 12 Meses Últ. 36 Meses Prom. Anual
Capital -1,10% -1,23% -2,51% 1,18% 5,19%
Cuprum -1,21% -1,38% -2,49% 1,30% 5,19%
Habitat -1,21% -1,51% -2,33% 1,37% 5,29%
Modelo -1,44% -1,75% -2,68% 1,18% 0,00%
PlanVital -1,20% -1,27% -2,87% 1,28% 4,92%
Provida -1,18% -1,46% -2,72% 1,05% 5,16%
Uno -1,28% -1,55% -2,93% 1,12% 0,00%

Mejores AFP por participación en activos administrados y afiliados

Según la Superintendencia de Pensiones, a marzo 2025 la AFP que mayor participación tenía en activos administrados fue la AFP Habitat (27,2%), seguida por AFP Provida (21,0%), AFP Capital (18,9%) y AFP Cuprum (17,7%). Mientras que las AFP con menor porcentaje de activos administrados son AFP Modelo (7,7%), AFP Planvital (6,0%) y AFP Uno (1,5%).

Mejores AFP por afiliados

Según cifras de la Superintendencia de Pensiones para febrero de 2025 el sistema totalizaba 11.979.882 afiliados.

Entre ellas, AFP Modelo lidera el mercado con 2.810.105 afiliados (23,46% del total), seguida de Provida con 2.623.413 afiliados (21,90% del total). En tercera ubicación se encuentra Habitat con 1.758.227 (14,68% del total), en cuarto AFP Planvital con 1.604.241 (13,39% del total) y en quinta posición Capital con 1.453.465 afiliados (12,13% del total). En el sexto puesto, se encuentra AFP Uno con 1.159.791 (9,68% del total) y en el último escaño está Cuprum con 570.640 (4,76% del total).

En lo que respecta a incremento de afiliados entre diciembre 2024 y febrero de 2025, AFP Uno registró el mayor crecimiento, pasando de 1.066.613 a 1.159.791 durante el periodo. El resto de las AFP, todas registraron retrocesos en la cantidad de afiliados.

Mejores AFP por comisiones

La AFP que cobra menos comisiones es la AFP Uno con una comisión del 0,49%. Mientras la AFP con comisión más elevada es la AFP Provida con 1,45%.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una AFP?

Una AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) es una institución financiera que gestiona los fondos de pensiones de los trabajadores en Chile.

¿Cómo se elige la AFP más barata?

Para elegir la AFP más barata, se debe considerar la comisión que cobran y el rendimiento de los fondos administrados.

¿Qué beneficios ofrece la AFP más barata?

Los beneficios incluyen menores costos de administración, lo que puede aumentar el monto final de la pensión.

¿Las AFP más baratas son seguras?

Las AFP más baratas pueden ser seguras, pero es importante investigar su trayectoria y rendimiento histórico.

¿Cómo afecta la comisión a mi pensión final?

Una menor comisión significa que se retiene menos dinero de tu cotización, lo que podría resultar en una pensión mayor al momento del retiro.

TAG:

Lea también: