Al momento de hablar sobre las pensiones en Chile, suelen surgir dudas críticas hacia los "110 años" de las Tablas de Mortalidad. Pero, ¿Qué son estas tablas y qué papel cumplen los 110 de edad?

¿Qué son las Tablas de Mortalidad?

Según la Superintendencia de Pensiones (SP), las tablas de mortalidad son herramientas estadísticas utilizadas para calcular las pensiones en Chile, diferenciándose -por ejemplo- de las tablas poblacionales del INE. Estas tablas se emplean tanto en el retiro programado por AFP como en las rentas vitalicias, determinando la distribución del ahorro previsional y las provisiones financieras necesarias.

El Mito de los 110 Años

Respecto a la polémica de los 110 años de edad en las tablas, la SP aclara que se trata de la edad máxima posible, pero que no necesariamente es la esperada, con una baja probabilidad de alcanzarla. El último registro de la Tabla de Mortalidad es de 110 años, que es la referencia para estimar la probabilidad, aunque sea reducida, de que personas de edades avanzadas sobrevivan hasta los 110 años. De acuerdo a la actual Tabla de Mortalidad, se consideran los 110 años como edad máxima de vida.

Expectativa de Vida Real vs. Edad Máxima Considerada

Se confunde la esperanza de vida promedio con la edad máxima considerada en las tablas de mortalidad. Desde la institución destacan la importancia de considerar la expectativa de vida real (de 90,8 para mujeres y 86,6 para hombres) al calcular pensiones para asegurar un financiamiento adecuado a lo largo de la jubilación. años y, por tanto, financiar un mayor tiempo de sobrevida de esas personas.

En los últimos 30 años, la expectativa de vida de los chilenos ha aumentado en 6,7 años en el caso de los hombres y en 8,7 en las mujeres.

¿Cómo se Calculan las Pensiones?

Las pensiones son calculadas año a año de acuerdo a la expectativa de vida de las personas según la Tabla de Mortalidad elaborada por la Superintendencia de Pensiones (SP) y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Mitos Comunes sobre las AFP y las Pensiones en Chile (Falsos)

  • Las AFP calculan tu pensión como ellas quieren: La Superintendencia de Pensiones es la que regula el cálculo.
  • Las AFP se quedan con tus fondos: Falso.
  • El sistema de pensiones en Chile es solo de las AFP: El sistema de pensiones en Chile es mixto y desde 1981 cuenta con prestaciones solidarias administradas por el Estado. Pilar Solidario que fue fortalecido en 2008 y que en 2022 se reforzó con la Pensión Garantizada Universal.
  • Las AFP solo invierten tus ahorros: Las Administradoras además de invertir, cuidar y hacer crecer tus ahorros tienen múltiples tareas, como el pago de beneficios estatales o la recaudación de las cotizaciones previsionales obligatorias y voluntarias.
  • Las AFP invierten en empresas y personas: Las AFP no invierten en empresas ni en personas, sino que en instrumentos financieros. Los instrumentos se eligen considerando su rentabilidad esperada en el futuro.
  • No puedes elegir tu AFP ni el tipo de fondo: Tú tienes la libertad de afiliarte a la Administradora que prefieras y cambiarte cuando lo estimes necesario. Así, también, puedes escoger el tipo de fondo en el que quieres invertir tus ahorros para la pensión.
  • Las AFP ganan aunque tus fondos pierdan valor: Las AFP están obligadas por ley a invertir parte de su patrimonio en los mismos fondos en que están tus ahorros, por lo que, si la rentabilidad es negativa, su inversión también lo es. Las utilidades de las Administradoras no provienen, en ningún caso, de tu ahorro previsional.
  • Tus ahorros no crecen: En los últimos 22 años el ahorro previsional se ha multiplicado en torno a cinco veces. Las inversiones previsionales son de largo plazo por lo que, pese a que hay períodos más complejos, la evidencia muestra que siempre la rentabilidad se ha recuperado en el tiempo.
  • Chile es el único país con este sistema: Así como Chile, hay varios países que tienen características similares, en los que los trabajadores realizan aportes a sus planes de ahorro individual y el Estado, mediante impuestos, financia las prestaciones del Pilar Solidario.
  • El sistema de reparto es mejor: La tendencia mundial y el envejecimiento de la población ha hecho que distintos países hayan pasado del sistema de reparto a modalidades mixtas o capitalización para tener más ahorros para pagar pensiones.

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