La Administradora de Fondos de Pensiones PlanVital es una compañía chilena con más de 40 años de trayectoria, enfocada en brindar un futuro mejor a sus afiliados.
El Misterio de Atacama Investments
Durante más de 15 años, el control indirecto de AFP PlanVital estuvo en manos de Atacama Investments, una sociedad domiciliada en el paraíso fiscal de Islas Vírgenes Británicas. Hasta 2016, se desconocía quiénes estaban detrás de este negocio, manteniendo el secreto sobre sus operaciones y transacciones lejos del alcance del Servicio de Impuestos Internos (SII).
El misterio se mantuvo hasta 2016, año en el que se dieron a conocer sus nombres. Pero ahí radicaba solo una parte del secreto. Los documentos de Pandora Papers permiten ahora armar el puzzle de los esquemas tributarios usados por esa sociedad para repartir dividendos entre sus accionistas.
La situación se hizo insostenible en octubre de 2016. Recién ahí la Superintendencia de Pensiones logró que PlanVital transparentara los nombres de los beneficiarios finales de Atacama Investments, controladora indirecta de esa AFP. Era segunda vez que lo hacía: el año anterior también lo intentó, pero sin éxito. Esta vez, a la administradora no le quedó otra que darlos a conocer.
Estructura y Operaciones Financieras
Atacama Investments se constituyó en Islas Vírgenes Británicas el 23 de agosto de 2001 y fue incorporada en ese territorio por la firma panameña Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Alcogal). Alojada en una jurisdicción donde prima el secreto financiero, sus actividades, transacciones y operaciones han permanecido lejos del radar del Servicio de Impuestos Internos (SII).
La investigación de CIPER y LaBot logró detectar repartos de dividendos por al menos US$ 18,5 millones a los accionistas de Atacama Investments -uno de ellos domiciliado hasta 2015 en el paraíso fiscal de Bahamas- sólo entre 2011 y 2013. Sobre el mecanismo utilizado para el retiro de parte de las utilidades de la AFP PlanVital desde Islas Vírgenes Británicas, especialistas consultados para este reportaje indican que podría tratarse de un esquema agresivo de planificación tributaria que el Servicio de Impuestos Internos (SII) debiera observar de cerca.
El 29 de septiembre de 2006 tuvo lugar una reunión de accionistas de Atacama Investments. En el acta de esa junta se establece que la sociedad tiene un capital autorizado de US$ 21.050.000 con 50 mil acciones clase A con derecho a voto en manos de BSI SA y otras 21 millones de acciones clase B, registradas o emitidas al portador. Las acciones de ambas series tienen un valor de 1 dólar cada una. Allí se establece que, si bien las acciones B no tienen derecho a voto, sí son objeto de reparto de dividendos.
Una nueva junta de accionista con fecha 6 de septiembre de 2007 instruyó aumentar el capital autorizado a US$ 40.050.000, para llegar a un total de 50 mil acciones clase A y 40 millones de acciones clase B. Allí también se indica que el capital emitido de la sociedad corresponde a US$ 24.532.408.
Accionistas y Beneficiarios
Los nombres de los accionistas de Atacama Investments los reveló el Diario Financiero en diciembre de 2016. Poco antes, un reportaje de El Mostrador ya había puesto algunos de ellos sobre la mesa, aumentando la presión por conocer oficialmente quiénes eran.
Fue a través de ese fondo en Bahamas que inicialmente el grupo chileno González Alemany -cuyos negocios se concentran en el desarrollo de grandes proyectos inmobiliarios a través de la firma GA Inmobiliaria- ingresó a la propiedad de Atacama Investments con 426.970 acciones clase B. -de manera directa, no a través del fideicomiso en Bahamas- es el de la familia Saval, propietaria de Laboratorios Saval. Lo hicieron a través de la sociedad chilena Inversiones Eurocel Limitada, desde entonces dueña de más de 6 millones (6.011.467) de acciones clase B.
Según ese registro de abril de 2021, el resto de la serie B emitida por Los Olmos se la reparten el grupo González Alemany con 1.957.201 acciones; Inversiones Eurocel de la familia Saval con 6.011.467 acciones y la familia peruana Arredondo Lindley, cuyos tres hermanos suman en total 4.750.000 acciones. Cinco otras sociedades que hasta ahora no se conocían públicamente figuran participando del negocio y cuatro de ellas son chilenas: la sociedad suiza UIAV GMBH con 203.405 acciones; Inversiones Pirámide S.A. Discovery Limitada, Santa Cecilia SpA y Ad Consultores SpA son sociedades vinculadas a los hermanos Juan Pablo, Cecilia y Andrés Dagorret Legarreta, quienes figuran en el Diario Oficial como titulares en Chile de sociedades de inversión y otras del rubro inmobiliario y consultoría.
Desde Inversiones Eurocel, indicaron que los titulares de esa sociedad fueron invitados hace más de 20 años por el banco internacional BSI a participar de la administradora de fondos en calidad de minoritarios y sin derechos políticos. El grupo González Alemany respondió algo similar: “Así se nos presentó hace ya más de 20 años esta asociación. No vimos inconvenientes y, además, nuestra participación es muy minoritaria y de una serie de acciones que solo conlleva participación en los resultados y no en las decisiones de actuación.
Préstamos y Dividendos
En los registros de Atacama Investments figuran una serie de préstamos hechos por esa sociedad a Inversiones Los Olmos, controladora directa de PlanVital. Al año siguiente, el préstamo con interés aumentó en casi US$4 millones hasta los US$ 10.338.050 y al cierre de 2009 llegó a los US$ 12.100.279.
Fue ese mismo 2009, año en que ese misterioso préstamo se elevó a más de US$ 12 millones, cuando la AFP PlanVital comenzó a generar utilidades luego de varios años de pobres resultados (desde 2004, tres años de pérdidas y tres de ganancias que fueron a suplir el déficit acumulado). De ello dan cuenta sus estados financieros públicos informados ante el organismo regulador.
Al cierre de 2010, los accionistas de PlanVital obtuvieron por primera vez dividendos por las utilidades de la administradora, que ese año alcanzaron los $8.660 millones. En los tres años siguientes, hasta fines de 2013, PlanVital decidió repartir el 100% de sus utilidades entre sus accionistas (más de $19 mil millones en total). Fue una notoria excepción: antes no lo había hecho y después solo lo hará por el mínimo exigido por ley (30%).
En ese mismo tramo de tiempo (2011-2013) también comenzó la entrega de dividendos para los accionistas de Atacama Investments. Los documentos de Pandora Papers evidencian que en febrero de 2011 se les hizo un pago de US$ 5.492.331 a través del siguiente mecanismo: se redujo el valor nominal de las 40 millones de acciones clase B, que pasó de 1 dólar cada una a US$ 0,80. En octubre de ese mismo año se produjo un nuevo reparto de dividendos para los accionistas de la sociedad registrada en Islas Vírgenes Británicas por US$ 5.645.214. El valor de las acciones clase B volvió a bajar, esta vez a US$0,61 cada una. Lo mismo ocurrió en agosto de 2012, cuando el valor nominal de las acciones clase B se redujo a US$ 0,52, lo que permitió repartir dividendos por US$ 2.971.165. Los Pandora Papers consignan un último retiro efectuado en enero de 2013 por US$ 4.540.981. Pudo haber más repartos: a fines de 2013, el valor de cada acción B se había reducido hasta los US$ 0,001.
Todos estos movimientos sucedieron meses antes de que el banco de inversión brasilero BTG Pactual comenzara las conversaciones con Assicurazioni Generali para la compra de todas las operaciones del banco suizo BSI, controlador, entre muchos otros activos, de Atacama Investments.
Cambios en la Estructura Corporativa
Sin embargo, escritos notariales en Chile indican que Atacama Investments se disolvió el 15 de abril de 2021, luego de que se fusionara y finalmente fuera absorbida por Asesorías e Inversiones Los Olmos.
se fusionó con Los Olmos con el propósito de simplificar la cadena de control de AFP PlanVital S.A. Los accionistas antes y después de la fusión siguen siendo los mismos y con exactamente las mismas acciones y derechos.
Tabla Resumen de Dividendos Repartidos por Atacama Investments (2011-2013)
| Fecha | Mecanismo | Monto (USD) |
|---|---|---|
| Febrero 2011 | Reducción del valor nominal de acciones Clase B (de $1 a $0.80) | 5.492.331 |
| Octubre 2011 | Nuevo reparto de dividendos | 5.645.214 |
| Agosto 2012 | Reducción del valor nominal de acciones Clase B (a $0.52) | 2.971.165 |
| Enero 2013 | Retiro efectuado | 4.540.981 |
AFP PlanVital y sus Afiliados
El principal objetivo de AFP PlanVital era mejorar la comunicación con sus afiliados, a través de un reporte mensual del estado de sus ahorros y movimientos en sus cuentas. A finales de 2019, AFP PlanVital aprobó el proyecto Cartola Mensual 4.0.
AFP PlanVital atiende a cerca de 80 mil personas de nacionalidad haitiana, muchas de las cuales aún no dominan el idioma español. A finales de 2020, PlanVital decidió dar un paso más para acercarse a estos afiliados, y planteó al equipo de Percus la necesidad de adaptar el contenido audiovisual al idioma creole. Desde comienzos de 2021 los videos de cartola mensual comenzaron a distribuirse en ambos idiomas.
Reconocimiento como Top Employer
AFP PlanVital ha sido reconocida por segundo año consecutivo como Top Employer 2024 por sus buenas prácticas en gestión de personas. Top Employers Institute, el organismo global para la excelencia en recursos humanos, analiza las iniciativas de gestión de personas de las empresas evaluando ámbitos como gestión, organización, atracción de talentos, compromiso, conexión con la empresa y desarrollo de personas, entre otros ámbitos.
“Estamos orgullosos del trabajo que hemos realizado en AFP PlanVital durante los últimos años, creando junto a nuestros colaboradores un excelente lugar para trabajar. Conseguir la certificación bajo estándares globales requiere armonía en las estrategias de personas para enriquecer el entorno laboral.
“Estamos conscientes de que hay muchas cosas que hemos logrado hacer bien, y eso es gracias al gran equipo que hemos formado en AFP PlanVital, pero también sabemos que aún hay múltiples desafíos. En AFP PlanVital tenemos entre nuestros pilares fundamentales velar por una buena comunicación, por el bienestar y desarrollo de los colaboradores y promover un entorno de trabajo diverso, que asegure la igualdad de oportunidades.
“Nuestros colaboradores son nuestro pilar fundamental, y es vital que nos la juguemos por su crecimiento dentro de la compañía.
TAG:
